Penilaian Persediaan pada Akun Akhir

Prinsip yang mengatur penilaian persediaan mengalir dari konvensi akuntansi konvervatisme di mana kerugian akibat transaksi yang telah dilakukan atau peristiwa yang telah terjadi harus diakui sedangkan keuntungan yang diantisipasi dari transaksi tersebut tidak dapat diakui sampai keuntungan direalisasikan.

Ini berarti bahwa jika nilai persediaan yang dapat direalisasi jatuh di bawah biaya, persediaan harus dinilai pada nilai realisasi bersih. Namun, meskipun barang tersebut pasti akan dijual dengan untung, stok yang ada tetap harus dinilai dengan harga perolehan.

Oleh karena itu, prinsip akuntansi yang paling umum diterima untuk penilaian persediaan adalah bahwa persediaan harus dinilai berdasarkan biaya atau harga pasar mana yang lebih rendah. Pengertian biaya adalah pengeluaran yang dikeluarkan untuk membawa persediaan ke tempat dan keadaan barang yang bersangkutan akan dijual. ‘Harga pasar’ berarti nilai realisasi bersih dalam hal barang jadi (dalam kondisi normal) dan harga penggantian dalam hal bahan baku dan toko utama.

Penting untuk mengakui fakta bahwa setidaknya dalam dua kasus prinsip persediaan, termasuk barang dalam proses, yang dinilai lebih rendah dari biaya atau harga pasar belum diikuti secara tradisional. Berkenaan dengan pekerjaan dalam proses dalam kontrak, membutuhkan waktu lama untuk penyelesaian, pekerjaan dalam proses yang disahkan harus dinilai dengan biaya ditambah bagian keuntungan yang sesuai yang dapat diungkapkan oleh akun kontrak sampai saat ini; tentu saja, itu tidak dihargai di atas nilai yang diberikan oleh penerima kontrak.

Pengecualian kedua adalah mengenai hasil perkebunan; perkebunan menilai persediaan mereka pada nilai realisasi bersih dan bukan pada biaya. Hal ini diklaim karena tidak mudah untuk memastikan harga produk tersebut tetapi mungkin alasan utamanya adalah biasanya produk ini dijual segera setelah tutup tahun; untuk menilai saham pada nilai yang dapat direalisasikan (sebenarnya, direalisasikan) menunjukkan laba aktual tahun yang bersangkutan.

Penilaian persediaan diatur oleh Standar Akuntansi 2 (Revisi) yang dikeluarkan oleh Institute of Chartered Accountants of India. Siswa harus hati-hati mempelajari Standar akuntansi ini. Di dalamnya porsi standar yang telah ditetapkan adalah huruf tebal. Ini harus dibaca dalam konteks materi latar belakang yang telah diatur dalam tipe normal, dan dalam konteks ‘Kata Pengantar Pernyataan Standar Akuntansi.’

Standar Akuntansi 2 (Revisi) Penilaian Persediaan:

Berikut ini adalah teks Standar Akuntansi (AS) 2 yang direvisi, ‘Penilaian Persediaan’, yang dikeluarkan oleh Dewan Institute of Chartered Accountants of India. Standar yang direvisi ini menggantikan Standar Akuntansi (AS) 2, Penilaian Persediaan, yang diterbitkan pada bulan Juni 1981. Standar yang direvisi mulai berlaku sehubungan dengan periode akuntansi yang dimulai atau setelah 1 April 1999 dan bersifat wajib.

Objektif:

Masalah utama dalam akuntansi persediaan adalah penentuan nilai persediaan yang dicatat dalam laporan keuangan sampai pendapatan terkait diakui. Pernyataan ini berkaitan dengan penentuan nilai tersebut, termasuk penetapan biaya persediaan dan setiap penurunannya menjadi nilai realisasi bersih.

Cakupan:

1 Pernyataan ini harus diterapkan dalam akuntansi untuk persediaan selain dari:

(a) pekerjaan dalam penyelesaian yang timbul dari kontrak konstruksi, termasuk kontrak jasa yang terkait langsung [Lihat Standar Akuntansi (AS) 7, Akuntansi Untuk Kontrak Konstruksi]; (b) pekerjaan dalam penyelesaian yang timbul dalam kegiatan usaha sehari-hari penyedia jasa; (c) saham, surat utang dan instrumen keuangan lainnya yang dimiliki sebagai persediaan dalam perdagangan; dan (d) inventarisasi produsen atas ternak, produk pertanian dan hutan, serta minyak mineral, bijih dan gas sejauh diukur pada nilai realisasi bersih sesuai dengan praktik yang sudah mapan di industri tersebut.

2. Persediaan sebagaimana dimaksud dalam paragraf 1 (d) diukur pada nilai realisasi bersih pada tahap produksi tertentu. Hal ini terjadi, misalnya, ketika tanaman pertanian telah dipanen atau minyak mineral, bijih, dan gas telah diekstraksi dan penjualan dijamin berdasarkan kontrak berjangka atau jaminan pemerintah, atau ketika terdapat pasar yang homogen dan ada risiko kegagalan yang dapat diabaikan. menjual. Persediaan ini dikecualikan dari ruang lingkup Pernyataan ini.

Definisi:

3. Istilah-istilah berikut digunakan dalam Pernyataan ini dengan arti yang ditentukan:

Persediaan adalah aset:

(a) Dimiliki untuk dijual dalam kegiatan usaha biasa;

(b) Dalam proses produksi untuk penjualan tersebut; atau

(c) Dalam bentuk bahan atau perlengkapan untuk digunakan dalam proses produksi atau pemberian jasa.

Nilai realisasi bersih adalah taksiran harga jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangi taksiran biaya penyelesaian dan taksiran biaya yang diperlukan untuk melakukan penjualan.)

4. Persediaan mencakup barang yang dibeli dan disimpan untuk dijual kembali, misalnya barang dagangan yang dibeli oleh pengecer dan disimpan untuk dijual kembali, perangkat lunak komputer yang disimpan untuk dijual kembali, atau tanah dan properti lain yang disimpan untuk dijual kembali. Persediaan juga mencakup barang jadi yang diproduksi, atau barang dalam proses yang sedang diproduksi, oleh perusahaan dan termasuk bahan baku, perlengkapan pemeliharaan, bahan habis pakai dan peralatan lepas yang menunggu untuk digunakan dalam proses produksi.

Persediaan tidak termasuk suku cadang mesin yang hanya dapat digunakan sehubungan dengan suatu aset tetap dan yang penggunaannya diharapkan tidak teratur; suku cadang mesin tersebut dicatat sesuai dengan Standar Akuntansi (AS) 10, Akuntansi Aktiva Tetap.

Pengukuran persediaan:

5. Persediaan harus dinilai berdasarkan biaya dan nilai realisasi bersih yang lebih rendah.

Biaya Persediaan:

6. Biaya persediaan harus terdiri dari semua biaya pembelian, biaya konversi dan biaya lain yang dikeluarkan untuk membawa persediaan ke lokasi dan kondisinya saat ini.

Biaya Pembelian:

7. Biaya pembelian terdiri dari harga pembelian termasuk bea dan pajak (selain yang kemudian dapat diperoleh kembali oleh perusahaan dari otoritas perpajakan), pengangkutan masuk dan pengeluaran lain yang secara langsung terkait dengan akuisisi. Potongan dagang, rabat, pengurangan bea, dan item serupa lainnya dikurangkan dalam menentukan biaya pembelian.

Biaya Konversi:

8. Biaya konversi persediaan termasuk biaya yang terkait langsung dengan unit produksi, seperti tenaga kerja langsung. Mereka juga memasukkan alokasi sistematis dari biaya overhead produksi tetap dan variabel yang terjadi dalam mengubah bahan menjadi barang jadi. Overhead produksi tetap adalah biaya produksi tidak langsung yang tetap relatif konstan terlepas dari volume produksi, seperti penyusutan dan pemeliharaan gedung pabrik dan biaya manajemen dan administrasi pabrik. Overhead produksi variabel adalah biaya produksi tidak langsung yang bervariasi secara langsung atau hampir secara langsung, dengan volume produksi, seperti bahan tidak langsung dan tenaga kerja tidak langsung.
9. Alokasi biaya overhead produksi tetap untuk dimasukkan ke dalam biaya konversi didasarkan pada kapasitas normal fasilitas produksi. Kapasitas normal adalah produksi yang diharapkan dapat dicapai secara rata-rata selama beberapa periode atau musim dalam keadaan normal, dengan mempertimbangkan hilangnya kapasitas akibat pemeliharaan terencana. Tingkat produksi aktual dapat digunakan jika mendekati kapasitas normal.

Jumlah overhead produksi tetap yang dialokasikan ke setiap unit produksi tidak meningkat sebagai akibat dari produksi yang rendah atau pabrik yang menganggur. Overhead yang tidak teralokasi diakui sebagai beban pada periode terjadinya. Pada periode produksi tinggi yang tidak normal, jumlah overhead produksi tetap yang dialokasikan ke setiap unit produksi berkurang sehingga persediaan tidak diukur di atas biaya. Overhead produksi variabel dibebankan ke setiap unit produksi berdasarkan penggunaan sebenarnya dari fasilitas produksi.

10. Suatu proses produksi dapat menghasilkan lebih dari satu produk yang diproduksi secara bersamaan. Ini terjadi, misalnya, ketika produk bersama diproduksi atau ketika ada produk utama dan produk sampingan. Ketika biaya konversi dari setiap produk tidak dapat diidentifikasi secara terpisah, biaya tersebut dialokasikan di antara produk secara rasional dan konsisten.

Alokasi dapat didasarkan, misalnya, pada nilai jual relatif dari setiap produk baik pada tahap proses produksi ketika produk dapat diidentifikasi secara terpisah, atau pada penyelesaian produksi. Sebagian besar produk sampingan serta skrap atau bahan limbah, menurut sifatnya, tidak berwujud. Jika demikian, sering kali diukur pada nilai realisasi bersih dan nilai ini dikurangkan dari biaya produk utama. Akibatnya, jumlah tercatat produk utama tidak berbeda secara material dari biaya perolehannya.

Biaya Lainnya:

11. Biaya lain dimasukkan dalam biaya persediaan hanya sepanjang biaya tersebut dikeluarkan untuk membawa persediaan ke lokasi dan kondisinya saat ini. Misalnya, mungkin tepat untuk memasukkan biaya overhead selain biaya produksi atau biaya merancang produk untuk pelanggan tertentu dalam biaya persediaan.

12 Bunga dan biaya pinjaman lainnya biasanya dianggap tidak berkaitan dengan membawa persediaan ke lokasi dan kondisi saat ini dan oleh karena itu biasanya tidak termasuk dalam biaya persediaan.

Pengecualian dari Biaya Persediaan:

13. Dalam menentukan biaya persediaan sesuai dengan paragraf 6, adalah tepat untuk mengecualikan biaya tertentu dan mengakuinya sebagai beban pada periode terjadinya.

Contoh biaya tersebut adalah:

(a) Jumlah pemborosan bahan, tenaga kerja, atau biaya produksi lainnya yang tidak normal;

(b) Biaya penyimpanan, kecuali biaya tersebut diperlukan dalam proses produksi sebelum tahap produksi selanjutnya;

(c) Biaya administrasi tambahan yang tidak membantu membawa persediaan ke lokasi dan kondisi saat ini; dan

(d) Biaya penjualan dan distribusi.

Rumus Biaya:

14. Biaya persediaan barang-barang yang biasanya tidak dapat dipertukarkan dan barang atau jasa yang diproduksi dan dipisahkan untuk proyek tertentu harus ditetapkan dengan identifikasi khusus dari biaya masing-masing.
15. Identifikasi biaya secara spesifik berarti bahwa biaya spesifik diatribusikan ke item persediaan yang teridentifikasi. Ini adalah perlakuan yang tepat untuk item yang dipisahkan untuk proyek tertentu, terlepas dari apakah item tersebut telah dibeli atau diproduksi. Akan tetapi, jika terdapat sejumlah besar item persediaan yang biasanya dapat dipertukarkan, identifikasi biaya secara spesifik menjadi tidak tepat karena, dalam keadaan seperti itu, perusahaan dapat memperoleh pengaruh yang telah ditentukan sebelumnya atas laba atau rugi bersih periode berjalan dengan memilih metode tertentu untuk memastikannya. barang-barang yang masih ada dalam persediaan.
16. Biaya persediaan, selain yang diatur dalam paragraf 14, harus dibebankan dengan menggunakan formula biaya masuk pertama, keluar pertama (FIFO), atau biaya rata-rata tertimbang. Rumus yang digunakan harus mencerminkan perkiraan yang seadil-adilnya terhadap biaya yang dikeluarkan untuk membawa barang-barang persediaan ke lokasi dan kondisinya saat ini.
17. Berbagai formula biaya digunakan untuk menentukan biaya persediaan selain dari formula biaya yang sesuai untuk identifikasi spesifik biaya individual. Rumus yang digunakan dalam menentukan harga pokok suatu barang persediaan harus dipilih dengan maksud untuk memberikan perkiraan yang seadil-adilnya terhadap biaya yang dikeluarkan untuk membawa barang tersebut ke lokasi dan kondisinya saat ini.

Rumus FIFO mengasumsikan bahwa item persediaan yang dibeli atau diproduksi terlebih dahulu akan dikonsumsi atau dijual terlebih dahulu, dan akibatnya item yang tersisa dalam persediaan pada akhir periode adalah yang terakhir dibeli atau diproduksi. Di bawah rumus biaya rata-rata tertimbang, biaya setiap barang ditentukan dari rata-rata tertimbang biaya barang serupa pada awal periode dan biaya barang serupa yang dibeli atau diproduksi selama periode tersebut. Rata-rata dapat dihitung secara periodik, atau setiap pengiriman tambahan diterima, tergantung pada keadaan perusahaan.

Teknik Pengukuran Biaya:

18. Teknik pengukuran biaya persediaan, seperti metode biaya standar atau metode eceran, dapat digunakan demi kemudahan jika hasilnya mendekati biaya sebenarnya. Biaya standar memperhitungkan tingkat normal konsumsi bahan dan persediaan, tenaga kerja, efisiensi dan pemanfaatan kapasitas. Mereka secara teratur ditinjau dan, jika perlu, direvisi sesuai dengan kondisi saat ini.
19. Metode eceran sering digunakan dalam perdagangan eceran untuk mengukur persediaan sejumlah besar item yang berubah dengan cepat yang memiliki marjin yang sama dan tidak praktis untuk menggunakan metode penetapan biaya lainnya. Biaya persediaan ditentukan dengan mengurangi nilai penjualan persediaan dengan persentase marjin kotor yang sesuai. Persentase yang digunakan mempertimbangkan persediaan yang telah diturunkan harganya hingga di bawah harga jual aslinya. Persentase rata-rata untuk setiap departemen ritel sering digunakan.

Nilai Realisasi Bersih:

20. Biaya persediaan mungkin tidak dapat diperoleh kembali jika persediaan tersebut rusak, seluruhnya atau sebagian telah usang, atau jika harga jualnya telah menurun. Biaya persediaan mungkin juga tidak dapat diperoleh kembali jika estimasi biaya penyelesaian atau estimasi biaya yang diperlukan untuk melakukan penjualan meningkat. Praktik penurunan persediaan di bawah harga perolehan menjadi nilai realisasi bersih konsisten dengan pandangan bahwa aktiva tidak boleh dicatat melebihi jumlah yang diharapkan dapat direalisasikan dari penjualan atau penggunaannya.
21. Persediaan biasanya ditulis ke nilai realisasi bersih berdasarkan item per item. Namun, dalam beberapa keadaan, mungkin tepat untuk mengelompokkan pos-pos yang serupa atau terkait. Hal ini mungkin terjadi pada item inventaris yang berkaitan dengan lini produk yang sama yang memiliki tujuan atau penggunaan akhir yang serupa serta diproduksi dan dipasarkan di wilayah geografis yang sama dan tidak dapat dievaluasi secara praktis secara terpisah dari item lain dalam lini produk tersebut. Tidaklah tepat untuk menuliskan persediaan berdasarkan klasifikasi persediaan, misalnya barang jadi, atau seluruh persediaan dalam segmen usaha tertentu.

22 Estimasi nilai realisasi bersih didasarkan pada bukti paling andal yang tersedia pada saat estimasi dibuat untuk jumlah persediaan yang diharapkan dapat direalisasi. Estimasi ini mempertimbangkan fluktuasi harga atau biaya yang secara langsung terkait dengan peristiwa yang terjadi setelah tanggal neraca sejauh peristiwa tersebut menegaskan kondisi yang ada pada tanggal neraca.

23. Estimasi nilai realisasi bersih juga mempertimbangkan tujuan diadakannya persediaan. Sebagai contoh, nilai bersih yang dapat direalisasikan dari jumlah persediaan yang dimiliki untuk memenuhi penjualan perusahaan atau kontrak jasa didasarkan pada harga kontrak. Jika kontrak penjualan kurang dari jumlah persediaan yang dimiliki, nilai bersih yang dapat direalisasikan dari kelebihan persediaan didasarkan pada harga jual umum.

Kerugian kontinjensi atas kontrak penjualan perusahaan yang melebihi jumlah persediaan yang dimiliki dan kerugian kontinjensi atas kontrak pembelian perusahaan ditangani sesuai dengan prinsip yang diatur dalam Standar Akuntansi (AS) 4, Kontinjensi dan Peristiwa yang Terjadi setelah Tanggal Neraca.

24. Bahan dan perlengkapan lain yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi persediaan tidak ditulis di bawah biaya jika produk jadi yang akan digabungkan diharapkan dijual pada atau di atas biayanya. Namun, ketika terjadi penurunan harga bahan dan diperkirakan bahwa biaya produk jadi akan melebihi nilai realisasi bersih, bahan tersebut diturunkan menjadi nilai realisasi bersih. Dalam keadaan seperti itu, biaya penggantian bahan mungkin merupakan ukuran terbaik yang tersedia dari nilai realisasi bersihnya.
25. Penilaian dibuat dari nilai realisasi bersih pada setiap tanggal neraca.

Penyingkapan:

26. Laporan keuangan harus mengungkapkan:

(a) Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam mengukur persediaan, termasuk rumus biaya yang digunakan; dan

(b) Jumlah nilai tercatat persediaan dan klasifikasinya yang sesuai dengan perusahaan.

27. Informasi tentang jumlah tercatat yang dimiliki dalam klasifikasi persediaan yang berbeda dan luasnya perubahan aset tersebut berguna bagi pengguna laporan keuangan. Klasifikasi umum persediaan adalah bahan baku dan komponen, barang dalam proses, barang jadi, toko dan suku cadang, dan peralatan lepas.