Mari kita telaah secara mendalam tentang pengertian, tujuan, kepentingan, batasan, aturan umum dan penyusunan laporan aliran dana.
Arti Laporan Arus Dana:
Laporan aliran dana adalah pernyataan dalam bentuk ringkasan yang menunjukkan perubahan dalam hal posisi keuangan antara dua tanggal neraca yang berbeda yang menunjukkan dengan jelas sumber yang berbeda dari mana dana diperoleh dan penggunaan dana yang dimasukkan.
Ini meringkas kegiatan pembiayaan dan investasi perusahaan selama periode akuntansi.
Dengan menggambarkan semua arus masuk dan keluar dana, pernyataan tersebut menunjukkan dampak bersihnya terhadap modal kerja perusahaan.
Jika total arus masuk lebih besar dari arus keluar, kelebihannya akan meningkatkan modal kerja. Jika ada defisit dana selama periode akuntansi tertentu, modal kerja terganggu. Jadi laporan aliran dana adalah alat penting untuk manajemen modal kerja.
Beberapa definisi ahli keuangan diberikan untuk konsepsi yang jelas tentang laporan aliran dana:
Menurut RN Anthony:
“Pernyataan aliran dana menggambarkan sumber dari mana dana tambahan diperoleh dan penggunaan dana tersebut.”
Roy A. Fouke mendefinisikan laporan aliran dana sebagai “pernyataan sumber dan aplikasi dana adalah perangkat teknis yang dirancang untuk menganalisis perubahan kondisi keuangan badan usaha antara dua tanggal.”
Dengan demikian, laporan aliran dana mengungkapkan volume transaksi keuangan dan menjelaskan aliran dana yang terjadi dalam bisnis selama periode waktu tertentu dan pengaruhnya terhadap modal kerja bersih. Ini bukan pengganti untuk Akun Laba Rugi atau Neraca, tetapi merupakan pelengkap yang berguna bagi mereka.
Ini menggambarkan sumber dari mana dana diperoleh dan penggunaan dana tersebut, dalam bentuk yang diringkas.
Tujuan Laporan Arus Dana:
Beberapa tujuan penting penyusunan laporan aliran dana adalah:
- Laporan aliran dana mengungkapkan dengan jelas perubahan item posisi keuangan antara dua tanggal neraca yang berbeda menunjukkan dengan jelas sumber dan penggunaan dana yang berbeda. Dengan demikian, ini merangkum aktivitas pembiayaan dan investasi perusahaan.
- Ini juga mengungkapkan berapa banyak dari total dana yang dikumpulkan dengan melepaskan aset tetap, berapa banyak dari penerbitan saham atau surat utang, berapa banyak dari pinjaman jangka panjang atau jangka pendek, dan berapa banyak dari kegiatan operasional normal bisnis .
- Ini juga memberikan informasi tentang penggunaan khusus dari dana tersebut yaitu, berapa banyak yang telah digunakan untuk memperoleh aset tetap, berapa banyak untuk penebusan saham preferen, surat utang atau pinjaman jangka pendek serta pembayaran pajak, dividen dll.
- Membantu manajemen dalam menggambarkan semua arus masuk dan keluar dana yang menyebabkan perubahan modal kerja organisasi bisnis.
- Laporan aliran dana yang diproyeksikan membantu manajemen untuk melakukan kontrol anggaran dan kontrol belanja modal di perusahaan.
Manajemen menggunakan laporan aliran dana untuk menilai kinerja keuangan dan operasi bisnis.
Pentingnya Laporan Arus Dana:
Pentingnya laporan aliran dana dapat diringkas:
1. Analisis Laporan Keuangan:
Neraca dan Neraca Laba Rugi tidak mengungkapkan perubahan posisi keuangan suatu perusahaan. Analisis aliran dana menunjukkan perubahan posisi keuangan antara dua tanggal neraca. Ini memberikan rincian arus masuk dan keluar dana yaitu, sumber dan aplikasi dana selama periode tertentu.
Oleh karena itu, ini merupakan alat penting di tangan manajemen untuk menganalisis masa lalu, dan untuk merencanakan masa depan. Mereka dapat menyimpulkan alasan ketidakseimbangan penggunaan dana di masa lalu dan mengambil tindakan korektif untuk masa depan.
2. Menjawab Berbagai Pertanyaan Keuangan:
Laporan aliran dana membantu kita untuk menjawab berbagai pertanyaan keuangan seperti:
(a) Berapa banyak dana yang mengalir ke bisnis?
(b) Berapa banyak dari dana ini disediakan oleh operasi?
(c) Apa sumber dana lainnya?
(d) Bagaimana dana ini digunakan?
(e) Mengapa jumlah modal kerja bersih lebih sedikit/lebih banyak pada akhir periode dibandingkan pada awal?
(f) Mengapa dividennya tidak lebih besar?
(g) Bagaimana pembelian aktiva tetap dibiayai?
(h) Kemana perginya laba bersih?
(i) Bagaimana pinjaman dilunasi?
3. Kebijakan Dividen Rasional:
Kadang-kadang dapat terjadi bahwa perusahaan, alih-alih memiliki keuntungan yang cukup, tidak dapat membayar dividen karena modal kerja yang tidak memadai. Dalam keadaan seperti itu, laporan aliran dana menunjukkan posisi modal kerja suatu perusahaan dan membantu manajemen untuk mengambil keputusan kebijakan tentang dividen, dll.
4. Alokasi Sumber Daya yang Tepat:
Sumber daya keuangan selalu terbatas. Oleh karena itu, sudah menjadi tugas manajemen untuk memanfaatkannya dengan baik. Laporan aliran dana yang diproyeksikan memungkinkan manajemen untuk mengambil keputusan yang tepat mengenai alokasi sumber daya keuangan yang terbatas di antara berbagai proyek berdasarkan prioritas.
5. Panduan untuk Tindakan di Masa Depan:
Kebutuhan dana di masa depan untuk berbagai keperluan dapat diketahui jauh sebelumnya dari laporan aliran dana yang diproyeksikan. Dengan demikian, tindakan tepat waktu dapat diambil untuk mengeksplorasi berbagai jalan pendanaan.
6. Pengelolaan Modal Kerja yang Baik:
Ini membantu manajemen untuk mengetahui apakah modal kerja telah digunakan secara maksimal secara efektif dalam operasi bisnis atau tidak. Ini menggambarkan surplus atau defisit modal kerja dari yang dibutuhkan. Ini membantu manajemen untuk menggunakan kelebihan modal kerja secara menguntungkan atau untuk menemukan sumber daya modal kerja tambahan jika terjadi kelangkaan.
7. Panduan bagi Investor:
Ini membantu investor untuk mengetahui apakah dana telah digunakan dengan benar oleh perusahaan. Pemberi pinjaman dapat membuat ide tentang kelayakan kredit perusahaan dan memutuskan apakah akan meminjamkan uang kepada perusahaan atau tidak.
8. Evaluasi Kinerja:
Laporan aliran dana membantu manajemen dalam menilai kinerja keuangan dan operasi perusahaan.
Batasan Laporan Arus Dana:
Terlepas dari berbagai keuntungannya, laporan aliran dana mengalami keterbatasan tertentu:
1. Sifat Historis:
Informasi yang digunakan untuk penyusunan laporan aliran dana pada dasarnya bersifat historis. Itu tidak memperkirakan sumber dan aplikasi dana untuk waktu dekat.
2. Perubahan Struktural yang Tidak Diungkapkan:
Laporan aliran dana tidak mengungkapkan perubahan struktural dalam hubungan keuangan di suatu perusahaan. Dengan kata lain, itu tidak mengungkapkan pergeseran antara item yang membentuk aktiva lancar dan kewajiban lancar. Itu tidak memberi tahu kami apakah kehilangan modal kerja telah terlalu melemahkan posisi keuangan atau tidak.
3. Tidak Sangat Mudah:
Laporan aliran dana disiapkan dari data yang disediakan di neraca dan laporan laba rugi. Oleh karena itu, cacat dalam laporan keuangan juga akan dibawa ke laporan aliran dana.
4. Abaikan Item Non-Dana:
Karena laporan aliran dana mengabaikan pos-pos non-dana, itu menjadi perangkat kasar dibandingkan dengan laporan laba rugi dan neraca.
5. Tidak Relevan:
Sebuah studi tentang perubahan kas (yaitu, laporan arus kas) lebih relevan daripada studi tentang perubahan dana untuk tujuan pengambilan keputusan manajerial.
Aturan umum:
Kita tahu, working capital (WC) = Current Assets (CA) – Current Liabilities (CL) atau, WC = CA – CL
Dari persamaan di atas, kita dapat menarik kesimpulan
(i) Peningkatan CA atau penurunan CL – Menyebabkan peningkatan WC
(ii) Penurunan CA atau peningkatan CL – Menyebabkan penurunan WC
(iii) Peningkatan CA dan CL secara simultan atau penurunan CA dan CL secara simultan— tidak akan berpengaruh pada WC.
Aliran dana hanya terjadi jika transaksi melibatkan satu rekening koran (CA atau CL) dan satu rekening tidak lancar (NCA atau NCL).
Dari atas aturan umum berikut dapat dibentuk:
(i) Transaksi yang hanya melibatkan rekening giro (CA atau CL) tidak menghasilkan aliran dana.
(ii) Transaksi yang hanya melibatkan Non-current account (NCA atau NCL) tidak menghasilkan aliran dana.
(iii) Transaksi yang melibatkan satu rekening giro (CA atau CL) dan satu rekening tidak lancar (NCA atau NCL) menghasilkan aliran dana.
Penyusunan Laporan Arus Dana:
Umumnya, dua neraca komparatif — satu di awal dan yang lain di akhir periode — digunakan untuk menyiapkan laporan arus dana. Selain itu, ringkasan laporan laba rugi yang terdiri dari item non-dana atau ‘non-operasional’ dan laporan laba ditahan atau setidaknya informasi material dari laporan ini diperlukan untuk mengetahui dana dari operasi.
Informasi tambahan mengenai perubahan akun non-giro seperti pabrik dan mesin, bangunan, modal saham, surat utang, dll., Jika tersedia, akan mempertajam profil keuangan perusahaan seperti yang diungkapkan oleh laporan arus dana.
Analisis aliran dana melibatkan persiapan dua pernyataan:
(a) Pernyataan atau Daftar Perubahan Modal Kerja dan
(b) Pernyataan Sumber dan Penggunaan dana.
1. Pernyataan atau Daftar Perubahan Modal Kerja:
Tujuan utama dari laporan arus dana adalah untuk menjelaskan perubahan modal kerja bersih, akan lebih baik mempersiapkan terlebih dahulu jadwal perubahan modal kerja sebelum menyiapkan laporan arus dana.
Jadwal atau Pernyataan Perubahan Modal Kerja adalah pernyataan yang membandingkan perubahan jumlah aset lancar dan kewajiban lancar pada dua tanggal neraca dan menyoroti dampaknya terhadap modal kerja.
Format pernyataan ini adalah:
2. Laporan Arus Dana:
Setelah menyusun jadwal perubahan modal kerja, langkah selanjutnya adalah menyusun Laporan Arus Dana untuk mengetahui berbagai sumber dan aplikasi dana. Saat menyiapkan pernyataan ini, penekanan diberikan pada perubahan aset tetap dan kewajiban tetap. Pernyataan tersebut dapat disusun dalam ‘bentuk T’ atau ‘bentuk Vertikal’.
Sebuah proforma dari masing-masing diberikan:
Catatan:
(1) Salah satu dari keduanya akan muncul dalam Laporan Arus Dana.
(2) Salah satu dari keduanya akan muncul dalam Laporan Arus Dana.
(3) Pembayaran dividen dan pajak akan muncul sebagai aplikasi dana hanya jika hal-hal ini merupakan peruntukan laba dan bukan kewajiban lancar.