Sistem perbankan membantu pertumbuhan ekonomi dalam semua cara ini, yaitu dengan:
(a) Mempromosikan tabungan,
(b) Memobilisasi tabungan,
(c) Mengalokasikan penghematan di antara penggunaan dan pengguna alternatif, dan
(d) Promosi Perdagangan, Produksi dan Investasi.
Mari kita jelaskan bagaimana perbankan komersial, yang merupakan bagian penting dari sistem keuangan negara, menjalankan fungsi-fungsi ini.
(a) Promosi Tabungan:
Orang menabung karena berbagai alasan. Dengan demikian orang menabung untuk memenuhi kebutuhan masa depan seperti masa menganggur, hari tua, sakit, untuk membiayai pendidikan dan perkawinan anak-anak mereka, untuk memiliki properti seperti real estate, rumah dll di masa depan, dan untuk membeli barang-barang konsumsi yang tahan lama. Tetapi mereka membutuhkan aset dalam bentuk di mana mereka harus menyimpan tabungan mereka dengan aman dan mendapatkan tingkat pengembalian juga.
Bank-bank komersial mempromosikan tabungan dengan menyediakan berbagai deposito dengan berbagai kombinasi likuiditas dan suku bunga yang sesuai dengan kebutuhan dan preferensi penabung yang berbeda. Telah ditemukan bahwa dengan pertumbuhan perbankan komersial di daerah yang tidak memiliki rekening bank dan yang tidak memiliki rekening bank, tabungan rumah tangga meningkat.
Sebagai penyimpan nilai, deposito bank menikmati keunggulan tertentu dibandingkan aset berwujud (modal fisik, inventaris komoditas) dan aset keuangan lainnya. Deposito bank nyaman untuk disimpan sebagai penyimpan nilai dan lebih aman dan lebih likuid, yaitu dapat dikonversi menjadi uang tunai dengan mudah.
Mereka juga sangat dapat dibagi dan kurang berisiko. Dengan semua keuntungan ini, mereka memperoleh tingkat bunga yang berbeda-beda tergantung pada jenis simpanan di mana penabung menaruh simpanannya. Keunggulan simpanan bank ini mendorong rumah tangga untuk menabung lebih banyak dan mendorong kebiasaan berhemat.
Perlu dicatat bahwa bank komersial akan melakukan dengan baik fungsi mempromosikan tabungan dalam rangka stabilitas harga. Jika harga barang naik, yaitu inflasi mencengkeram perekonomian, maka para penabung akan lebih memilih menggunakan tabungannya untuk membeli emas dan perak, komoditas lain, dan real estate yang harganya juga naik. Ini karena tingkat bunga riil deposito bank turun sejauh kenaikan harga. Hal ini menggarisbawahi pentingnya menjaga kestabilan harga, jika tabungan oleh rumah tangga akan dipromosikan.
(b) Mobilisasi Tabungan:
Bank tidak hanya mendorong tabungan tetapi juga memobilisasi tabungan yang dilakukan oleh beberapa rumah tangga dan menyediakannya untuk keperluan produksi dan investasi bagi para pengusaha di berbagai sektor ekonomi.
Fungsi memobilisasi tabungan ini sangat penting karena dalam ekonomi moneter modern, tindakan menabung dipisahkan dari tindakan investasi riil. Penghematan dilakukan oleh jutaan rumah tangga dan perusahaan, yang tabungan individualnya mungkin sangat kecil, beberapa tabungan mungkin bersifat jangka pendek dan yang lainnya bersifat jangka panjang.
Bank dan perantara keuangan lainnya mengumpulkan atau memobilisasi tabungan ini sebelum tersedia bagi produsen atau investor. Tanpa bank (dan perantara keuangan lainnya), tabungan ini akan tetap tersebar dan juga menganggur, yaitu tidak akan digunakan untuk tujuan produktif dan investasi. Seperti disebutkan di atas, bank memobilisasi tabungan rumah tangga dan perusahaan melalui penawaran berbagai simpanan yang sesuai dengan kebutuhan dan preferensi rumah tangga berbeda yang memiliki kelebihan dana.
Dari atas dapat disimpulkan bahwa bank komersial, seperti lembaga keuangan lainnya, menyediakan penghubung antara mereka yang memiliki tabungan (yaitu kelebihan dana) dan mereka yang membutuhkan dana tersebut untuk digunakan untuk tujuan produksi dan investasi. Jika bank komersial dan perantara keuangan lainnya tidak ada, mereka yang memiliki kelebihan dana harus mencari peminjam yang sesuai dan melakukan tawar-menawar dengan mereka dan menanggung risiko meminjamkan mereka.
Keberadaan bank komersial memudahkan tugas pemberi pinjaman dan dengan kontrol atas bank komersial oleh Pemerintah atau bank sentral negara, risiko deposan hampir bisa dihilangkan. Hal ini memungkinkan bank untuk memobilisasi lebih banyak sumber daya untuk tujuan produksi dan investasi.
Jelas dari atas bahwa bank bertindak sebagai perantara keuangan antara pemberi pinjaman dan peminjam. Aset keuangan dapat diklasifikasikan ke dalam dua kategori (1) sekuritas primer, (2) sekuritas sekunder. Saham ekuitas, surat utang, dan simpanan perusahaan dari perusahaan korporasi mewakili sekuritas utama. Ketika rumah tangga membeli sekuritas ini, mereka langsung menginvestasikan atau meminjamkan uang kepada investor dan menanggung risiko investasi tersebut.
Di sisi lain, deposito bank mewakili sekuritas sekunder dan ketika rumah tangga mengambilnya, mereka memberikan tabungan mereka ke bank yang mengalokasikannya di antara para peminjam yang bersaing—pedagang, produsen, dan investor. Dengan demikian banklah yang menanggung resiko dalam pemberian pinjaman, sedangkan uang dan bunga para deposan aman dan pasti. Para penabung yang menghindari risiko menganggap sekuritas sekunder (deposito bank) lebih dapat diterima daripada sekuritas utama.
(c) Alokasi Dana:
Alokasi dana atau surplus ekonomi di antara berbagai sektor, pengguna dan produsen untuk mendapatkan pengembalian sosial yang maksimal dan dengan demikian memastikan penggunaan tabungan yang optimal adalah fungsi penting lainnya yang dilakukan oleh bank. Sementara perusahaan korporat dapat mengumpulkan sumber daya melalui penjualan saham ekuitas dan surat utang, perusahaan non-korporat dan peminjam sangat bergantung pada bank untuk membiayai kebutuhan modal kerja dan modal tetap.
Melalui suku bunga pinjaman yang ditentukan oleh mekanisme pasar atau ditetapkan oleh bank sentral negara, kredit yang diajukan oleh bank dijatah di antara berbagai peminjam dan sektor potensial. Selanjutnya, sebelum meminjamkan bank memperhitungkan kelayakan kredit atau kemampuan untuk membayar kembali pinjaman. Dengan demikian bank berada dalam posisi yang lebih baik untuk menilai hasil atau produktivitas dari penggunaan dana yang dipinjamkan. Ini membantu memaksimalkan pengembalian dari sumber daya keuangan yang langka.
Namun, dapat disebutkan, bahwa bank komersial tidak selalu bekerja dan mengalokasikan sumber daya dengan cara yang memaksimalkan produksi atau kesejahteraan sosial. Misalnya, sebelum nasionalisasi pada tahun 1969, bank-bank komersial di India dalam alokasi dana mereka mengabaikan sektor-sektor yang secara sosial sangat diinginkan seperti pertanian, industri skala kecil dan bagian masyarakat yang lebih lemah seperti petani kecil dan marjinal, pengusaha muda yang mencari jati diri. -pekerjaan.
Sebaliknya, mereka lebih suka menginvestasikan dana yang terkumpul dari masyarakat ke dalam badan usaha rumah-rumah bisnis besar yang menguasai bank-bank tersebut. Oleh karena itu, dianggap perlu untuk menasionalisasi mereka sehingga mereka dapat mengalokasikan sumber daya ke arah yang diinginkan secara sosial .
(d) Promosi Perdagangan, Produksi dan Investasi:
Dengan mendorong dorongan untuk menabung dan juga memobilisasi tabungan dari masyarakat, bank membantu meningkatkan tingkat agregat investasi dalam perekonomian. Dapat juga dicatat bahwa bank tidak hanya memobilisasi dana yang disimpan dari masyarakat, tetapi juga menciptakan simpanan atau kredit yang berfungsi sebagai uang.
Deposito baru dibuat oleh bank ketika mereka meminjamkan uang kepada investor atau pengguna lain. Simpanan ini oleh bank melebihi cadangan kas yang mereka peroleh melalui simpanan oleh masyarakat.
Hari-hari ini, deposito bank, terutama giro, adalah uang sebanyak mata uang yang dikeluarkan oleh Pemerintah atau Reserve Bank of India. Penciptaan kredit ini, jika digunakan untuk tujuan produktif, akan sangat memperbesar produksi dan investasi dan dengan demikian mendorong pertumbuhan ekonomi.