Pada artikel ini kita akan membahas tentang kontrak forward exchange dan pembatalannya.
Kontrak Pertukaran Maju:
Nilai tukar valuta asing di pasar internasional terus berfluktuasi dan seringkali pasar tidak stabil. Fluktuasi tersebut membawa unsur risiko pertukaran bagi eksportir dan importir. Eksportir tidak tahu kapan tepatnya dia akan dapat mengirimkan barang dagangan dan menyerahkan dokumen ke bank untuk mendapatkan pembayaran dari pembeli di luar negeri.
Dia mengeluarkan biaya untuk barang dagangan dalam mata uang domestik hari ini, dan akan merealisasikan hasil penjualan di masa mendatang, yang mungkin dua sampai tiga bulan kemudian, dan dia tidak tahu berapa kurs valuta asing untuk mengubah hasil penjualannya. dalam mata uang asing ke dalam mata uang domestik. Jika kursnya merugikan, eksportir pada akhirnya akan mendapatkan jumlah mata uang domestik yang lebih rendah dari yang dia keluarkan untuk pengiriman barang dagangan.
Hal ini akan merugikan eksportir. Demikian pula, importir telah melakukan pemesanan dengan pemasok luar negeri untuk penyediaan barang dagangan tertentu dengan harga yang dinyatakan dalam mata uang asing. Dia telah menghitung harga barang impor dengan nilai tukar saat ini antara mata uang asing dan mata uang domestik. Tanggal kedatangan barang dagangan yang sebenarnya tidak pasti, dan bahkan bisa memakan waktu dua sampai tiga bulan.
Pada saat kiriman tiba dan dokumen kerabat diterima olehnya, nilai tukar dapat menjadi merugikan dan harga akhir barang dagangan dapat naik secara substansial. Importir akan kesulitan untuk menjual barangnya di pasar dalam negeri dengan harga yang lebih tinggi dan bahkan bisa rugi.
Untuk mengatasi kesulitan-kesulitan yang telah dijelaskan di atas, bank telah menghasilkan produk kontrak valuta asing, dimana importir dan eksportir dapat menutupi risiko nilai tukar dengan membuat kontrak valuta asing dengan bank mereka. Berdasarkan kontrak tersebut, importir atau eksportir setuju dengan bank untuk mengirimkan atau membeli sejumlah valuta asing dengan kurs yang disepakati, baik pada tanggal tertentu di masa mendatang atau selama periode mendatang. Dengan kontrak pertukaran ke depan ini, pedagang dapat melakukan lindung nilai (cover) terhadap pergerakan nilai tukar yang merugikan.
Kontrak Tanggal Tetap:
Jika valuta asing akan dikirimkan pada tanggal yang tetap, itu dikenal sebagai kontrak tanggal tetap.
Kontrak Penerusan Opsi:
Jika valuta asing dapat dikirimkan selama periode tertentu di masa depan, itu dikenal sebagai kontrak opsi ke depan. Kontrak semacam itu memberikan opsi pelaksanaan oleh pedagang, sejauh menyangkut tanggal pengiriman valuta asing. Saat memasuki kontrak pertukaran opsi ke depan, tanggal pertama dan tanggal terakhir untuk melaksanakan opsi pengiriman/penerimaan valuta asing selalu tetap. Jelas, pedagang dapat menggunakan opsinya pada setiap tanggal antara tanggal pertama dan terakhir dari opsi tersebut.
Pedagang harus membayar sejumlah harga tertentu kepada bank untuk memanfaatkan manfaat kontrak berjangka.
Pembatalan Kontrak Forward:
Dalam hal tidak ada instruksi dari nasabah, kontrak yang telah jatuh tempo akan dibatalkan secara otomatis pada hari ke 15 sejak tanggal jatuh tempo. Dalam hal tanggal 15 adalah hari libur , kontrak akan dibatalkan pada hari kerja berikutnya. Selisih kurs dan biaya lainnya, jika ada, akan dipulihkan dari pelanggan atas saran kepadanya. Namun, pelanggan tidak berhak atas selisih kurs yang menguntungkan, jika ada.