Poin-poin berikut menyoroti dua strategi teratas manajemen kas untuk menangani berbagai aspek kas.
Strategi Pengelolaan Kas #1. Perencanaan Kas:
Perencanaan kas adalah teknik untuk merencanakan dan mengendalikan penggunaan kas. Laporan arus kas yang diproyeksikan dapat disiapkan, berdasarkan operasi bisnis saat ini dan aktivitas masa depan yang diantisipasi. Arus kas masuk dari berbagai sumber dapat diantisipasi dan arus kas keluar akan menentukan kemungkinan penggunaan kas.
Strategi Pengelolaan Kas #2. Prakiraan dan Penganggaran Kas:
Anggaran kas adalah alat yang paling penting untuk mengontrol penerimaan dan pembayaran kas. Anggaran kas adalah perkiraan penerimaan dan pengeluaran kas selama periode waktu mendatang. Ini adalah analisis arus kas dalam bisnis di masa depan, jangka pendek atau panjang. Ini adalah perkiraan pemasukan dan pengeluaran kas yang diharapkan.
Prakiraan jangka pendek dapat dibuat dengan bantuan proyeksi arus kas. Manajer keuangan akan membuat perkiraan kemungkinan penerimaan dalam waktu dekat dan pengeluaran yang diharapkan dalam periode tersebut. Meskipun tidak mungkin untuk membuat perkiraan yang tepat, perkiraan arus kas akan memungkinkan para perencana membuat pengaturan untuk kebutuhan uang tunai.
Mungkin saja penerimaan kas yang diharapkan mungkin kurang atau pembayaran mungkin melebihi perkiraan. Seorang manajer keuangan harus mengingat sumber-sumber dari mana dia akan memenuhi kebutuhan jangka pendek. Dia juga harus merencanakan penggunaan surplus kas secara produktif untuk jangka pendek.
Prakiraan kas jangka panjang juga penting untuk perencanaan kas yang tepat. Perkiraan ini mungkin untuk tiga, empat, lima tahun atau lebih. Prakiraan jangka panjang menunjukkan kebutuhan keuangan masa depan perusahaan untuk modal kerja, proyek modal, dll.
Prakiraan kas jangka pendek dan jangka panjang dapat dibuat dengan bantuan metode berikut:
(i) Metode penerimaan dan pengeluaran
(ii) Metode laba bersih yang disesuaikan.
(i) Metode Penerimaan dan Pengeluaran:
Dalam metode ini penerimaan dan pembayaran kas diperkirakan. Penerimaan kas dapat berasal dari penjualan tunai, penagihan dari debitur, penjualan aset tetap, penerimaan dividen atau pendapatan lain dari semua barang; sulit untuk meramalkan penjualan. Penjualan dapat dilakukan secara tunai maupun kredit. Penjualan tunai akan membawa tanda terima pada saat penjualan sementara penjualan kredit akan menghasilkan uang tunai di kemudian hari.
Koleksi dari debitur (penjualan kredit) akan tergantung pada kebijakan kredit perusahaan. Setiap fluktuasi penjualan akan mengganggu penerimaan kas. Pembayaran dapat dilakukan untuk pembelian tunai, kepada kreditur untuk barang, pembelian aset tetap, untuk memenuhi biaya operasional seperti tagihan gaji, sewa, tarif, pajak atau biaya biasa lainnya, dividen kepada pemegang saham, dll.
Penerimaan dan pengeluaran harus disamakan dalam jangka pendek maupun jangka panjang. Setiap kekurangan penerimaan harus dipenuhi dari bank atau sumber lain. Demikian pula, kelebihan uang tunai dapat diinvestasikan dalam surat berharga bebas risiko.
Mungkin mudah untuk membuat perkiraan pembayaran tetapi penerimaan kas mungkin tidak dilakukan secara akurat. Pembayaran harus dilakukan oleh pihak luar, sehingga mungkin ada beberapa masalah dalam mengetahui kuitansi yang tepat pada periode tertentu. Karena ketidakpastian, keandalan metode ini dapat dikurangi.
(ii) Metode Pendapatan Bersih Disesuaikan:
Metode ini juga dikenal sebagai pendekatan sumber dan penggunaan. Umumnya memiliki tiga bagian: sumber kas, penggunaan kas dan saldo kas yang disesuaikan. Metode pendapatan bersih yang disesuaikan membantu dalam memproyeksikan kebutuhan perusahaan akan uang tunai di masa mendatang dan untuk melihat apakah perusahaan akan mampu menghasilkan uang tunai yang cukup.
Jika tidak, maka harus memutuskan untuk meminjam atau menerbitkan saham, dll. Dalam menyiapkan laporannya, hal-hal seperti laba bersih, depresiasi, dividen, pajak, dll. dapat dengan mudah ditentukan dari anggaran operasional tahunan perusahaan.
Estimasi pergerakan modal kerja menjadi sulit karena barang-barang seperti piutang dan persediaan dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti fluktuasi biaya bahan baku, perubahan permintaan produk perusahaan dan kemungkinan penundaan penagihan. Metode ini membantu menjaga kontrol atas modal kerja dan mengantisipasi kebutuhan keuangan.