Menilai durasi saham melibatkan kemampuan untuk mengidentifikasi tren pasar.
Durasi saham adalah istilah yang sering dikaitkan dengan struktur opsi saham ekuitas dan berkaitan dengan hubungan antara perubahan harga saham tersebut dan perubahan pengiriman pengembalian saham tersebut dalam jangka panjang. Memahami bagaimana pergeseran harga akan berdampak pada pengembalian yang dihasilkan oleh saham memudahkan investor untuk memproyeksikan pengembalian yang diantisipasi jika saham dipegang untuk jangka waktu tertentu, memungkinkan terjadinya perubahan harga dan pergeseran pengembalian yang dihasilkan. Menilai durasi saham melibatkan kemampuan untuk mengidentifikasi tren pasar dan menerapkannya pada saham yang bersangkutan, sehingga menghasilkan kemampuan untuk lebih memahami peluang mendapatkan keuntungan dari holding.
Salah satu manfaat memproyeksikan durasi saham adalah bahwa proses tersebut memotivasi investor untuk mempertimbangkan pasar secara lebih rinci.
Memproyeksikan durasi saham biasanya melibatkan penggunaan formula khusus untuk menentukan apa yang dikenal sebagai diskon dividen. Untuk menggunakan pendekatan ini, perlu untuk mengidentifikasi tingkat diskonto yang berlaku untuk saham serta tingkat pertumbuhan yang diantisipasi untuk saham tersebut selama periode waktu tertentu. Pendekatan ini akan membutuhkan kemungkinan pergeseran 1% dalam pengembalian yang diantisipasi, dengan pergeseran itu menjadi positif atau negatif berdasarkan apa yang diharapkan terjadi di pasar.
Tergantung pada apa yang mungkin terjadi dengan nilai pasar saham selama periode yang sedang dipertimbangkan, durasi saham dapat menunjukkan pengembalian yang menguntungkan atau yang kurang dari yang diinginkan. Dengan menggunakan informasi ini, investor dapat memutuskan apakah aset tersebut layak untuk diperoleh atau dipertahankan, atau apakah aset tersebut harus dijual untuk memperoleh saham dengan durasi yang lebih menarik. Proses tersebut hanya efektif jika pergerakan pasar dan pengaruhnya terhadap return yang dihasilkan saham akurat. Jika saham tampil dengan cara yang berbeda dari proyeksi, keuntungan yang menguntungkan itu bisa berubah menjadi kerugian, atau sebaliknya.
Seperti kebanyakan strategi yang digunakan untuk mengantisipasi pertumbuhan dengan suatu aset, durasi stok membutuhkan penilaian yang akurat tentang apa yang akan terjadi dengan stok di masa depan. Melakukan hal itu akan memudahkan untuk mengidentifikasi apakah pergerakan di masa depan cenderung menguntungkan, apa dampak perubahan suku bunga terhadap dividen yang dihasilkan, dan bahkan jika pertumbuhan yang diantisipasi cukup untuk membeli dan menahan saham. Salah satu manfaat dari memproyeksikan durasi saham adalah bahwa proses tersebut memotivasi investor untuk mempertimbangkan pasar secara lebih rinci, sesuatu yang juga dapat membantu dalam mengevaluasi potensi kepemilikan lain yang diperdagangkan di pasar yang sama.