Anggaran Tunai

Anggaran kas juga disebut sebagai perkiraan arus kas. Ini adalah metode untuk memprediksi jumlah dana dan waktu kapan mereka akan dibutuhkan oleh suatu organisasi. Dengan kata sederhana, ide dasarnya adalah memprediksi kapan dan dalam jumlah berapa penerimaan kas akan masuk ke perusahaan dan kapan dan dalam jumlah berapa pembayaran tunai akan dilakukan.

Anggaran kas adalah perkiraan penerimaan dan pengeluaran kas yang diantisipasi. Perbedaan penting antara anggaran kas dan anggaran lainnya adalah bahwa, pada yang pertama, semua perkiraan didasarkan pada tanggal ketika diharapkan uang tunai akan diterima atau dibayarkan. Anggaran lain, bagaimanapun, disusun atas apa yang umumnya dikenal sebagai basis akrual.

Anggaran kas menunjukkan efek bersih pada sumber kas dari semua transaksi yang diharapkan perusahaan selama periode anggaran. Jumlah uang tunai yang disediakan perusahaan menentukan kemampuannya untuk mengambil keuntungan dari diskon perdagangan, memenuhi kewajiban yang jatuh tempo, dll. Ini juga memproyeksikan kekurangan dan kelebihan kas, sehingga menunjukkan kebutuhan untuk meminjam atau berinvestasi.

Anggaran kas adalah estimasi arus kas masuk dan keluar untuk bisnis atau individu untuk periode waktu tertentu. Anggaran kas sering digunakan untuk menilai apakah entitas memiliki kas yang cukup untuk memenuhi operasi rutin dan/atau apakah terlalu banyak kas yang tersisa dalam kapasitas yang tidak produktif.

Isi

1. Pengantar Anggaran Kas
2. Pengertian Anggaran Kas
3. Pentingnya Anggaran Kas Dalam Suatu Perusahaan
4. Elemen Anggaran Kas
5. Langkah-langkah Anggaran Kas
6. Utilitas Anggaran Kas
7. Konstruksi Anggaran Kas
8. Penyusunan Anggaran Kas
9. Keuntungan Anggaran Tunai
10. Manfaat Menyusun Anggaran Kas
11. Kesulitan dalam Penyusunan Anggaran Kas
12. Mengurangi Ketidakpastian Anggaran Kas

Apa itu Anggaran Tunai: Pendahuluan, Arti, Pentingnya, Elemen, Metode, Langkah, Utilitas, Konstruksi, Persiapan, Keuntungan, Manfaat, Kesulitan, dan Lainnya…

Anggaran Kas – Pendahuluan

Sejumlah besar transaksi yang terjadi di perusahaan menghasilkan ‘arus kas’. Arus kas dapat masuk atau keluar dari perusahaan. Anggaran kas menunjukkan arus kas masuk dan keluar yang diharapkan dalam periode anggaran dan efek bersih dari arus ini pada saldo kas.

Ini memungkinkan manajemen untuk mendapatkan pratinjau posisi kas perusahaan. Tujuan penyusunan anggaran kas adalah untuk memungkinkan manajemen memenuhi kewajiban kasnya ketika dan ketika jatuh tempo dan menjaga kas menganggur ke tingkat minimum.

Jika sewaktu-waktu kas jauh melebihi persyaratan, ini berarti perusahaan memegang aset steril. Kekurangan uang tunai kadang-kadang terbukti bunuh diri. Juga harus dipahami dengan jelas bahwa likuiditas yang disediakan oleh cash holding adalah biaya keuntungan yang seharusnya diperoleh dengan menginvestasikan uang tunai di tempat lain.

Anggaran Tunai – Artinya

Anggaran kas juga disebut sebagai perkiraan arus kas. Ini adalah metode untuk memprediksi jumlah dana dan waktu kapan mereka akan dibutuhkan oleh suatu organisasi. Dengan kata sederhana, ide dasarnya adalah memprediksi kapan dan dalam jumlah berapa penerimaan kas akan masuk ke perusahaan dan kapan dan dalam jumlah berapa pembayaran tunai akan dilakukan.

Anggaran kas adalah perkiraan penerimaan dan pengeluaran kas yang diantisipasi. Perbedaan penting antara anggaran kas dan anggaran lainnya adalah bahwa, pada yang pertama, semua perkiraan didasarkan pada tanggal ketika diharapkan uang tunai akan diterima atau dibayarkan. Anggaran lain, bagaimanapun, disusun atas apa yang umumnya dikenal sebagai basis akrual.

Anggaran kas menunjukkan efek bersih pada sumber kas dari semua transaksi yang diharapkan perusahaan selama periode anggaran. Jumlah uang tunai yang disediakan perusahaan menentukan kemampuannya untuk mengambil keuntungan dari diskon perdagangan, memenuhi kewajiban yang jatuh tempo, dll. Ini juga memproyeksikan kekurangan dan kelebihan kas, sehingga menunjukkan kebutuhan untuk meminjam atau berinvestasi.

Karena hal-hal ini sangat penting untuk mengkomunikasikan kesuksesan operasi perusahaan, anggaran kas adalah salah satu alat terpenting dalam perangkat anggaran.

Anggaran kas adalah estimasi arus kas masuk dan keluar untuk bisnis atau individu untuk periode waktu tertentu. Anggaran kas sering digunakan untuk menilai apakah entitas memiliki kas yang cukup untuk memenuhi operasi rutin dan/atau apakah terlalu banyak kas yang tersisa dalam kapasitas yang tidak produktif.

Anggaran kas terdiri dari dua bidang utama, yaitu Sumber Kas dan Penggunaan Kas. Bagian Sumber Kas berisi saldo kas awal, serta penerimaan kas dari penjualan tunai, penagihan piutang, dan penjualan aset.

Bagian Uses of Cash memuat semua pengeluaran kas yang direncanakan, yang berasal dari anggaran bahan langsung, anggaran tenaga kerja langsung, anggaran biaya overhead manufaktur, dan anggaran biaya penjualan dan administrasi. Mungkin juga berisi item untuk pembelian aset tetap dan dividen kepada pemegang saham.

Jika ada saldo kas yang luar biasa besar yang ditunjukkan dalam anggaran kas, saldo ini ditangani dalam anggaran pembiayaan, di mana investasi yang sesuai ditunjukkan untuknya. Demikian pula, jika ada saldo negatif dalam anggaran kas, anggaran pembiayaan menunjukkan waktu dan jumlah utang atau ekuitas yang diperlukan untuk mengimbangi saldo ini.

Saldo kas dapat sangat berfluktuasi dalam satu periode akuntansi, sehingga menutupi kekurangan kas yang dapat membahayakan perusahaan. Untuk menemukan masalah ini, sangat umum untuk membuat dan memelihara prakiraan kas setiap minggu.

Meskipun anggaran jangka pendek ini cukup akurat mungkin untuk sebulan, ketepatan peramalan menurun dengan cepat setelahnya, sehingga banyak perusahaan kemudian beralih ke penganggaran setiap bulan. Intinya, anggaran kas mingguan mulai kehilangan relevansinya setelah satu bulan, dan sebagian besar tidak akurat setelah dua bulan.

Anggaran kas berakar pada laporan arus kas dalam arti bahwa ia melacak arus kas masuk dan keluar yang diproyeksikan sebagai lawan dari arus masuk dan arus keluar yang sebenarnya.

Pentingnya Anggaran Kas Dalam Suatu Perusahaan

Pentingnya Anggaran Kas:

Output perusahaan berkurang karena ketidakseimbangan dalam struktur keuangan dan akibatnya tingkat pengembalian menurun. Jika perusahaan marjinal, penurunan keuntungan bisa menyebabkan bencana. Selanjutnya, akan sulit bagi perusahaan untuk memenuhi komitmennya dan akibatnya akan kehilangan reputasi kreditnya. Perusahaan dengan reputasi kredit yang buruk memiliki sedikit peluang untuk berhasil.

Dengan bantuan anggaran kas, manajer keuangan dapat menentukan dengan tepat bulan-bulan di mana surplus kas akan terjadi. Namun demikian, jumlah uang tunai yang masuk akal menambah kekuatan membayar hutang perusahaan. Kelebihan uang tunai untuk jangka waktu berapa pun sebagian besar merupakan pemborosan sumber daya yang tidak menghasilkan pengembalian. Hal ini akan mengakibatkan turunnya keuntungan.

Anggaran kas mengimbangi kemungkinan penurunan laba karena manajer keuangan dalam hal ini akan menginvestasikan kas menganggur dalam surat berharga. Dengan demikian, dengan bantuan anggaran, manajer keuangan dapat mempertahankan likuiditas yang tinggi tanpa membahayakan profitabilitas perusahaan.

Anggaran kas, selain menunjukkan kebutuhan kas, mencerminkan lamanya waktu dana akan dibutuhkan. Ini akan membantu manajer keuangan untuk memutuskan sumber yang paling mungkin dari mana dana dapat diperoleh.

Perusahaan yang membutuhkan dana untuk durasi jangka pendek akan menggunakan sumber yang berbeda dari yang membutuhkan dana untuk waktu yang lama. Pinjaman bank adalah sumber yang paling tepat untuk memenuhi kebutuhan kas sementara sementara kebutuhan dana permanen dipenuhi dengan menjual saham dan obligasi.

Jika kebutuhan kas jangka panjang dipenuhi melalui dana jangka pendek, ini akan membuat perusahaan berada dalam kesulitan keuangan yang cukup besar. Perusahaan harus memperbarui pinjaman untuk membuatnya jangka panjang atau pinjaman yang sama sekali baru harus dinegosiasikan.

Dalam kedua kasus, negosiasi dilakukan dalam waktu yang jauh lebih singkat daripada pinjaman awal dan perpanjangan pinjaman baru kemungkinan besar akan dilakukan dengan persyaratan yang kurang menguntungkan.

Selanjutnya, perencanaan uang tunai dapat menimbulkan kepercayaan pemasok uang tunai dan kredit sedemikian rupa sehingga mereka lebih mungkin untuk memberikan pinjaman dengan persyaratan yang lebih mudah. Biasanya bankir enggan memberikan pinjaman kepada perusahaan yang tidak mengikuti praktik manajerial yang baik sehubungan dengan kebutuhan keuangan mereka.

Namun, ketika mereka memberikan pinjaman, mereka biasanya membebankan suku bunga yang lebih tinggi dan menempatkan klausul yang membatasi dalam kontrak pinjaman. Ketika dana diperoleh untuk jangka waktu yang lebih lama dari yang diperlukan, biaya modal akan naik yang mengakibatkan penurunan keuntungan.

Anggaran kas juga kondusif untuk perumusan kebijakan dividen yang sehat bagi perusahaan. Seperti yang dinyatakan di tempat lain, ketersediaan uang tunai dalam jumlah yang cukup diperlukan untuk pembayaran dividen. Perusahaan mungkin mengalami pengurasan kas meskipun pendapatannya tinggi karena fakta bahwa sebagian besar penjualan dilakukan melalui kredit.

Bahkan jika perusahaan memiliki cukup uang tunai; itu mungkin tidak dapat membayar dividen yang tinggi karena kebutuhan untuk membayar kembali pinjaman atau melunasi hutang, untuk menyimpan persediaan dan untuk memenuhi kebutuhan mendesak lainnya. Dengan mengingat posisi kas perusahaan, manajer keuangan dapat membuat keputusan dividen yang sesuai.

Anggaran kas juga merupakan alat yang berguna untuk menetapkan dasar yang kuat bagi pengendalian posisi kas yang efektif. Anggaran kas menetapkan batasan pengeluaran kas yang harus diperhatikan oleh semua orang yang kegiatannya melibatkan pengeluaran kas.

Dengan bantuan laporan anggaran kas yang disusun secara berkala, manajer keuangan dapat membandingkan penerimaan dan pengeluaran aktual dengan angka perkiraan. Dengan laporan ini manajer keuangan dapat mengetahui penyimpangan, jika ada dan mempelajari alasan variasi dan akhirnya mengambil langkah untuk memperbaiki variasi tersebut.

Tetapi alat ini bukannya tanpa batasan. Kesalahan dalam estimasi di sepanjang garis anggaran yang harus disiapkan sebelum anggaran kas jelas akan menciptakan ketidakakuratan dalam perkiraan kas. Ini berarti anggaran kas harus ditinjau dari waktu ke waktu terhadap kinerja aktual sehingga koreksi dapat dilakukan dan rencana disesuaikan dengan semestinya.

Kelemahan lain dari anggaran kas adalah gagal menunjukkan segmen waktu dari arus kas. Misalnya, jika sebuah perusahaan berencana untuk menginvestasikan uangnya pada sekuritas jangka pendek di bulan April, anggaran tidak akan menunjukkan kapan di bulan April; apakah awal april atau akhir april? Sangat mungkin bahwa perusahaan dapat kehabisan uang sama sekali pada tanggal 10 April meninggalkannya tanpa saldo kas yang memadai untuk memenuhi tagihan gaji.

Dengan demikian, seorang manajer keuangan mungkin merasa berguna untuk menyiapkan lebih dari satu anggaran kas, tergantung pada seberapa penting menurutnya posisi kas perusahaannya. Dia mungkin menyiapkan prakiraan mingguan untuk 30 sampai 60 hari ke depan, prakiraan lain untuk hampir satu tahun demi bulan, dan prakiraan jangka panjang lainnya untuk beberapa tahun. Ini menunjukkan alasan lain untuk menutup administrasi anggaran.

3 Elemen Teratas Anggaran Kas – Pemilihan Periode Waktu, Arus Kas Operasi, dan Arus Kas Keuangan

Elemen Anggaran Kas:

Unsur-unsur yang merupakan bagian dari anggaran kas hanya merupakan pos-pos ­tunai dan pos-pos non kas seperti penyusutan dikecualikan. Penerimaan dan pembayaran kas dapat dibagi menjadi dua kategori-pendapatan dan sifat modal.

Beberapa elemen lain dari anggaran kas adalah:

1. Pemilihan Periode Waktu:

Mengacu pada penentuan durasi untuk mencatat arus kas masuk dan keluar. Penganggaran kas dapat dilakukan untuk jangka waktu berapa pun, seperti tiga bulan atau enam bulan.

Dalam suatu organisasi, semua transaksi bisnis dalam periode waktu tertentu dicatat dengan baik untuk memprediksi arus kas di masa depan. Proses pemilihan periode waktu juga dikenal sebagai horizon perencanaan, karena membantu memproyeksikan penerimaan dan pembayaran kas di masa depan.

1. Arus Kas Operasi:

Mengacu pada kas yang digunakan dalam berbagai aktivitas operasional. Semua biaya operasional dicatat di bawah judul arus kas keluar; sedangkan, semua pendapatan operasi dicatat di bawah arus kas masuk.

Beban usaha meliputi upah dan sewa yang dibayarkan, pembelian bahan baku, dan biaya produksi. Pendapatan operasional termasuk piutang dan penjualan produk.

1. Arus Kas Keuangan:

Mengacu pada arus kas, yang dihasilkan oleh aktivitas keuangan suatu organisasi. Contoh aktivitas keuangan adalah investasi pada instrumen pembiayaan jangka pendek. Pengembalian yang diterima dari investasi adalah arus kas masuk; sedangkan, jumlah uang yang diinvestasikan adalah arus kas keluar.

4 Langkah Teratas dalam Anggaran KasÂ

Langkah-langkah Anggaran Kas:

1. Mulailah dengan saldo kas entitas pada awal periode, (ini adalah saldo kas penutup dari periode sebelumnya dan mewakili berapa banyak yang tersisa dari periode sebelumnya).
2. Tambahkan penerimaan kas yang dianggarkan dan kurangi pembayaran kas yang dianggarkan. Manajer harus memprediksi efek tunai dari semua transaksi periode anggaran termasuk –

(a) Transaksi pendapatan dan beban

(b) transaksi akuisisi dan penjualan aset

(c) Transaksi liabilitas dan ekuitas pemilik.

1. Saldo Kas Awal + Penerimaan yang Diharapkan – Pembayaran yang Diharapkan = Saldo Kas yang Diharapkan pada akhir periode.
2. Bandingkan saldo kas yang diharapkan dengan saldo kas yang dianggarkan. Jika saldo kas yang diharapkan melebihi saldo kas yang dianggarkan, maka perusahaan menghadapi kelebihan yang dapat dianggap sebagai investasi.

Jika saldo kas yang diharapkan lebih kecil dari saldo kas yang dianggarkan, maka perusahaan akan mengalami defisit dan harus mencari pembiayaan tambahan.

6 Utilitas Penting Anggaran Kas

Utilitas Anggaran Kas adalah sebagai berikut:

1. a) Ini menunjukkan pengaruh pada posisi kas dari kebutuhan musiman, persediaan besar, penerimaan yang tidak biasa dan kelambatan dalam menagih tagihan piutang.
2. b) Ini menunjukkan kebutuhan kas untuk program perluasan pabrik atau peralatan.
3. c) Menunjuk pada kebutuhan tambahan dana dari sumber eksternal seperti pinjaman bank, penerbitan surat berharga.
4. d) Ini menunjukkan ketersediaan uang tunai untuk mengambil keuntungan dari diskon yang ditawarkan.
5. e) Ini membantu dalam merencanakan penebusan saham preferensi atau surat utang yang dapat ditebus, pembayaran pensiun, dll.
6. f) Menunjukkan adanya kelebihan dana untuk investasi jangka pendek atau jangka panjang.

Penyusunan Anggaran Kas – Metode Penyusunan Anggaran Kas

Konstruksi Anggaran Kas:

Untuk menyiapkan anggaran kas, diperlukan perkiraan jangka pendek. Anggaran kas disiapkan untuk periode tertentu. Itu dapat disiapkan untuk periode waktu apa pun, tetapi periodisitasnya tergantung pada perubahan musiman dalam arus kas masuk, jumlah perubahan dalam arus kas masuk dan kemampuan prakiraan arus kas masuk. Biasanya disiapkan untuk satu tahun dan dibagi lagi menjadi beberapa bulan. Periode anggaran kas tidak boleh terlalu panjang atau terlalu pendek.

Hanya item kas yang harus dimasukkan dalam anggaran kas. Item non tunai seperti depresiasi, penghapusan biaya awal dan niat baik, dll. Tidak termasuk di dalamnya. Semua item kas, pendapatan atau modal, termasuk dalam anggaran kas. Untuk menyiapkan anggaran kas, diperlukan peramalan setiap item yang melibatkan pengeluaran dan penerimaan kas.

Penjualan adalah sumber penerimaan kas yang paling penting. Oleh karena itu, meramalkan penjualan adalah langkah pertama dalam anggaran kas. Penjualan bisa cash atau kredit. Penjualan kredit direalisasikan setelah beberapa waktu. Sumber penerimaan kas lainnya adalah pendapatan bunga dan dividen, penjualan saham atau surat utang, penarikan saham atau surat utang, deposito publik, pengembalian pajak, pinjaman bank, penjualan aset tetap, pinjaman dari lembaga keuangan, dll.

Setelah ini, pengeluaran kas atau arus kas keluar diperkirakan. Item utama dari arus kas keluar termasuk pembelian bahan baku untuk uang tunai, pembayaran kepada pemasok untuk pembelian kredit, pembayaran gaji, upah, biaya produksi, biaya administrasi, biaya penjualan dan distribusi, biaya penelitian dan pengembangan, pinjaman bank, pembayaran kembali simpanan publik, penebusan saham preferensi atau surat utang, pembayaran pajak, bunga dan dividen, pembelian aset tetap, dll.

Ada tiga metode menyusun anggaran kas:

(i) Metode Penerimaan dan Pembayaran

(ii) Metode Laba Rugi yang Disesuaikan

Metode pertama digunakan untuk periode jangka pendek dan metode kedua dan ketiga digunakan untuk periode jangka panjang.

1. Penerimaan dan Metode Pembayaran:

Dalam metode ini, estimasi penerimaan dan pembayaran kas diperhitungkan. Informasi tentang penerimaan dan pembayaran kas dapat diperoleh dari anggaran lain. Informasi tentang penjualan dapat diperoleh dari anggaran penjualan. Demikian pula, informasi tentang material, upah, dan overhead dapat diperoleh dari masing-masing anggaran untuk item-item ini.

Langkah-langkah berikut diambil dalam metode ini untuk menyiapkan anggaran kas:

(a) Prakiraan Penerimaan Kas:

Untuk tujuan ini, penerimaan kas dari penjualan tunai, debitur, penjualan investasi dan aset, utang, surat utang, penerbitan saham, dll. diperkirakan. Pendapatan dan modal, kedua jenis penerimaan disertakan saat menyiapkan anggaran.

(b) Prakiraan Pembayaran Tunai:

Informasi tentang pembayaran kas yang diharapkan dapat diperoleh dari bahan, tenaga kerja, biaya overhead, belanja modal dan anggaran belanja lainnya. Pembayaran lain yang diharapkan seperti bunga, sewa, dividen, amal, pajak penghasilan, dll termasuk di dalamnya.

Dalam metode ini, biaya yang belum dibayar dan pendapatan yang masih harus dibayar disimpan di luar anggaran.

Setelah memperkirakan penerimaan kas dan pembayaran kas, arus kas masuk atau keluar bersih untuk setiap bulan atau sub-periode dihitung. Arus kas masuk atau keluar bersih ini menunjukkan, surplus atau defisit kas. Saldo akhir setiap bulan menjadi saldo awal bulan berikutnya dan proses berlanjut.

Ilustrasi:

Susunlah anggaran kas untuk bulan Mei, Juni dan Juli 1979 berdasarkan informasi berikut:Â

Solusi:Â

2. Metode Laba Rugi yang Disesuaikan:

Dalam metode ini, akun laba rugi diubah menjadi perkiraan kas. Oleh karena itu, metode ini dikenal dengan Metode Laba Rugi Disesuaikan. Metode ini diadopsi untuk menyiapkan perkiraan kas jangka panjang. Dalam metode ini, perkiraan kas disiapkan seperti Laporan Arus Kas. Dalam jumlah keuntungan semua item non tunai disesuaikan.

Untuk tujuan ini, pos-pos yang ditunjukkan dalam Laporan Laba Rugi termasuk penyusutan, pengeluaran pendapatan ditangguhkan yang dihapusbukukan, aset tidak berwujud yang dihapusbukukan, penurunan aset lancar, kenaikan kewajiban lancar, tanda terima penjualan aset tetap atau investasi, tanda terima dari penerbitan surat utang dan saham dan saldo kas awal ditambahkan.

Kenaikan aset lancar, penurunan kewajiban lancar, penebusan surat utang, pembayaran pajak dan dividen, pembelian aset tetap dan penebusan saham dikurangkan.

Saldo kas awal + Laba bersih + Biaya non tunai + Penurunan aset lancar + Kenaikan kewajiban lancar + Penjualan aset tetap + Penerbitan Saham, surat utang, dll. — Kenaikan aset lancar — Penurunan kewajiban lancar — €” Pembayaran pajak dan dividen — Pembelian aset tetap — Penebusan Saham dan surat utang = Menutup Saldo Kas.

Ilustrasi:

Dari informasi berikut, buatlah anggaran kas dengan metode laba rugi yang disesuaikan:Â

Penyusunan Anggaran Kas – Metode Penyusunan Anggaran Kas: Metode Penerimaan dan Pembayaran, Metode Laba Rugi yang Disesuaikan, dan Metode Neraca (Dengan Langkah-langkah)

Penyusunan Anggaran Kas:

Namun, pertanyaan bisunya adalah bagaimana menentukan atau bagaimana meramalkan kebutuhan kas pada periode yang akan datang sehingga manajer keuangan dapat mengambil tindakan yang tepat secara tepat waktu.

Jika seorang manajer keuangan membuat jadwal dana yang kemungkinan besar akan diterimanya di bulan-bulan mendatang dan dana yang kemungkinan besar akan digunakan dalam periode yang sama, dia dapat dengan mudah menentukan periode di mana dia akan memiliki kelebihan dana dan periode di mana ia akan kekurangan dana.

Setiap kali dia meramalkan bahwa dia akan memiliki kelebihan dana, dia akan membuat pengaturan yang diperlukan untuk investasi dana dan ketika dia menemukan bahwa kekurangan dana dapat terjadi, dia akan membuat pengaturan dana yang diperlukan untuk menutupi kekurangan tersebut.

Anggaran kas dapat didefinisikan sebagai laporan perkiraan arus kas masuk dan arus kas keluar yang menunjukkan posisi surplus dan defisit kas dalam berbagai periode.

Metode Penyusunan Anggaran Kas

Anggaran kas dapat disiapkan dengan salah satu metode berikut:

(i) Metode Penerimaan dan Pembayaran

Ini adalah metode yang paling sederhana dan populer untuk menyiapkan anggaran kas. Metode ini berguna untuk menyusun anggaran kas jangka pendek. Dengan metode ini, semua penerimaan dan pembayaran kas yang diharapkan selama periode anggaran dipertimbangkan untuk menyusun anggaran kas. Akrual dan penyesuaian diabaikan saat menyiapkan anggaran kas dengan metode ini.

Anggaran kas dimulai dengan pembukaan kas di tangan dan di bank. Semua penerimaan kas yang diharapkan dari berbagai sumber seperti penjualan tunai, kas yang dikumpulkan dari debitur, dividen, bunga obligasi, hasil penjualan aset, pinjaman bank, dll, ditambahkan ke saldo awal kas.

Item pembayaran tunai yang diharapkan seperti pembelian tunai, pembayaran kepada kreditur, pembayaran biaya, dividen, pajak dan pembelian aset tetap, dll. baik pada akun modal atau pendapatan, dikurangkan.

Kelebihan penerimaan kas (termasuk saldo awal) atas pembayaran kas menunjukkan saldo kas penutup pada akhir periode dan kelebihan pembayaran kas atas penerimaan kas menunjukkan persyaratan cerukan.

(ii) Metode Laba Rugi yang Disesuaikan

Metode ini biasanya diikuti dalam menyiapkan anggaran kas jangka panjang dan memberikan detail yang lebih sedikit daripada metode penerimaan dan pembayaran. Dengan metode ini, akun laba rugi digunakan sebagai dasar untuk membuat perkiraan kas. Metode ini didasarkan pada analogi bahwa laba yang dihasilkan selama satu periode seharusnya menambah saldo kas.

Saat menyiapkan akun laba rugi biasa, banyak item yang tidak melibatkan pengeluaran tunai seperti penyusutan, transfer ke cadangan, penghapusan aset fiktif, penghapusan niat baik, dll. Dikurangi dari laba kotor.

Tetapi jumlah yang dikurangi dari laba tetap ada dalam bisnis. Untuk mendapatkan saldo kas yang tersedia pada tanggal penutupan, pos-pos ini ditambahkan kembali ke laba bersih.

(iii) Metode Neraca

Metode ini juga berguna untuk menyusun anggaran kas jangka panjang. Dengan metode ini, neraca yang dianggarkan disiapkan untuk periode tertentu di masa depan yang menunjukkan semua kewajiban dan aset kecuali kas dan saldo bank. Saldo kas atau bank dianggap sebagai angka penyeimbang dari kedua sisi neraca.

Jika sisi kewajiban lebih dari sisi aset, kelebihannya diambil sebagai kas penutup atau di bank. Jika sisi aset lebih berat dari sisi kewajiban, selisihnya dianggap cerukan.

Kelemahan utama dari metode ini adalah mengabaikan item pendapatan dan pengeluaran. Cacat kedua adalah posisi kas yang tepat hanya akan diketahui ketika neraca disiapkan pada akhir tahun.

Menentukan Periode Untuk Penyusunan Anggaran Kas

Tugas pertama dalam menyusun anggaran kas adalah menentukan periode anggaran kas yang akan disiapkan. Dianjurkan untuk tidak mengambil waktu yang sangat lama atau sangat singkat. Jika jangka waktu yang dipilih sangat panjang, kemungkinan akan mempengaruhi keakuratan anggaran kas.

Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa unsur-unsur anggaran kas pada dasarnya adalah angka-angka perkiraan dan perkiraan tersebut kemungkinan besar akan terpengaruh oleh waktu.

Misalnya, seseorang dapat membuat perkiraan yang cukup tepat tentang peristiwa yang mungkin terjadi dalam tiga bulan ke depan, tetapi orang tidak dapat membuat perkiraan yang baik tentang peristiwa yang akan terjadi setelah satu tahun.

Oleh karena itu, ukuran periode tidak akan terlalu lama. Di sisi lain, jika periodenya sangat kecil, sekali lagi kemungkinan akan mempengaruhi keakuratan posisi kas bersih pada akhir berbagai sub-periode anggaran kas.

Misalnya, jika barang dijual secara kredit yang 50% dari pembayaran akan diterima pada bulan ketiga dari bulan penjualan dan periode anggaran kas diambil selama dua bulan saja, penerimaan dana akan tidak tercermin dan dengan demikian akan menyajikan gambaran yang tidak akurat dari anggaran kas.

Langkah-langkah yang dilakukan untuk menyusun anggaran kas adalah:

1. Langkah 1 – Pemilihan Periode Perencanaan:

Langkah pertama untuk menyusun anggaran kas adalah mengidentifikasi periode anggaran kas yang akan disusun. Periode perencanaan berbeda dari perusahaan ke perusahaan. Seharusnya tidak terlalu panjang atau terlalu pendek. Anggaran dapat disiapkan secara tahunan, triwulanan, bulanan, mingguan, harian atau musiman tergantung pada keadaan kasus.

1. Langkah 2 – Pemilihan Faktor yang Mempengaruhi Arus Kas:

Langkah selanjutnya adalah mengidentifikasi dan memilih faktor arus kas. Hanya item tunai yang harus disertakan. Umumnya dua jenis arus kas dimasukkan, arus kas operasi, yang dihasilkan oleh operasi perusahaan dan arus kas keuangan, yang dihasilkan oleh aktivitas keuangan perusahaan.

1. Contoh Arus Kas Operasi – Penjualan tunai, pembelian, pembayaran gaji, dll.
2. Contoh Arus Kas Keuangan – Pinjaman / pinjaman, bunga diterima / dibayar, dividen diterima / dibayar, dll.
3. Langkah 3 – Persiapan Anggaran Kas:

Langkah terakhir setelah menentukan periode perencanaan dan mengidentifikasi arus kas operasi dan keuangan adalah penyusunan anggaran kas dalam bentuk Tabel.

Keuntungan Anggaran Tunai

Keuntungan Anggaran Tunai:

1. Manajemen dapat menghindari bahaya kebangkrutan.
2. Adalah mungkin bagi perusahaan untuk memprediksi kebutuhan masa depan untuk periode mendatang.
3. Ini membantu perusahaan untuk menyesuaikan diri dengan kondisi yang berubah.
4. Dimungkinkan untuk mengembangkan metode penting, baik untuk persiapan prakiraan maupun untuk interpretasinya. Ini memberikan dasar yang lebih baik bagi siapa pun untuk membentuk penilaiannya tentang kesehatan keuangan suatu perusahaan.
5. Ini memungkinkan perusahaan untuk membiayai puncak dalam aktivitas bisnis; untuk meminimalkan beban bunga atas pinjaman jangka pendek; untuk mengurangi pinjaman bank atau cerukan dan untuk menyediakan dana untuk persyaratan bunga atau hutang.
6. Ini memungkinkan perusahaan untuk merumuskan kebijakan dividen, menyediakan dana untuk pembayaran dividen dan pajak; untuk menentukan kebijakan yang berkaitan dengan perluasan pabrik dan untuk menyediakan dana untuk pengeluaran konstruksi.
7. Itu memungkinkan sebuah perusahaan untuk mengoordinasikan kebutuhan keuangan divisi atau anak perusahaan; menentukan jumlah dana yang tersedia untuk investasi di luar usaha; untuk meningkatkan pendapatannya dengan mengambil keuntungan dari potongan tunai dan untuk meningkatkan status kreditnya.

Beberapa keuntungan lain dari anggaran kas adalah:

1. Koordinasi yang tepat dari arus kas masuk dan keluar bersama dengan waktu kebutuhan kas.
2. Ini membantu dalam akumulasi dana berlebih karena kelebihan dana dapat diinvestasikan untuk mendapatkan pengembaliannya.

aku ii. Ini membantu dalam menyoroti periode waktu ketika diharapkan surplus atau kekurangan uang tunai sehingga langkah-langkah tepat waktu dapat dilakukan untuk mencegahnya.

1. Anggaran kas dapat membantu perusahaan untuk memanfaatkan peluang investasi karena posisi kas terkendali dan diketahui.
2. Penyusunan anggaran Kas memastikan bahwa semua pembayaran dilakukan tepat waktu dan karenanya juga membantu dalam meningkatkan hubungan dengan pemasok.

5 Manfaat Utama Menyusun Anggaran KasÂ

Berikut adalah manfaat menyusun anggaran kas:Â

1. Ini membantu dalam mengidentifikasi terlebih dahulu periode ketika kas cenderung surplus atau defisit.
2. Ini membantu perusahaan untuk memanfaatkan diskon tunai, merencanakan pengeluaran modal dan melakukan pembayaran kewajibannya pada tanggal jatuh tempo.
3. Ini mencegah situasi ketika perusahaan terpaksa melakukan pinjaman darurat dengan biaya tinggi.
4. Ini mencegah kelebihan akumulasi uang tunai karena manajer keuangan dapat merencanakan investasi jauh sebelum bulan kelebihan uang tunai.
5. Bergantung pada ketidakpastian yang terkait dengan bisnis, manajer keuangan dapat mengubah cakrawala waktu anggaran kas dan bahkan menyiapkan anggaran harian.

3 Kesulitan Utama dalam Penyusunan Anggaran Kas

Beberapa Kesulitan dalam Penyusunan Anggaran Kas adalah sebagai berikut:

(i) Sangat sulit untuk mendapatkan data perencanaan yang komprehensif dan rinci yang penting untuk penyusunan anggaran kas. Sebagian besar data mencakup area operasional yang berada di luar jangkauan manajer keuangan.

Dukungan manajemen puncak mutlak diperlukan untuk mengalirkan informasi yang mungkin diperlukan dalam proses perumusan anggaran kas;

(ii) Tidak ada ramalan yang dapat diharapkan terbukti benar. Alasannya adalah bahwa dalam banyak situasi, bisnis harus beroperasi dalam suasana perubahan. Anggaran kas mudah rentan terhadap perubahan semacam itu.

(iii) Beberapa margin of error selalu melekat dalam setiap perkiraan kas.

Mengurangi Ketidakpastian Anggaran Tunai (Dengan Alasan dan Rumus)

Beberapa Poin Pengurangan Ketidakpastian Anggaran Kas adalah sebagai berikut:

1. Jika perusahaan menyiapkan beberapa anggaran berdasarkan perkiraan optimis, pesimis dan yang paling mungkin, evaluasi arus kas tersebut memungkinkan untuk menentukan jumlah pembiayaan yang diperlukan untuk menutupi situasi yang merugikan.
2. Jika mensimulasikan terjadinya penjualan dan kejadian tidak pasti lainnya, distribusi probabilitas arus kas perusahaan untuk setiap bulan dapat dikembangkan.
3. Tingkat Keamanan Uang Tunai – Perusahaan perlu melindungi diri dari risiko yang terkait dengan kesalahan saldo kas. Tingkat keamanan dapat ditetapkan oleh manajer keuangan.

Level ini diperlukan karena alasan berikut:

(a) Kegagalan untuk membayar bunga atau angsuran kewajiban tetap suatu perusahaan adalah suatu wanprestasi. Kelalaian ini dapat mengakibatkan likuidasi atau tindakan hukum terhadap kreditur perusahaan;

(b) Kegagalan untuk membayar tagihan yang jatuh tempo dapat mengakibatkan penurunan peringkat kredit perusahaan dalam komunitas bisnis;

(c) Kas yang tidak memadai dapat mengakibatkan hilangnya peluang perusahaan; misalnya, diskon perdagangan liberal atas pembelian barang;

(d) Tingkat keamanan ditentukan secara berbeda untuk periode normal dan periode puncak.

Selama periode normal, tingkat keamanan dapat ditentukan dengan rumus berikut:

Tingkat keamanan kas = Jumlah hari kas yang diinginkan x Rata-rata arus keluar harian.

Anggaran Kas : Makna, Tujuan dan Kegunaan

Arti Anggaran Kas:

Anggaran kas adalah perkiraan tertulis dari posisi kas masa depan perusahaan. Ini memprediksi untuk beberapa periode mendatang penerimaan kas dari sumber yang berbeda, pengeluaran kas untuk tujuan yang berbeda dan posisi kas yang dihasilkan secara umum setiap bulan seiring berkembangnya periode anggaran. Oleh karena itu, ini merupakan presentasi formal dari arus kas melingkar yang diharapkan melalui bisnis.

Periode perkiraan yang biasa dari anggaran kas adalah satu tahun yang dipecah menjadi periode bulanan atau periode mingguan. Hal ini memungkinkan penggabungan variasi musiman dalam arus kas. Ketika arus kas relatif stabil, manajer keuangan dapat menyiapkan anggaran untuk periode satu tahun penuh. Ketika prospek sangat tidak pasti, dia mungkin harus puas dengan proyeksi hanya untuk triwulanan.

Anggaran kas berbeda dengan laporan laba rugi. Anggaran kas menggambarkan pergerakan uang tunai sedangkan laporan laba rugi yang diproyeksikan menyajikan akun untuk semua sumber pendapatan yang akan disadap dan untuk semua kelas biaya yang akan dikeluarkan selama periode yang dinyatakan dan menunjukkan berapa banyak keuntungan, jika ada, diharapkan akan diperoleh dalam periode mendatang.

Anggaran kas terdiri dari semua arus kas masuk yang diharapkan termasuk pendapatan dan sumber non-pendapatan seperti penerimaan dari penjualan saham dan obligasi dan penerimaan dari penjualan aset tetap.

Item selanjutnya (penerimaan dari sumber non-pendapatan) tidak muncul dalam laporan laba rugi. Demikian pula, anggaran kas menyediakan semua jenis pengeluaran kas termasuk pembayaran biaya yang timbul pada periode sebelumnya, periode perkiraan, atau periode selanjutnya (pembayaran di muka) atau sebagai pembayaran yang tidak terkait langsung dengan biaya seperti pembelian aset tetap atau pembagian dividen. kepada pemegang saham.

Pengeluaran sehubungan dengan pembelian aset tetap atau pembagian dividen tidak akan ditempatkan dalam laporan laba rugi. Demikian pula, ada item tertentu yang akan muncul dalam laporan laba rugi namun tidak termasuk dalam anggaran kas.

Semua alokasi seperti penyusutan dan amortisasi paten hanya muncul dalam laporan laba rugi yang diantisipasi dan tidak ditampilkan dalam anggaran kas. Mengingat alasan-alasan ini, anggaran kas tidak boleh disamakan dengan laporan laba rugi.

Anggaran kas juga berbeda dengan anggaran lainnya, karena anggaran kas berkaitan dengan waktu penerimaan dan pengeluaran kas sedangkan anggaran lainnya berkaitan dengan waktu transaksi itu sendiri.

Anggaran kas terdiri dari tiga bagian:

(1) Prakiraan arus kas masuk,

(2) Perkiraan arus kas keluar, dan

(3) Prakiraan saldo kas.

Tujuan Utama Anggaran Kas:

Anggaran kas di perusahaan disiapkan untuk mencapai tujuan berikut:

(1) Untuk memproyeksikan posisi kas perusahaan pada periode mendatang.

(2) Untuk memprediksi surplus atau defisit kas untuk bulan-bulan berikutnya.

(3) Untuk mengizinkan perencanaan pembiayaan di muka kebutuhan. Dengan menunjukkan kapan uang tunai akan dibutuhkan, anggaran membantu manajemen untuk mengatur di muka pinjaman bank atau kredit jangka pendek lainnya, untuk mempersiapkan penjualan sekuritas atau membuat persiapan lain untuk pembiayaan baru.

(4) Untuk membantu dalam pemilihan sumber pembiayaan yang tepat untuk kebutuhan kas perusahaan.

(5) Untuk mengizinkan penggunaan kas menganggur secara tepat.

(6) Menjaga keseimbangan yang memadai antara kas dan modal kerja, penjualan, investasi dan pinjaman.

(7) Untuk melakukan kontrol atas pengeluaran kas dengan membatasi pengeluaran berbagai departemen.

Utilitas Anggaran Kas:

Anggaran kas adalah alat yang sangat penting yang tersedia di tangan manajer keuangan untuk merencanakan kebutuhan dana dan untuk mengendalikan posisi kas di perusahaan. Sebagai perangkat perencanaan, anggaran kas membantu manajer keuangan untuk mengetahui terlebih dahulu posisi kas perusahaan dalam periode waktu yang berbeda.

Anggaran kas menunjukkan pada bulan-bulan mana akan ada kelebihan kas dan pada bulan-bulan mana perusahaan akan mengalami pengurasan kas dan seberapa banyak.

Dengan bantuan informasi ini manager keuangan dapat menyusun program kebutuhan kas pembiayaan. Ini menunjukkan waktu yang paling tepat untuk melakukan proses pembiayaan. Akan ada dua keuntungan jika manajer keuangan mengetahui sebelumnya kapan dana tambahan akan dibutuhkan. Pertama, dana akan tersedia di tangan saat dibutuhkan dan tidak akan ada dana yang menganggur.

Dengan tidak adanya anggaran kas mungkin sulit untuk menentukan kebutuhan kas pada bulan yang berbeda. Jika uang tunai yang dibutuhkan tidak tersedia pada waktunya, itu akan menyebabkan perusahaan berada dalam posisi genting. Output perusahaan berkurang karena ketidakseimbangan dalam struktur keuangan dan akibatnya tingkat pengembalian menurun.

Jika perusahaan marjinal, penurunan keuntungan bisa menyebabkan bencana. Selanjutnya, akan sulit bagi perusahaan untuk memenuhi komitmennya dan akibatnya akan kehilangan reputasi kreditnya. Perusahaan dengan reputasi kredit yang buruk memiliki sedikit peluang untuk sukses.

Dengan bantuan manajer keuangan anggaran kas dapat menentukan dengan tepat bulan-bulan di mana akan ada surplus kas. Namun demikian, jumlah uang tunai yang masuk akal menambah kekuatan membayar hutang perusahaan, menyimpan kelebihan uang tunai untuk jangka waktu tertentu sebagian besar merupakan pemborosan sumber daya yang tidak menghasilkan pengembalian. Hal ini akan mengakibatkan turunnya keuntungan.

Anggaran kas mengimbangi kemungkinan penurunan laba karena manajer keuangan dalam hal ini akan menginvestasikan kas menganggur dalam surat berharga. Dengan demikian, dengan bantuan anggaran kas, manajer keuangan dapat mempertahankan likuiditas yang tinggi tanpa membahayakan profitabilitas perusahaan.

Anggaran kas, selain menunjukkan kebutuhan kas, mencerminkan lamanya waktu dana akan dibutuhkan. Ini akan membantu manajer keuangan untuk memutuskan sumber yang paling mungkin dari mana dana dapat diperoleh. Perusahaan yang membutuhkan dana untuk durasi jangka pendek akan menggunakan sumber yang berbeda dari yang membutuhkan dana untuk waktu yang lama.

Pinjaman bank adalah sumber yang paling tepat untuk memenuhi kebutuhan kas sementara sementara kebutuhan dana permanen dipenuhi dengan menjual saham dan obligasi. Jika kebutuhan kas jangka panjang dipenuhi melalui dana jangka pendek, ini akan membuat perusahaan berada dalam kesulitan keuangan yang cukup besar.

Perusahaan harus memperbarui pinjaman untuk membuatnya jangka panjang atau pinjaman yang sama sekali baru harus dinegosiasikan. Dalam kedua kasus, negosiasi dilakukan dalam waktu yang jauh lebih singkat daripada pinjaman awal dan perpanjangan atau pinjaman baru kemungkinan besar akan dilakukan dengan persyaratan yang kurang menguntungkan. Selanjutnya, perencanaan uang tunai dapat menimbulkan kepercayaan pemasok uang tunai dan kredit sedemikian rupa sehingga mereka lebih mungkin untuk memberikan pinjaman dengan persyaratan yang lebih mudah.

Biasanya bankir enggan memberikan pinjaman kepada perusahaan yang tidak mengikuti praktik manajerial yang baik sehubungan dengan kebutuhan keuangan mereka. Namun, ketika mereka memberikan pinjaman, mereka biasanya membebankan suku bunga yang lebih tinggi dan menempatkan klausul yang membatasi dalam kontrak pinjaman. Ketika dana diperoleh untuk jangka waktu yang lebih lama dari yang diperlukan, biaya modal akan naik yang mengakibatkan penurunan keuntungan.

Anggaran kas juga kondusif untuk perumusan kebijakan dividen yang sehat bagi perusahaan. Seperti yang telah disebutkan, tersedianya jumlah kas yang cukup diperlukan untuk pembayaran dividen. Perusahaan mungkin mengalami pengurasan kas meskipun pendapatannya tinggi karena fakta bahwa sebagian besar penjualan dilakukan melalui kredit.

Bahkan jika perusahaan memiliki kas yang cukup, mungkin tidak dapat membayar dividen yang tinggi karena kebutuhan untuk membayar kembali pinjaman atau melunasi hutang, untuk menyimpan persediaan dan untuk memenuhi kebutuhan mendesak lainnya. Mempertahankan posisi kas perusahaan dalam pikiran manajer keuangan dapat mencapai keputusan dividen yang sesuai.

Anggaran kas juga merupakan perangkat yang berguna untuk menetapkan dasar yang kuat bagi pengendalian posisi kas saat ini. Anggaran kas menetapkan batasan pengeluaran kas yang harus diperhatikan oleh semua pihak yang kegiatannya melibatkan pengeluaran kas. Dengan bantuan laporan anggaran kas yang disusun secara berkala manajer keuangan dapat membandingkan penerimaan dan pengeluaran aktual dengan angka perkiraan.

Dengan laporan ini, manajer keuangan dapat mengetahui penyimpangan dan mempelajari alasan variasi dan akhirnya mengambil langkah untuk memperbaiki variasi tersebut. Tetapi alat ini bukan tanpa keterbatasannya. Kesalahan dalam estimasi di sepanjang logline anggaran yang harus disiapkan sebelum anggaran kas jelas akan menimbulkan ketidakakuratan dalam perkiraan kas.

Ini berarti anggaran kas harus ditinjau dari waktu ke waktu terhadap kinerja aktual sehingga koreksi dapat dilakukan dan rencana disesuaikan dengan semestinya.

Kelemahan lain dari anggaran kas adalah gagal menunjukkan segmen waktu dari arus kas. Misalnya, jika perusahaan berencana untuk menginvestasikan uang dalam sekuritas jangka pendek di bulan April, anggaran tidak akan menunjukkan kapan di bulan April. Apakah akan awal atau akhir April? Sangat mungkin bahwa perusahaan dapat kehabisan uang sama sekali pada tanggal 10 April meninggalkannya tanpa saldo kas yang memadai untuk memenuhi tagihan gaji.

Dengan demikian, manajer keuangan mungkin merasa berguna untuk menyiapkan lebih dari satu anggaran kas tergantung pada seberapa penting menurutnya posisi kas perusahaannya. Dia mungkin menyiapkan prakiraan mingguan untuk 30 sampai 60 hari ke depan, satu lagi untuk satu tahun bulan demi bulan dan satu lagi prakiraan jangka panjang untuk beberapa tahun. Hal ini menunjukkan alasan lain untuk menutup administrasi anggaran kas.