Artikel ini menyoroti enam item utama yang memerlukan perhatian saat laporan laba rugi dianalisis. Item tersebut adalah: 1. Metode Biaya Persediaan 2. Depresiasi 3. Laba dari Operasi Reguler 4. Intangible 5. Laba per Saham 6. Posisi Keuangan — Neraca.
Item # 1. Metode Biaya Persediaan:
Salah satu bidang yang memerlukan perhatian khusus adalah metode evaluasi persediaan. Ada sejumlah besar metode untuk evaluasi persediaan dimana last-in-first-out adalah yang paling populer. Dalam metode first-in-first-out, item persediaan yang pertama kali dibawa ke dalam organisasi juga akan dikonsumsi terlebih dahulu.
Alternatifnya, dalam metode last-in-first-out persediaan yang dibeli terakhir dikonsumsi pertama kali.
Metode LIFO merupakan upaya untuk memberikan unsur konservatisme. Efek dari metode ini ketika harga naik adalah menunjukkan keuntungan pada tingkat yang lebih rendah dengan menciptakan nilai tercatat persediaan yang rendah. Efeknya berlawanan pada saat harga jatuh.
Metode FIFO menunjukkan pendapatan yang lebih besar selama masa inflasi dan kenaikan harga. Dengan demikian, penting untuk mengetahui jenis metode persediaan yang digunakan perusahaan saat menganalisis laporan laba rugi untuk membuat penyesuaian nilai saham.
Item # 2. Depresiasi:
Metode penyusutan juga harus seragam dari tahun ke tahun untuk mengetahui pengaruh yang tepat pada suatu perusahaan. Depresiasi adalah cara untuk mengurangi umur aset setiap tahun hingga habis. Masalah penyusutan muncul pada saat komparabilitas satu perusahaan dengan perusahaan lain karena banyaknya metode penyusutan. Depresiasi tergantung pada tiga faktor.
Ini adalah biaya asli suatu aset, perkiraan umurnya dan perkiraan nilai sisa pada akhir umurnya. Biasanya, metode penyusutan berdasarkan waktu atau berdasarkan penggunaan. Metode penyusutan garis lurus biasanya digunakan untuk menghapus keseragaman aset sampai mencapai akhir masa manfaatnya.
Ketika penyusutan didasarkan pada metode dipercepat, maka penyusutan aset diatur. Efek penyusutan adalah bahwa jika sejumlah besar penyusutan dihapuskan pada awal umur aktiva, hal itu mengurangi penghasilan kena pajak perusahaan dan juga pajak yang dibayarkannya.
Di sisi lain, selama tahun-tahun terakhir umur aset jika biaya penyusutannya kecil, maka penghasilan kena pajak menjadi tinggi. Tarif pajak biasanya tidak berubah di bawah kedua metode penyusutan tetapi metode penyusutan yang dipercepat mempertimbangkan nilai waktu uang yang tidak dipertimbangkan oleh metode garis lurus.
Setiap perusahaan menggunakan metode penyusutan yang stabil dan berguna untuk tujuan resminya sendiri. Ini menciptakan kerumitan bagi investor saat memperkirakan pendapatan melalui laporan keuangan.
Butir #3. Penghasilan dari Operasi Reguler:
Setiap bisnis menghasilkan dari operasi normalnya, yang sifatnya berulang. Kadang-kadang, dalam suatu perusahaan ada item luar biasa yang masuk ke dalam bisnis karena faktor material tertentu dalam perekonomian. Misalnya, dalam kasus banjir, item yang sifatnya tidak berulang dapat muncul.
Seorang investor harus berhati-hati untuk melihat bahwa keuntungan atau kerugian dari pos luar biasa ini diungkapkan dalam laporan keuangan. Dalam satu tahun di mana perusahaan memiliki pendapatan dari operasi reguler dan pendapatan dari operasi lainnya, itu harus ditunjukkan dalam laporan laba rugi dan juga dengan penjelasan yang lebih besar di catatan kaki.
Butir #4. Benda tak berwujud:
Dalam setiap bisnis, terdapat faktor-faktor karakteristik tertentu yang mengembangkan atau menunjukkan nilai suatu perusahaan, tetapi tidak ada bentuk fisik karena sifatnya tidak berwujud. Beberapa item ini berkaitan dengan hak cipta, paten, pembatasan pemerintah, dan merek dagang. Dewan Kepala Akuntansi telah memulai bahwa aset tidak berwujud harus dievaluasi berdasarkan biaya dan juga diamortisasi berdasarkan garis lurus.
Estimasi masa manfaat telah dinyatakan sebagai empat puluh tahun untuk aset tak berwujud ini. Investor harus menganalisis aset tidak berwujud dengan hati-hati dan memastikan bahwa perusahaan tidak menghapusnya segera setelah memperolehnya. Telah ditemukan bahwa di beberapa perusahaan ada penghapusan lengkap dari barang-barang ini tanpa amortisasi.
Butir #5. Penghasilan Per Saham:
Item terpenting yang harus dievaluasi oleh investor adalah penghasilan yang diterima pemegang saham atas bagiannya. Ini harus dihitung dengan mencari tahu jumlah total saham ekuitas yang beredar di perusahaan.
Investor juga harus menganalisis jumlah saham ekuitas yang memiliki hak konversi atau opsi. Dia juga dapat menghitung harga sekuritas yang dapat dikonversi dari laporan laba rugi. Kehadiran obligasi, saham preferensi, dan saham ekuitas juga menimbulkan unsur kebingungan saat menganalisis pernyataan. Ini harus hati-hati dicatat dari laporan laba rugi.
Item # 6. Posisi Keuangan – Neraca:
Merupakan kepentingan investor bahwa dia meninjau semua aset dalam neraca. Prinsip akuntansi konservatisme menempatkan pandangan bahwa evaluasi aset harus pada biaya asli atau biaya di mana mereka pertama kali dibeli.
Neraca sebagai bentuk analisis menjadi penting jauh sebelum laporan laba rugi. Pentingnya sebagai bentuk analisis mulai beroperasi sejak tahun 1900. Format neraca umumnya dalam bentuk akun atau bentuk pernyataan.
Ini menunjukkan aset dan kewajiban perusahaan ditambahkan dengan ekuitas pemegang saham.