Pernyataan Aliran Dana: Arti, Pentingnya dan Keterbatasan | Analisis laporan keuangan



Mari kita melakukan studi mendalam tentang arti, pentingnya dan keterbatasan laporan aliran dana.

Arti dan Definisi Laporan Arus Dana:

Laporan Arus Dana adalah metode dimana kita mempelajari perubahan posisi keuangan perusahaan bisnis antara awal dan akhir tanggal laporan keuangan. Ini adalah pernyataan yang menunjukkan sumber dan penggunaan dana untuk jangka waktu tertentu.

Foulke mendefinisikan pernyataan ini sebagai:

“Pernyataan sumber dan aplikasi dana adalah perangkat teknis yang dirancang untuk menganalisis perubahan kondisi keuangan badan usaha antara dua tanggal.”

Dalam kata-kata Anthony “Pernyataan aliran dana menggambarkan sumber dari mana dana tambahan diperoleh dan penggunaan sumber-sumber ini digunakan.”

ICWA dalam Daftar Istilah Akuntansi Manajemen mendefinisikan Pernyataan Arus Dana sebagai “Pernyataan prospektif atau retrospektif, yang menetapkan sumber dan aplikasi dana suatu perusahaan. Tujuan dari pernyataan tersebut adalah untuk menunjukkan dengan jelas kebutuhan dana dan bagaimana dana tersebut diusulkan untuk dinaikkan serta pemanfaatan dan penerapan yang efisien dari dana tersebut.” Dengan demikian, laporan aliran dana adalah pernyataan yang menunjukkan berbagai sarana yang telah diperoleh dana selama periode tertentu dan cara dana tersebut telah digunakan selama periode tersebut. Istilah ‘dana’ yang digunakan di sini berarti modal kerja, yaitu kelebihan aktiva lancar atas kewajiban lancar.

Laporan aliran dana disebut dengan berbagai nama seperti Sumber dan Aplikasi Dana; Laporan Perubahan Posisi Keuangan; Sumber dan Penggunaan Dana; Ringkasan Operasi Keuangan: Pernyataan dari mana masuk dan keluar; Kemana didapat, Kemana perginya Pernyataan; Mutasi Laporan Modal Kerja; Laporan Mutasi Dana; Laporan Dana Diterima dan Dicairkan; Laporan Dana Dihasilkan dan Dibelanjakan; Sumber Kenaikan dan Penerapan Penurunan; Laporan Dana, dll.

Penggunaan, Signifikansi dan Pentingnya Laporan Arus Dana:

Laporan aliran dana adalah alat penting untuk analisis keuangan dan sangat penting bagi manajemen keuangan. Sekarang-a-hari, ini banyak digunakan oleh analis keuangan, lembaga pemberi kredit dan manajer keuangan.

Tujuan dasar dari laporan arus dana adalah untuk mengungkapkan perubahan modal kerja pada dua tanggal neraca. Ini juga menjelaskan sumber dari mana modal kerja tambahan telah dibiayai dan penggunaan modal kerja yang telah diterapkan.

Pernyataan seperti itu sangat berguna dalam menilai pertumbuhan perusahaan, kebutuhan keuangan yang dihasilkannya dan dalam menentukan cara terbaik untuk membiayai kebutuhan ini. Dengan memanfaatkan laporan aliran dana yang diproyeksikan, manajemen dapat mengetahui kecukupan atau kekurangan modal kerja bahkan lebih awal. Seseorang dapat merencanakan pembiayaan jangka menengah dan panjang perusahaan, pembayaran hutang jangka panjang, perluasan bisnis, alokasi sumber daya, dll.

Signifikansi atau pentingnya pernyataan aliran dana dapat diikuti dengan baik dari berbagai kegunaannya yang diberikan di bawah ini:

1. Membantu dalam Analisis Operasi Keuangan:

Laporan keuangan mengungkapkan efek bersih dari berbagai transaksi pada posisi operasional dan keuangan suatu masalah. Neraca memberikan pandangan statis tentang sumber daya bisnis dan penggunaan sumber daya ini pada titik waktu tertentu. Tapi itu tidak mengungkapkan penyebab perubahan aset dan kewajiban antara dua titik waktu yang berbeda.

Laporan aliran dana menjelaskan penyebab perubahan tersebut dan juga pengaruh perubahan tersebut terhadap posisi likuiditas perusahaan. Kadang-kadang kekhawatiran dapat beroperasi secara menguntungkan namun posisi kasnya menjadi semakin buruk. Pernyataan aliran dana memberikan jawaban yang jelas untuk situasi seperti itu yang menjelaskan apa yang terjadi pada keuntungan perusahaan.

2. Menyoroti Banyak Pertanyaan Membingungkan dari Kepentingan Umum yang mungkin Sulit Dijawab, seperti:

(a) Mengapa aset lancar bersih lebih rendah meskipun laba lebih tinggi dan sebaliknya?

(b) Mengapa lebih banyak dividen tidak dapat diumumkan terlepas dari keuntungan yang tersedia?

(c) Bagaimana mungkin untuk membagikan lebih banyak dividen daripada penghasilan saat ini?

(d) Apa yang terjadi dengan laba bersih? Kemana mereka pergi?

(e) Apa yang terjadi dengan hasil penjualan aset tetap atau penerbitan saham, surat utang, dll.?

(f) Apa sumber pembayaran kembali utang?

(g) Bagaimana kenaikan modal kerja dibiayai dan bagaimana hal itu akan dibiayai di masa depan?

3. Membantu dalam Pembentukan Kebijakan Dividen yang Realistis:

Kadang-kadang suatu perusahaan memiliki laba yang cukup tersedia untuk dibagikan sebagai dividen, tetapi mungkin tidak disarankan untuk membagikan dividen karena kekurangan sumber daya likuid atau kas. Dalam kasus seperti itu, laporan aliran dana membantu dalam pembentukan kebijakan dividen yang realistis.

4. Ini Membantu dalam Alokasi Sumber Daya yang Tepat:

Sumber daya yang menjadi perhatian selalu terbatas dan perusahaan ingin memanfaatkan sumber daya ini sebaik-baiknya. Laporan aliran dana yang diproyeksikan dibangun untuk masa depan membantu dalam membuat keputusan manajerial. Perusahaan dapat merencanakan penyebaran sumber dayanya dan mengalokasikannya di antara berbagai aplikasi.

5. Bertindak sebagai Panduan Masa Depan:

Laporan aliran dana yang diproyeksikan juga bertindak sebagai panduan untuk manajemen di masa depan. Manajemen dapat mengetahui berbagai masalah yang akan dihadapi dalam waktu dekat karena kekurangan dana. Kebutuhan dana perusahaan di masa depan dapat diproyeksikan jauh sebelumnya dan juga waktu dari kebutuhan tersebut. Perusahaan dapat mengatur untuk membiayai kebutuhan ini secara lebih efektif dan menghindari masalah di masa depan.

6. Membantu Menilai Penggunaan Modal Kerja:

Laporan aliran dana membantu menjelaskan seberapa efisien manajemen telah menggunakan modal kerjanya dan juga menyarankan cara untuk meningkatkan posisi modal kerja perusahaan.

7. Ini Membantu Mengetahui Kelayakan Kredit Perusahaan Secara Keseluruhan:

Lembaga keuangan dan bank seperti Lembaga Keuangan Negara. Industrial Development Corporation, Industrial Finance Corporation of India, Industrial Development Bank of India, dll. semuanya meminta pernyataan aliran dana yang dibuat selama beberapa tahun sebelum memberikan pinjaman untuk mengetahui kelayakan kredit dan kemampuan membayar perusahaan. Oleh karena itu, perusahaan yang mencari bantuan keuangan dari lembaga-lembaga ini tidak memiliki alternatif selain menyiapkan laporan aliran dana.

Batasan Laporan Arus Dana:

Laporan aliran dana memiliki sejumlah kegunaan, namun juga memiliki batasan tertentu, yang tercantum di bawah ini:

  1. Perlu diingat bahwa laporan arus dana bukanlah pengganti laporan laba rugi atau neraca. Ini hanya memberikan beberapa informasi tambahan mengenai perubahan modal kerja.
  2. Itu tidak dapat mengungkapkan perubahan terus menerus.
  3. Ini bukan pernyataan asli tetapi hanya merupakan pengaturan data yang diberikan dalam laporan keuangan.
  4. Ini pada dasarnya bersifat historis dan laporan aliran dana yang diproyeksikan tidak dapat disiapkan dengan sangat akurat.
  5. Perubahan dalam kas lebih penting dan relevan untuk manajemen keuangan daripada modal kerja.

Related Posts