Mari kita membuat studi mendalam tentang pengaruh perubahan tingkat harga pada laporan keuangan.
Istilah ‘laporan keuangan’ mengacu pada dua laporan, yaitu neraca atau laporan posisi keuangan yang mencerminkan aset, kewajiban dan modal pada tanggal tertentu dan laporan laba rugi atau laporan laba rugi yang menunjukkan hasil operasi yang dicapai selama periode tertentu.
Fungsi utama akuntansi adalah penyusunan laporan keuangan sedemikian rupa sehingga memberikan pandangan yang benar dan adil tentang posisi keuangan dan operasi perusahaan. Laporan keuangan biasanya didasarkan pada konsep biaya aktual atau historis. Mereka mengungkapkan dampak dari berbagai transaksi yang terlibat dalam periode akuntansi pada operasi dan kesehatan keuangan perusahaan.
Tetapi berbagai transaksi meliputi:
(1) Aset lancar yang diperoleh dan kewajiban lancar timbul pada titik waktu yang berbeda dalam periode akuntansi.
(2) Berbagai biaya yang dikeluarkan dan pendapatan yang diperoleh pada titik waktu yang berbeda dalam periode akuntansi.
(3) Berbagai aset yang diperoleh pada titik waktu yang berbeda.
(4) Berbagai kewajiban timbul pada titik waktu yang berbeda. Oleh karena itu, jelaslah bahwa satuan ukuran berbagai transaksi, yaitu uang, berkaitan dengan titik waktu yang berbeda. Tetapi nilai uang tidak tetap sama selama periode waktu tertentu, ia memiliki nilai yang berbeda pada titik waktu yang berbeda karena perubahan tingkat harga. Jadi, kami membandingkan dua hal yang berbeda, katakanlah, batu bata dengan sayuran; jelas, untung atau rugi yang didapat dari transaksi ini tidak akan mengungkapkan gambaran yang sebenarnya.
Secara umum dikatakan bahwa keuntungan yang didapat dari perhitungan laba rugi berdasarkan biaya historis memiliki kecenderungan untuk dilebih-lebihkan pada saat kenaikan harga. Hal ini karena selama inflasi harga jual akan menunjukkan nilai yang direalisasikan dalam hal kenaikan harga tetapi biaya yang berkaitan dengan periode sebelumnya akan menunjukkan nilai yang lebih rendah.
Laba, diperoleh dengan mengurangkan dari pendapatan pada nilai saat ini, biaya yang tidak hanya nilai saat ini, tidak dapat menyatakan gambaran yang sebenarnya. Penyebab laba yang berlebihan selama inflasi terutama ada dua jumlahnya. Salah satunya adalah penghapusan depresiasi aset tetap pada tingkat yang lebih rendah daripada yang seharusnya dan yang lainnya adalah penilaian saham yang berlebihan dalam perdagangan.
Pengaruh inflasi terhadap aset tetap masih lebih buruk karena rendahnya penyisihan penyusutan aset yang dinilai dengan biaya historis tidak hanya menunjukkan keuntungan yang lebih tinggi tetapi juga mengakibatkan tidak tersedianya dana yang cukup untuk penggantian aset tetap.
Aset tetap, dipertahankan pada konsep biaya historis, memiliki kecenderungan untuk menggelembungkan laba buku sehingga meningkatkan kewajiban pajak dan pembayaran dividen dari modal yang dapat diperjelas dengan bantuan contoh berikut:
Laba bersih setelah pajak dan depresiasi adalah, katakanlah, Rs 2.70.000. Tarif pajak adalah 50% dan penyusutan dibebankan sebesar 10% per tahun pada biaya awal. Biaya penggantian aset tetap adalah Rs 25.00.000. Dalam contoh di atas, ketika aset tetap dipertahankan pada konsep biaya historis, pengembalian modal yang digunakan adalah: 2, 70.000/9, 00.000 x 100 = 30% Namun, jika kita menghitung pengembalian modal yang digunakan, dengan mengingat inflasi dan biaya penggantian aset tetap. 
Saat membandingkan pengembalian modal yang digunakan seperti yang ditunjukkan pada konsep biaya historis yaitu 30% kami menemukan bahwa ini jauh lebih tinggi daripada pengembalian modal yang digunakan berdasarkan konsep biaya penggantian. Pada kenyataannya, kami hanya memperoleh 10,83% dari modal hari ini. Dengan cara yang sama kewajiban pajak pada konsep biaya historis adalah Rs 2.70.000 yang jauh lebih tinggi daripada kewajiban pajak Rs 1.95.000 berdasarkan konsep biaya penggantian.
Dengan demikian akuntansi berdasarkan konsep biaya historis meningkatkan laba buku, meningkatkan kewajiban pajak, dan mengikis modal ekuitas. Di masa lalu, ada kasus di mana dividen dan pajak dibayarkan dari modal riil karena pengaruh perubahan tingkat harga (Inflasi) pada laporan keuangan. Dengan demikian, ada setiap kebutuhan untuk menyesuaikan akuntansi konvensional mengingat perubahan tingkat harga atau mengadopsi akuntansi tingkat harga.
Akuntansi tingkat harga adalah teknik akuntansi dimana transaksi dicatat pada nilai saat ini dan dampak perubahan harga pada transaksi akuntansi dinetralkan atau setidaknya dampak tersebut ditunjukkan bersama dengan transaksi yang dicatat pada konsep biaya historis. Akuntansi tingkat harga juga dikenal sebagai ‘akuntansi inflasi’ karena harga biasanya berubah di sisi yang lebih tinggi.
Singkatnya, alasan munculnya akuntansi tingkat harga adalah sebagai berikut:
- Penyajian laporan keuangan yang tidak akurat selama perubahan tingkat harga.
- Laba buku yang tidak realistis, imajiner, dan digelembungkan pada saat kenaikan harga karena penilaian saham yang berlebihan dalam perdagangan dan penghapusan depresiasi aset tetap pada tingkat yang lebih rendah.
- Pembayaran dividen dan pajak, lebih dari yang dijamin oleh laba riil, dari modal ekuitas yang mengakibatkan pengikisan modal.
- Kesulitan penggantian aset tetap selama inflasi.
- Ketidakcukupan modal kerja akibat kenaikan tingkat harga.
- Kerugian yang timbul sebagai akibat memegang aset lancar moneter seperti kas dan piutang dan keuntungan yang diperoleh dari memegang kewajiban lancar sebagai kreditur bermacam-macam.