Secara umum total nilai nominal surat utang diminta oleh perusahaan dengan cara mencicil, yaitu aplikasi surat utang, penjatahan surat utang, dan rekening panggilan surat utang. Biasanya beberapa pemegang surat utang gagal membayar jumlah cicilan yang berbeda ketika diminta oleh perusahaan. Panggilan yang belum dibayar (cicilan) seperti itu disebut ‘Panggilan tunggakan’. Berdasarkan ketentuan Companies Act, 1956 surat utang tidak dapat disita oleh perusahaan.
Karena berdasarkan pasal 122 Undang-undang Perusahaan tahun 1956, kontrak dengan perusahaan untuk mengambil dan membayar surat utang apa pun dapat ditegakkan dengan keputusan untuk kinerja tertentu. Untuk realisasi tunggakan surat utang perseroan hanya dapat mengajukan gugatan ke pengadilan. Perusahaan dapat membebankan bunga atas tunggakan panggilan sebagaimana tercantum dalam prospektus.
Kadang-kadang, pemegang surat utang tertentu membayar uang untuk panggilan tersebut juga yang belum diminta oleh perusahaan. Dalam kasus seperti itu, jumlah yang diterima dikreditkan ke akun panggilan di muka. Jika disediakan dalam prospektus, perusahaan membayar bunga atas jumlah ini kepada pemegang surat utang pada tingkat tertentu. Bunga selalu dihitung untuk periode, uang muka telah diterima.
Dalam kasus tersebut, entri yang akan dicatat dalam pembukuan perusahaan dijelaskan dalam ILUSTRASI berikut:
Ilustrasi:
Sebuah perusahaan menerbitkan 500, 18% obligasi dari Rs. 100 masing-masing seharga Rp. 95 per surat utang, dibayarkan sebagai berikut:
Rp. 15 pada aplikasi, Rs. 35 untuk jatah, Rs. 10 pada panggilan pertama dan Rs. 35 pada panggilan kedua dan terakhir.
Salah satu syarat penerbitan surat utang adalah bahwa seluruh jumlah dapat dibayarkan pada saat penjatahan. Dalam hal ini bunga @ 2% per tahun akan dibayarkan oleh perusahaan atas uang muka yang diterima. Bunga ini akan dibayarkan pada tanggal pembayaran angsuran terakhir. Pemegang 200 surat utang membayar seluruh jumlah penjatahan. Tanggal penjatahan adalah Januari 2011 dan tanggal pemanggilan pertama 1 Maret 2011; tanggal panggilan terakhir adalah 1 Juni 2011. Lulus entri jurnal dalam pembukuan perusahaan.
