Baca artikel ini untuk mempelajari tentang Manajemen Kas di Perusahaan. Setelah membaca artikel ini Anda akan belajar tentang: 1. Tujuan Pengelolaan Kas 2. Fungsi Pengelolaan Kas 3. Pentingnya.
Tujuan Pengelolaan Kas:
Tepatnya berbicara, tujuan utama dari manajemen kas di suatu perusahaan adalah untuk trade-off antara likuiditas dan profitabilitas untuk memaksimalkan keuntungan jangka panjang. Ini hanya mungkin bila perusahaan bertujuan untuk mengoptimalkan penggunaan dana dalam kumpulan modal kerja.
Tujuan keseluruhan ini dapat diterjemahkan ke dalam tujuan operasional berikut:
(i) Untuk memenuhi kebutuhan bisnis sehari-hari;
(ii) Menyediakan pembayaran-pembayaran besar terjadwal;
(iii) Menghadapi pengurasan kas yang tidak terduga;
(iv) Untuk menangkap peluang potensial untuk investasi jangka panjang yang menguntungkan;
(v) Untuk memenuhi persyaratan hubungan bank;
(vi) Membangun citra kelayakan kredit;
(vii) Untuk mendapatkan saldo kas;
(viii) Untuk membangun reservoir untuk arus kas masuk bersih hingga tersedianya penggunaan dana yang lebih baik melalui perencanaan yang matang;
(xi) Untuk meminimalkan biaya operasional pengelolaan kas.
Fungsi Pengelolaan Kas:
Untuk mencapai tujuan yang disebutkan di atas, seorang manajer keuangan harus memastikan bahwa investasi tunai digunakan secara efisien. Untuk itu, dia harus mengelola pengumpulan dan pengeluaran kas secara efektif, menentukan saldo kas kerja yang sesuai, dan menginvestasikan kelebihan kas.
Fungsi pengelolaan kas yang efisien memerlukan perencanaan kas, evaluasi manfaat dan biaya, evaluasi kebijakan, prosedur dan praktik, serta sinkronisasi arus kas masuk dan keluar.
Penting untuk dicatat bahwa fungsi manajemen kas, seperti yang digambarkan, saling terkait erat dan saling terkait.
Keterkaitan antara berbagai fungsi pengelolaan kas telah mengarah pada penerapan metode-metode berikut untuk pengelolaan kas yang efisien:
- Penggunaan teknik mobilisasi kas untuk mengurangi kebutuhan operasional kas;
- Upaya utama untuk meningkatkan ketepatan dan keandalan peramalan kas;
- Upaya maksimal untuk mendefinisikan dan mengukur kebutuhan cadangan likuiditas perusahaan;
- Pengembangan sumber likuiditas alternatif yang eksplisit;
- Pencarian agresif untuk penggunaan aset uang surplus yang relatif lebih produktif.
Pendekatan di atas melibatkan tindakan berikut yang harus dilakukan oleh seorang manajer keuangan:
- Untuk meramalkan arus kas masuk dan keluar;
- Merencanakan kebutuhan kas;
- Untuk menentukan tingkat keamanan uang tunai;
- Memantau tingkat keamanan uang tunai;
- Untuk mencari dana yang dibutuhkan;
- Untuk mengatur arus kas masuk;
- Untuk mengatur arus kas keluar;
- Menentukan kriteria investasi kelebihan kas;
- Memanfaatkan fasilitas perbankan dan menjaga hubungan baik dengan para bankir.
Jadi, untuk mencapai tujuan pengelolaan kas, seorang manajer keuangan pertama-tama harus merencanakan kebutuhan kas perusahaan. Hal ini diikuti dengan pengelolaan arus kas, penentuan tingkat kas yang optimal dan terakhir, investasi kas surplus.
Pentingnya Pengelolaan Kas:
Manajemen kas adalah salah satu area kritis manajemen modal kerja dan dianggap lebih penting karena sebagian besar aset likuid digunakan untuk memenuhi kewajiban perusahaan tetapi merupakan aset steril karena tidak menghasilkan apa-apa. Oleh karena itu, manajer keuangan harus mengelola kas sedemikian rupa sehingga perusahaan mempertahankan posisi likuiditasnya tanpa membahayakan profitabilitas.
Masalah perkiraan arus kas secara akurat dan tidak adanya kebetulan yang sempurna antara arus kas masuk dan keluar menambah signifikansi manajemen kas. Mengingat hal di atas, pada satu waktu perusahaan mungkin mengalami kelangkaan uang tunai karena pembayaran pajak, dividen, inventaris musiman, dll. menumpuk sementara di lain waktu, mungkin ada kelebihan uang tunai yang berasal dari penjualan tunai yang besar dan penagihan cepat. piutang.
Sangat menarik untuk mengamati bahwa dalam kehidupan nyata, manajemen menghabiskan banyak waktunya dalam mengelola kas yang merupakan proporsi yang relatif kecil dari aset lancar perusahaan. Inilah sebabnya mengapa dalam beberapa tahun terakhir sejumlah teknik baru telah dikembangkan untuk meminimalkan cash holding perusahaan.