Setelah membaca artikel ini Anda akan belajar tentang:- 1. Pengertian Asset and Liabilities Committee (ALCO) 2. Kegiatan ALCO 3. Rapat 4. Pelaporan.
Pengertian Asset and Liabilities Committee (ALCO):
ALCO adalah grup yang terutama bertanggung jawab atas kewajiban aset dan manajemen risiko bank. Tugas ALCO adalah merancang strategi yang luas untuk menangani berbagai kebutuhan bank yang bersaing dalam jangka panjang dan memantau serta mengelola eksposur risiko yang saling terkait setiap hari. Oleh karena itu, ALCO merupakan titik fokus untuk mengkoordinasikan banyak kegiatan bank untuk mencapai tujuan operasionalnya.
Bank memperoleh sebagian besar pendapatan mereka dari spread tipikal antara suku bunga jangka pendek dan jangka panjang. Dengan “meminjam pendek dan meminjamkan panjang,” mereka dapat mengambil keuntungan dari fakta bahwa suku bunga jangka panjang biasanya melebihi suku bunga jangka pendek setidaknya satu persen atau lebih.
Namun, nilai instrumen jangka panjang jauh lebih sensitif terhadap perubahan suku bunga daripada nilai instrumen jangka pendek, sehingga terjadi tradeoff antara pengembalian yang diharapkan dan risiko suku bunga. Dalam praktiknya, mengevaluasi risiko pasar dan likuiditas melibatkan pertimbangan berbagai kemungkinan skenario ke depan.
Sebagai contoh:
- Bagaimana jika bank mengalami penarikan deposit dalam jumlah besar yang tidak terduga?
- Bagaimana jika pembayaran pinjaman terjadi lebih cepat dari yang diperkirakan?
- Apa yang terjadi jika suku bunga tiba-tiba naik 100 basis poin (atau satu persen)?
- Menilai kemungkinan berbagai guncangan likuiditas dan skenario suku bunga.
- Memposisikan bank untuk menangani skenario yang paling mungkin terjadi dengan biaya minimum (berdampak pada pendapatan dan modal) sambil tetap mencapai
- Mengalokasikan sisa aset dan kewajiban bank untuk memenuhi tujuan risiko dan profitabilitas.
- tingkat profitabilitas yang wajar.
Tantangan ALCO adalah untuk menilai kemungkinan kejadian ini akan terjadi dan memposisikan bank untuk menangani skenario yang paling mungkin terjadi dengan penurunan kinerja dan kondisi yang minimal.
Lebih khusus lagi, ALCO harus ketika membuat keputusan tentang manajemen aset dan liabilitas, mengenali hal-hal berikut:
- Potensi sumber dana harus diseimbangkan dengan kemungkinan kebutuhan dana.
- Sensitivitas suku bunga aset harus diseimbangkan dengan liabilitas.
- Kedua perhatian ini harus diseimbangkan dengan tujuan profitabilitas bank.
Kegiatan ALCO:
Tepatnya, tugas-tugas berikut dilakukan oleh ALCO:
kebijakan, proses dan prosedur pengelolaan aset/kewajiban terkait,
- Mempertahankan dan menjalankan strategi ALM yang terkoordinasi untuk memenuhi tujuan kebijakan ini dan mengatasi tujuan risiko ALM (lihat Tujuan Risiko),
- Memelihara alat analitik dan sistem manajemen yang diperlukan ALCO untuk menjalankan perannya,
- Meninjau anggaran tahunan untuk prakiraan laporan keuangan khususnya alokasi aset dan sumber dana dengan imbal hasil dan biaya yang menyertainya,
- Mendokumentasikan strategi ALM saat ini (durasi investasi, jadwal penerbitan dan jenis utang, sasaran likuiditas dan prakiraan ), dan
- Meninjau kinerja penasihat investasi dan kinerja portofolio.
ALCO mengembangkan strategi dan taktik untuk meminimalkan risiko-risiko berikut dan/atau mengembangkan strategi mitigasi untuk risiko-risiko tersebut:
- Interest Rate Risk (IRR) on Earnings (risiko bahwa perubahan suku bunga yang berlaku akan berdampak negatif terhadap pendapatan bunga dan beban bunga),
- Counter Party Risk (risiko bahwa pihak-pihak yang secara kontraktual berkomitmen untuk memberikan pembayaran atau jaminan dalam transaksi tidak akan dapat memenuhi kewajiban kontraktualnya),
- Risiko Penilaian/Harga (risiko bahwa perubahan suku bunga yang berlaku akan berdampak negatif terhadap nilai aset, kewajiban, dan modal.) Risiko Penilaian/Harga adalah efek penilaian neraca karena perubahan suku bunga dan faktor pasar lainnya baik internal dan di luar agensi,
- Risiko Likuiditas (risiko bahwa kas yang tidak mencukupi akan dihasilkan baik dari aset atau kewajiban untuk memenuhi persyaratan sebagaimana dijumlahkan dalam anggaran tahunan, rencana keuangan jangka panjang atau kebutuhan darurat),
- Risiko Kredit (risiko bahwa sebagian pinjaman dan/atau investasi tidak dapat dilunasi),
- Risiko Kepatuhan (risiko dari pelanggaran atau ketidaksesuaian dengan hukum, aturan, kebijakan — peraturan atau internal, dan standar etika),
- Risiko Dasar (risiko bahwa selisih antara instrumen terkait dengan jatuh tempo yang sama akan berubah), dan
- Event Risk (risiko bahwa perubahan pajak, undang-undang, peraturan, atau faktor eksternal lainnya seperti bencana dapat mengakibatkan kerugian).
Rapat ALCO:
ALCO akan bertemu tidak kurang dari triwulanan.
Pada setiap pertemuan ALCO harus:
- Meninjau posisi likuiditas saat ini dan prospektif serta memantau perkiraan pendapatan dan pengeluaran/pengeluaran, dan memantau model arus kas jangka pendek,
- Meninjau prospek suku bunga dan ekonomi baik di tingkat lokal maupun nasional,
- Meninjau kinerja portofolio investasi,
- Tinjau status portofolio utang,
indikator kinerja risiko ALM utama , dan
- Perbarui dan dokumentasikan strategi ALM saat ini.
Keanggotaan ALCO:
Keanggotaan Komite ALCO akan ditentukan oleh CFO/CEO/Dewan dan akan mencakup perwakilan dari Kredit, Perbendaharaan, Audit/Inspeksi, Akuntansi, Teknologi Informasi dan Perencanaan.
Pelaporan ALM:
ALCO harus melapor kepada CEO, Komite Audit Dewan Direksi dan Dewan secara triwulanan. Dewan akan diberitahu tentang perubahan substantif terhadap strategi ALM sebelum tindakan baru.
Laporan triwulanan kepada Komite Audit meliputi:
- Saldo investasi dan kinerja terhadap tolok ukur,
- Status penyebaran dan program pembangkitan sumber daya, dan
- Strategi ALM saat ini.
ALCO menerima berbagai macam laporan dan analisis yang menyatukan informasi mengenai posisi aset/kewajiban bank, tingkat permodalan, rencana internal dan kondisi eksternal saat ini dan yang diproyeksikan.
Beberapa jenis informasi dan analisis umum yang mungkin diterima ALCO meliputi:
- Informasi tentang kondisi ekonomi nasional dan lokal saat ini dan yang diproyeksikan serta prospek suku bunga.
- Posisi dan prakiraan pinjaman dan simpanan, termasuk setiap konsentrasi di keduanya.
- Posisi likuiditas bank saat ini dan proyeksinya.
- Analisis potensi pengaruh risiko suku bunga terhadap posisi pendapatan dan permodalan bank.