Dalam sebuah organisasi ada pergerakan barang dan jasa yang konstan, unsur-unsur yang semula merupakan bahan mentah yang dibeli oleh perusahaan dan akhirnya produk yang dijual ke publik.
Proses yang berlangsung dari saat bahan mentah diperoleh, diubah dan dijual disebut siklus keuangan perusahaan, serangkaian tindakan yang diulang terus-menerus dan durasinya tergantung langsung pada jumlah orang dan aktivitas di dalamnya. .
Selanjutnya kita akan melihat secara lebih mendalam definisi siklus keuangan suatu perusahaan, karakteristiknya, periode dan perhitungannya dalam konsep ini dan apa modalitas jangka pendek dan jangka panjangnya.
- Artikel terkait: “Sekolah administrasi kuantitatif: apa itu, dan karakteristiknya”
Bagaimana siklus keuangan perusahaan?
Siklus keuangan perusahaan adalah pergerakan konstan barang dan jasa yang terjadi dalam suatu organisasi sehingga dapat terus beroperasi . Ketika salah satu dari siklus ini selesai, itu dimulai lagi.
Proses ini berkisar dari pembelian bahan mentah, melalui konversi produk jadi atau jasa tertentu, penjualan, file ke keuntungan uang, yang merupakan tujuan utama dari setiap perusahaan.
Jadi, siklus keuangan adalah periode waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk menjalankan semua operasinya , yaitu berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk menjalankan operasi normalnya. Dengan mengevaluasi siklus keuangan suatu organisasi, dimungkinkan untuk memiliki visi efisiensi operasional suatu perusahaan dan, jika terlalu panjang, lembaga itu sendiri harus berusaha untuk mempersingkatnya semaksimal mungkin dan memastikan bahwa kegiatan ekonominya melibatkan bisnis yang lebih efisien dan sukses.
Semakin pendek siklus keuangan, semakin cepat perusahaan dapat memperoleh kembali investasinya . Di sisi lain, jika siklus keuangan lebih panjang, itu berarti bahwa perusahaan akan membutuhkan lebih banyak waktu untuk mengubah bahan baku yang diperolehnya menjadi barang atau jasa yang ditawarkannya dan memungkinkannya memperoleh keuntungan.
Karakteristik
Siklus keuangan perusahaan memberi tahu kita berapa hari berlalu sejak bahan-bahan yang diperlukan dibeli sehingga organisasi dapat memproduksi atau menjual barang dan jasa , mengumpulkan uang tunai dari penjualan tersebut, membayar pemasoknya, dan mendapatkan kembali uang tunainya. Proses ini berguna untuk memperkirakan jumlah modal kerja yang dibutuhkan organisasi untuk mempertahankan atau mengembangkan operasinya, yaitu untuk memperoleh laba minimum dan memperoleh laba ekonomis.
Dalam siklus keuangan, Anda ingin memiliki rasio pendapatan-investasi yang baik, yaitu, Anda ingin berinvestasi cukup untuk mendapatkan uang, tanpa menyiratkan hilangnya penjualan karena tidak memiliki stok bahan atau tidak melakukan pembiayaan yang memadai. Artinya, pengusaha mencari cara terbaik untuk mendapatkan keuntungan lebih tanpa berinvestasi terlalu banyak. Keputusan manajemen atau negosiasi dengan mitra bisnis akan mempengaruhi siklus keuangan perusahaan, membuatnya lebih lama atau lebih pendek.
Biasanya, perusahaan yang memiliki siklus keuangan pendek membutuhkan lebih sedikit uang tunai, karena biasanya ada lebih sedikit orang yang terlibat dan, oleh karena itu, lebih sedikit gaji . Dalam kasus ini, bahkan jika margin keuntungannya kecil, Anda dapat tumbuh baik dengan menabung dan berinvestasi pada mesin yang lebih baik. Di sisi lain, jika sebuah perusahaan memiliki siklus keuangan yang panjang, bahkan dengan margin keuntungan yang tinggi, mungkin memerlukan pembiayaan tambahan untuk tumbuh karena membutuhkan lebih banyak uang untuk terus berjalan karena ada lebih banyak orang yang terlibat, dengan sedikit tabungan.
Siklus keuangan dapat ditentukan secara matematis dan mudah menggunakan rumus berikut (dengan mempertimbangkan periode 12 bulan):
periode persediaan + periode piutang = siklus keuangan
Selanjutnya kita akan melihat berapa periode persediaan dan periode piutang.
Periode persediaan
Kita dapat mendefinisikan periode persediaan sebagai jumlah hari persediaan tetap berada di penyimpanan setelah diproduksi . Hal ini dapat dipahami dengan rumus berikut:
Periode persediaan = persediaan rata-rata / harga pokok penjualan per hari
Persediaan rata-rata adalah jumlah persediaan awal pada awal tahun atau periode waktu yang akan diukur ditambah persediaan pada akhir tahun atau periode waktu yang diukur. Hasil ini dibagi 2. Mengenai harga pokok barang dagangan, nilai ini diperoleh dengan membagi total harga pokok penjualan tahunan antara 365 hari dalam setahun atau hari dalam periode yang dievaluasi.
Periode piutang
Periode piutang adalah durasi dalam hari untuk memulihkan kas dari penjualan persediaan .
Periode Piutang = Rata-rata Piutang / Penjualan per Hari
Rata-rata piutang usaha adalah jumlah total piutang pada awal tahun atau periode dievaluasi ditambah piutang pada akhir tahun atau periode itu, membagi hasilnya dengan 2. Mengenai penjualan per hari Ini ditentukan dengan membagi total penjualan dengan 365.
Siklus keuangan dan siklus keuangan bersih
Siklus keuangan bersih atau siklus kas memberitahu kita berapa lama waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk memulihkan uang tunai dari penjualan persediaan .
Siklus keuangan bersih = siklus keuangan – periode hutang usaha
Pada gilirannya, periode hutang dapat ditentukan dengan rumus berikut :
Periode Hutang Usaha = Rata-rata Hutang Usaha / Harga Pokok Penjualan per Hari
Rata-rata hutang usaha adalah jumlah total hutang awal tahun atau periode ditambah hutang akhir tahun atau periode yang diukur, hasilnya dibagi 2. Harga pokok penjualan per hari adalah ditentukan dengan cara yang sama seperti untuk periode persediaan.
- Anda mungkin tertarik: “Segmentasi pasar: apa itu, dan kriteria yang diperhitungkan”
Jangka pendek dan jangka panjang
Seperti yang kita katakan, siklus keuangan perusahaan adalah waktu yang diperlukan untuk menjalankan operasi normalnya. Sebagaimana didefinisikan berdasarkan variabel waktu, siklus ini tentu harus diklasifikasikan menjadi dua: siklus keuangan jangka pendek atau saat ini dan siklus keuangan jangka panjang atau tidak lancar.
Jangka pendek atau saat ini
Siklus keuangan jangka pendek atau saat ini mewakili aliran dana atau pembangkitan operasionalnya (modal kerja) . Jenis siklus ini berlangsung tergantung pada jumlah sumber daya yang dibutuhkan untuk menjalankan operasi normalnya. Unsur-unsur yang membentuk siklus ini adalah perolehan bahan mentah, pengubahannya menjadi produk jadi, penjualannya dan perolehan keuntungan ekonomi, fase-fase inilah yang merupakan aset lancar dan kewajiban lancar, yang merupakan bagian dari modal kerja.
Dengan modal kerja, kita merujuk pada investasi yang dilakukan perusahaan dalam aset lancar: kas, surat berharga, piutang, dan persediaan. Konsep “saat ini” mengacu pada waktu di mana perusahaan melakukan operasi normalnya dalam periode yang didefinisikan sebagai komersial, yang mungkin 30, 60, 90, 120 atau 180 hari, biasanya bertepatan dengan kebijakan dan penagihan kreditnya dan dengan persyaratan yang diberikan oleh pemasoknya untuk penyelesaian utang usaha.
Modal kerja bersih didefinisikan sebagai aset lancar dikurangi kewajiban lancar , yang terakhir adalah pinjaman bank, hutang usaha dan pajak yang masih harus dibayar. Sebuah perusahaan akan mendapatkan keuntungan selama aset melebihi kewajiban, yaitu, menghasilkan lebih dari yang harus dibelanjakan dan dibayar.
Modal kerja bersih memungkinkan kita untuk membuat perhitungan perkiraan kemampuan perusahaan untuk melanjutkan perkembangan normal kegiatannya selama periode waktu tertentu dalam jangka menengah dan panjang, biasanya dipertimbangkan untuk dua belas bulan ke depan.
Indikator yang diberikan oleh siklus keuangan jangka pendek ada dua: likuiditas dan solvabilitas . Likuiditas merupakan kualitas aset yang akan segera dikonversi menjadi uang tunai tanpa kehilangan nilai yang signifikan. Solvabilitas suatu perusahaan adalah kemampuan yang dimilikinya untuk mengatasi hutang yang timbul dan kemampuannya untuk membayar, yaitu hubungan antara apa yang dimiliki perusahaan dengan hutangnya.
Jangka panjang atau tidak lancar
Siklus keuangan jangka panjang atau tidak lancar meliputi investasi tetap dan tahan lama yang dibuat untuk memenuhi tujuan bisnis, dan ekuitas yang diperoleh dari hasil pinjaman jangka panjang dan jangka panjang serta berbagai pembiayaan . Investasi permanen seperti real estat, mesin, peralatan, dan bahan serta aset jangka panjang lainnya secara bertahap berpartisipasi dalam siklus keuangan jangka pendek melalui depresiasi, amortisasi, dan deplesi.
Siklus keuangan jangka panjang membantu siklus keuangan jangka pendek dengan meningkatkan modal kerja. Panjang siklus keuangan jangka panjang adalah waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk memulihkan semua investasi tetap dan tahan lama yang dibuat. Siklus ini telah diadopsi untuk mengklasifikasikan konsep-konsep tertentu yang menyiratkan keuntungan ekonomi lebih dari satu tahun ke depan atau lebih besar dari siklus normal operasi jangka pendek.
Di antara unsur-unsur yang membentuk siklus keuangan jangka panjang, kita memiliki aset tidak lancar, kewajiban tidak lancar, dan ekuitas, dan semua ini dikurangkan dari cadangan, kontinjensi, dan provisi jangka panjang. Adapun indikatornya kita memiliki dua: hutang dan profitabilitas atas investasi atau pengembalian investasi .
Pentingnya mengetahui kedua jenis siklus keuangan
Sangat penting untuk mengetahui durasi siklus keuangan dalam jangka pendek dan panjang, karena memungkinkan kita untuk:
- Mengklasifikasikan operasi yang dilakukan oleh entitas antara transaksi komersial atau keuangan
- Mengakui dan mengukur dengan tepat aset dan liabilitas yang dihasilkan oleh instrumen keuangan yang mendukung transaksi tersebut.
Ketika berbicara tentang siklus keuangan, kita akan selalu berbicara tentang waktu di mana arus kas melalui perusahaan keluar dan masuk . Artinya, waktu yang dibutuhkan uang untuk diubah kembali menjadi uang tunai setelah melalui kegiatan operasi perusahaan, yang kita sebut siklus keuangan jangka pendek, dan/atau melalui kegiatan investasi. atau pembiayaan, yang berada dalam siklus keuangan jangka panjang.
Referensi bibliografi:
- Grot, John. (1992). Siklus Operasi: Risiko, Pengembalian, dan Peluang. Keputusan Manajemen – Kelola Keputusan. 30. 10.1108 / 00251749210014725.
- Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Apa itu “Siklus Keuangan” dan Bagaimana Pengaruhnya terhadap Bisnis Anda?
- Steven Bragg (2017). Siklus operasi bisnis. Alat Akuntansi.