Badan Keuangan Multinasional dan Nasional | Perbankan

Daftar badan keuangan multinasional dan nasional teratas:- 1. Bank Internasional untuk Rekonstruksi dan Pembangunan (IBRD) 2. Asosiasi Pembangunan Internasional (IDA) 3. Korporasi Keuangan Internasional (IFC) 4. Badan Penjamin Investasi Multilateral (MIGA) 5. Moneter Internasional Fund (IMF) 6. Asian Development Bank (ADB) 7. Reserve Bank of India (RBI) dan Beberapa Lainnya.

Badan Keuangan # 1. Bank Internasional untuk Rekonstruksi dan Pembangunan (IBRD):

Bank Internasional untuk Rekonstruksi dan Pembangunan (IBRD) adalah salah satu dari beberapa lembaga yang tergabung dalam kelompok Bank Dunia. Lembaga-lembaga dalam kelompok Bank Dunia didirikan bersama oleh pemerintah dari berbagai negara dengan tujuan untuk memelihara kondisi keuangan internasional yang teratur dan menyediakan modal dan saran untuk pembangunan ekonomi, terutama di negara-negara yang kekurangan sumber daya untuk melakukannya sendiri.

Organisasi-organisasi internasional ini memperoleh dana untuk kegiatan peminjaman mereka dari dua sumber dasar. Yang pertama adalah kontribusi modal yang diberikan setiap negara pada saat menjadi anggota. Sumber dana kedua adalah meminjam dari pasar keuangan internasional dengan menerbitkan obligasi.

Sebagian besar organisasi ini didirikan menjelang akhir Perang Dunia II, sebagai bagian dari semangat kerja sama internasional secara keseluruhan.

Organisasi-organisasi ini meliputi:

(i) Bank Internasional untuk Rekonstruksi dan Pembangunan (IBRD) dan ketiga organisasi anak perusahaannya:

(a) Asosiasi Pembangunan Internasional (IDA)

(b) Korporasi Keuangan Internasional (IFC)

(c) Badan Penjamin Investasi Multilateral (MIGA)

(ii) Dana Moneter Internasional (IMF)

(iii) Bank untuk Penyelesaian Internasional (BIS)

(iv) Bank Pembangunan Asia (ADB)

(v) Bank Pembangunan Afrika

(vi) Bank Eropa untuk Rekonstruksi dan Pembangunan dan

(vii) Bank Pembangunan Inter-Amerika

IBRD didirikan terutama sebagai wahana rekonstruksi Eropa dan Jepang setelah Perang Dunia II, dengan mandat tambahan untuk mendorong pertumbuhan ekonomi di negara-negara berkembang di Afrika, Asia, dan Amerika Latin. Markas IBRD berlokasi di Washington, DC, AS. Awalnya, bank fokus terutama pada proyek infrastruktur skala besar, membangun jalan raya, bandara, dan pembangkit listrik.

Saat Jepang dan negara-negara Eropa yang dilanda perang mencapai tingkat perkembangan tertentu, IBRD memusatkan perhatian mereka pada negara-negara berkembang. Setelah Perang Dunia II, Standar Emas – yang digunakan untuk menetapkan nilai tukar untuk penyelesaian pembayaran oleh berbagai negara – runtuh dan terjadi gejolak skala besar di dunia moneter.

Untuk menertibkan dunia keuangan, atas prakarsa Perserikatan Bangsa-Bangsa, diadakan konferensi moneter dan keuangan pada Juli 1944 di Bretton Woods, New Hampshire, AS. Akibatnya, lembaga multilateral seperti Dana Moneter Internasional secara resmi dibentuk pada Juli 1944, diikuti dengan pendirian Bank Internasional untuk Rekonstruksi dan Pembangunan pada Desember 1945.

IBRD mulai berfungsi pada tahun 1946 dengan 38 anggota. Saat ini, terdapat 180 negara, termasuk India dan China, sebagai anggota bank tersebut.

Dalam tugas pembangunan, tujuan utama bank adalah untuk merangsang, mendukung, dan menyediakan aliran modal untuk proyek dan program yang bermanfaat di negara berkembang. Bank juga bertujuan untuk meningkatkan kualitas perencanaan proyek dan, dalam beberapa kasus, untuk meningkatkan kebijakan ekonomi umum negara-negara penerima.

Bank juga memberikan bantuan teknis dalam bentuk evaluasi proyek dan konseling kepada negara peminjam sehubungan dengan pelaksanaan proyek. Bank terus meninjau peminjamnya sehingga dana yang disalurkan ke proyek dapat mencapai tujuan pinjaman. Pinjaman dicairkan dalam jangka waktu 5-10 tahun dan bank memantau kemajuan pelaksanaan proyek dan mengawasi pengadaan material dan tenaga kerja untuk proyek tersebut.

Pembangunan manusia memainkan peran penting dalam keseluruhan strategi bank untuk mengurangi kemiskinan di negara-negara yang dibantu oleh bank.

Badan Keuangan # 2. Asosiasi Pembangunan Internasional (IDA):

Pinjaman IDA dimaksudkan untuk negara-negara termiskin di dunia. Uang yang dipinjamkan oleh IBRD dihimpun melalui penjualan obligasi di Pasar Modal Internasional, dan negara-negara peminjam harus membayar apa yang oleh bank disebut ‘tingkat bunga pasar’. Sebaliknya, pinjaman IDA jauh lebih ‘lunak’. Sumber daya ini diperoleh bukan dengan meminjam tetapi melalui langganan dari negara anggota kaya, yang bertemu secara berkala untuk memperbaharui dan mengisi kembali dana yang dipinjamkan oleh IDA.

Pinjaman IBRD diberikan baik kepada pemerintah negara maupun pihak swasta, sedangkan pinjaman IDA dimaksudkan hanya untuk pemerintah negara-negara miskin. IDA adalah divisi pinjaman ‘lunak’ dari kelompok Bank Dunia.

Badan Keuangan # 3. Korporasi Keuangan Internasional (IFC):

Pinjaman dari IBRD dan IDA sebagian besar diberikan kepada pemerintah negara berdaulat, dan pinjaman yang diberikan kepada pihak swasta harus dijamin oleh pemerintah negara tersebut. Karena IBRD dan IDA tidak dapat memberikan pinjaman tanpa jaminan pemerintah, dan banyak pemerintah di negara berkembang tidak mau menjamin pinjaman kepada pihak swasta terutama atas dasar ideologi atau ketakutan akan tuduhan pilih kasih, badan dunia harus mencari solusi untuk masalah ini. .

Untuk mengatasi kesulitan di atas, Korporasi Keuangan Internasional (IFC) didirikan pada tahun 1956 sebagai jendela terpisah dari kelompok Bank Dunia, dengan tujuan memberikan pinjaman kepada perusahaan swasta, menuju pembangunan industri dan pertanian di negara-negara anggota. Fungsi IFC juga termasuk menyediakan modal bagi perusahaan swasta untuk mendorong pengembangan pasar modal lokal dan mempromosikan investasi swasta asing di negara berkembang.

IFC tidak memerlukan jaminan pemerintah. Itu dapat berpartisipasi dalam usaha swasta dengan investasi modal hingga 25% dari modal disetor dari unit pinjaman. Investasi yang dilakukan IFC biasanya berkisar antara US$ 1 juta hingga US$ 20 juta. IFC mencoba untuk menjual kepemilikan sahamnya di suatu perusahaan kepada perusahaan swasta segera setelah unit tersebut mencapai kelayakan komersial. Hal ini memungkinkan IFC untuk mengarahkan modalnya ke beberapa perusahaan lain yang membutuhkan modal. Fungsi IFC sangat mirip dengan pemodal ventura.

Badan Keuangan #4. Badan Penjamin Investasi Multilateral (MIGA):

MIGA didirikan pada tahun 1988 oleh 42 negara anggota Bank Dunia, untuk mendorong investasi swasta asing. MIGA menjamin investor yang berinvestasi di negara berkembang terhadap kerugian yang disebabkan oleh pecahnya perang atau gangguan sipil, termasuk tindakan terorisme atau tindakan pemerintah, seperti pengenaan pembatasan transfer mata uang atau keuntungan.

Negara-negara anggota MIGA terdiri dari dua kategori. Kategori 1 terdiri dari negara maju dan industri, dan kategori 2 terdiri dari negara berkembang. Negara yang ingin bergabung dengan MIGA harus menjadi anggota Bank Dunia dan harus berlangganan bagian yang dialokasikan dari modal MIGA.

MIGA tidak menjamin investasi di negara anggota kategori 1. Sesuai dengan persetujuannya dengan otoritas pengatur perbankan dari negara-negara anggota kategori 2, pinjaman yang diberikan oleh bank-bank dari negara-negara tersebut dan ditanggung oleh jaminan MIGA seringkali dikecualikan dari persyaratan biasa untuk risiko negara berkembang.

Badan Keuangan #5 . Dana Moneter Internasional (IMF):

Dana Moneter Internasional (IMF) didirikan pada Juli 1944 dan merupakan organisasi internasional yang mengawasi sistem keuangan global dengan mengikuti kebijakan ekonomi makro negara-negara anggotanya, terutama yang berdampak pada nilai tukar dan neraca pembayaran. Ini juga menawarkan bantuan keuangan dan teknis kepada para anggotanya, menjadikannya pemberi pinjaman internasional terakhir. Kantor pusatnya terletak di Washington, DC, AS.

Tujuan utama IMF adalah menstabilkan nilai tukar dan mengawasi rekonstruksi Sistem Pembayaran Internasional dunia. Negara-negara anggota berkontribusi pada kumpulan dana, yang dapat dipinjam, secara sementara, oleh negara-negara dengan neraca pembayaran yang merugikan.

IMF, dengan 185 negara anggota, bekerja untuk mendorong kerja sama moneter global, mengamankan stabilitas keuangan, memfasilitasi perdagangan internasional, mendorong lapangan kerja yang tinggi dan pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan serta mengurangi kemiskinan di dunia. IMF dikelola oleh dewan eksekutif beranggotakan 24 orang, meskipun semua negara anggota telah mengutus perwakilan mereka ke dewan gubernurnya. Pengaruh IMF dalam ekonomi global terus meningkat karena semakin banyak negara yang dirayu untuk menjadi anggotanya.

Pada tahun 1995, IMF mulai mengerjakan Standar Diseminasi Data dengan maksud untuk memandu negara-negara anggota IMF untuk menyebarluaskan data ekonomi dan keuangan mereka kepada publik. Komite Moneter dan Keuangan Internasional (IMFC) telah mengesahkan pedoman untuk standar diseminasi dan mereka dibagi menjadi dua tingkatan: Sistem Diseminasi Data Umum (GDDS) dan Standar Diseminasi Data Khusus (SDDS).

Sistem ini ditujukan terutama pada ahli statistik untuk meningkatkan beberapa aspek sistem statistik di negara-negara anggota. Tujuan utama GDDS adalah untuk mendorong negara-negara anggota IMF membangun kerangka kerja untuk meningkatkan kualitas data dan meningkatkan pembangunan kapasitas statistik. Setelah GDDS stabil, negara-negara anggota secara bertahap akan pindah ke SDDS.

Setiap negara dapat mengajukan permohonan untuk menjadi anggota IMF dan permohonan tersebut akan dipertimbangkan terlebih dahulu oleh Dewan Eksekutif IMF. Setelah itu, dewan eksekutif menyampaikan laporan kepada dewan gubernur dengan rekomendasi untuk memberikan keanggotaan kepada mereka. Rekomendasi tersebut mencakup jumlah kuota yang diusulkan di IMF, bentuk pembayaran langganan dan syarat dan ketentuan keanggotaan lainnya.

Setelah dewan gubernur menyetujui keanggotaan, negara pemohon perlu mengambil langkah-langkah hukum yang diperlukan berdasarkan undang-undangnya sendiri untuk memungkinkannya menandatangani Anggaran Dasar IMF dan untuk memenuhi kewajiban keanggotaan lainnya. Kuota anggota di IMF menentukan jumlah langganannya, bobot votingnya, aksesnya ke pembiayaan IMF, dan alokasi Special Drawing Rights (SDRs). SDR dianggap sebagai mata uang global yang dapat dikonversi menjadi mata uang negara anggota.

SDR terkait dengan Dolar AS dan negara anggota dapat mengonversi SDR ke mata uangnya sendiri dengan menggunakan Dolar AS sebagai mata uang intervensi. SDR dibuat oleh IMF sebagai aset cadangan internasional dan dialokasikan kepada anggotanya untuk melengkapi aset cadangan mereka yang ada.

Sebagai bagian dari pengejarannya untuk stabilitas nilai tukar, IMF telah diberi tanggung jawab untuk melakukan pengawasan ketat atas kebijakan nilai tukar anggota dan dinyatakan secara eksplisit bahwa ini melibatkan pengawasan atas semua kebijakan yang berdampak pada nilai tukar. IMF mengikuti kebijakan persuasi alih-alih memaksakan aturannya untuk memenangkan dukungan anggota dalam masalah kebijakan.

Badan Keuangan #6. Bank Pembangunan Asia (ADB):

Bank Pembangunan Asia adalah lembaga keuangan pembangunan internasional yang didirikan pada tahun 1966. Kantor pusatnya berlokasi di Manila, Filipina.

Bank ini beranggotakan 47 negara, 32 di antaranya berasal dari Kawasan Asia Pasifik dan 15 dari Eropa dan Amerika Utara. ADB terlibat dalam mempromosikan kemajuan ekonomi dan sosial negara-negara anggotanya, yang sebagian besar adalah negara-negara berkembang di kawasan Asia Pasifik. Fungsi utama ADB adalah memberikan pinjaman untuk kemajuan ekonomi dan sosial.

Ini adalah:

(i) Memberikan pinjaman untuk kemajuan ekonomi dan sosial negara-negara berkembang anggota;

(ii) Memberikan bantuan teknis untuk persiapan dan pelaksanaan proyek pembangunan dan layanan konsultasi;

(iii) Untuk mempromosikan investasi modal publik dan swasta untuk tujuan pembangunan; dan

(iv) Menanggapi permintaan bantuan dalam mengkoordinasikan kebijakan dan rencana pembangunan dari setiap negara anggota.

Bank sangat mementingkan kebutuhan negara-negara yang lebih kecil dan kurang berkembang dan memberikan prioritas pada program-program regional, sub-regional dan nasional yang akan berkontribusi pada pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan di wilayah tersebut.

Sumber dana bank meliputi sumber modal biasa yang terdiri dari modal ditempatkan dan cadangan yang ditambah dengan dana yang diperoleh dari pinjaman. Bank membantu pemerintah di negara-negara berkembang untuk menciptakan lingkungan yang kondusif bagi investasi sektor swasta dan juga membantu sektor swasta untuk mendapatkan akses ke pendanaan skala besar dan jangka panjang. Bank juga mendorong Lembaga Swadaya Masyarakat (LSM) untuk berpartisipasi dalam pembangunan negara.

Badan Keuangan # 7. Reserve Bank of India (RBI):

Reserve Bank of India muncul pada tanggal 1 April 1935 sesuai dengan ketentuan Reserve Bank of India Act, 1934. Kantor pusat bank ini awalnya didirikan di Kolkata, yang kemudian dipindahkan ke Mumbai pada tahun 1937. The Reserve Bank of India Fungsi utama bank adalah bertindak sebagai bank sentral negara. Pola bank sentral di India didasarkan pada Bank of England. Sebagai bank sentral negara, RBI wajib bertindak sebagai Otoritas Penerbit Surat Utang, Bankir Bank, Bankir Pusat

Pemerintah dan Pemerintah Negara Bagian dan untuk mendorong pertumbuhan ekonomi dalam kerangka kebijakan ekonomi umum pemerintah. Bank juga melakukan berbagai fungsi promosi untuk mendukung basis pembangunan ekonomi. Bank Cadangan adalah pengontrol devisa dan bertindak sebagai pengawas seluruh sistem keuangan negara.

Salah satu fungsi terpenting RBI sebagai Bank Sentral negara adalah Manajemen Moneter – pengaturan jumlah uang dan pasokan serta ketersediaan kredit untuk industri, bisnis, dan perdagangan. Kegiatan manajemen moneter atau kredit bank terdiri dari dua jenis: Kontrol Moneter atau Kredit Umum dan Kontrol Kredit Selektif.

Dalam menjalankan fungsi umum moneter dan pengelolaan kredit, BPR mengandalkan dua jenis alat, yaitu langsung dan tidak langsung. Alat langsung pengendalian moneter adalah persyaratan cadangan dari bank komersial (CRR dan SLR), suku bunga yang diatur dan kontrol kredit; sedangkan alat kontrol tidak langsung adalah operasi pasar terbuka.

Jumlah uang beredar dalam perekonomian terdiri dari:

(a) Mata uang dengan publik

(b) Giro pada bank

(c) Deposito berjangka pada bank dan

(d) Simpanan lain di RBI.

Agregat di atas (a +b +c +d) adalah jumlah uang beredar, juga disebut M3. Pinjaman dan uang muka yang diberikan oleh bank menambah jumlah uang beredar karena kredit yang diberikan oleh bank tercermin sebagai simpanan di bank yang sama atau bank lain.

Komite Pengelola bank dipimpin oleh Gubernur Reserve Bank of India, yang dibantu oleh beberapa Deputi Gubernur. Reserve Bank of India didirikan untuk mengatur masalah uang kertas dan menjaga cadangan kas untuk bank dengan maksud untuk mengamankan stabilitas moneter di India, dan secara umum untuk mengoperasikan sistem mata uang dan kredit negara untuk keuntungannya.

Dengan gubernur di pucuk pimpinan, bank dijalankan oleh Dewan Direksi Pusat yang ditunjuk oleh Pemerintah India sesuai dengan ketentuan Undang-Undang Bank Cadangan India. RBI adalah badan pengatur puncak untuk urusan moneter dan perbankan di negara ini.

Reserve Bank of India melakukan fungsi pengawas keuangan di bawah bimbingan Dewan Pengawas Keuangan (BFS). Anggota BFS juga merupakan anggota Dewan Direksi Pusat Reserve Bank of India. Tujuan utama BFS adalah untuk melakukan pengawasan konsolidasi sektor keuangan, yang terdiri dari bank umum, lembaga keuangan dan perusahaan pembiayaan non-perbankan.

BFS diharuskan untuk bertemu secara normal setiap bulan untuk membahas laporan inspeksi dan masalah pengawasan lainnya yang ditempatkan sebelumnya oleh departemen pengawasan keuangan. BFS, melalui sub-komite auditnya, bertujuan untuk meningkatkan kualitas fungsi audit wajib dan audit internal di bank dan lembaga keuangan. Sub-komite audit terdiri dari seorang Wakil Gubernur sebagai Ketuanya, dan direktur lain dari dewan pusat sebagai anggota badan tersebut.

BFS mengawasi fungsi departemen pengawasan perbankan, pengawasan non-perbankan serta divisi lembaga keuangan dan memberikan arahan tentang masalah pengaturan dan pengawasan.

Reserve Bank of India adalah otoritas moneter tertinggi di negara tersebut dan mengawasi jumlah uang beredar dan posisi likuiditas perekonomian.

Pasokan uang dalam perekonomian dikendalikan oleh RBI melalui alat-alat berikut:

(i) Dengan mengatur Statutory Liquidity Ratio (SLR) dan Cash Reserve Ratio (CRR). Bank-bank komersial diminta untuk menyimpan persentase tertentu dari permintaan dan kewajiban waktu mereka sebagai cadangan dan, dengan meningkatkan tingkat SLR dan CRR, Bank Cadangan mengeluarkan kelebihan pasokan uang dari perekonomian dan ketika dirasa perekonomian membutuhkan tambahan. likuiditas, RBI mengurangi tingkat SLR dan CRR dan memompa uang tambahan ke dalam perekonomian.

(ii) Operasi Pasar Terbuka:

Untuk membendung inflasi di dalam negeri, RBI sering melakukan operasi pasar terbuka dengan menerbitkan surat utang dan obligasi untuk berlangganan oleh investor, bank, dan lembaga keuangan. Akibatnya, jumlah uang beredar dalam perekonomian berkurang. Untuk tujuan meningkatkan jumlah uang beredar dalam perekonomian, Bank Cadangan meminjamkan uang kepada bank-bank komersial dengan jaminan surat utang dan obligasi tersebut, sebuah proses yang disebut transaksi Repo. Melalui transaksi dalam bentuk Repo dan Reverse Repo, RBI dapat mengatur jumlah uang beredar dalam perekonomian.

(iii) Mengatur Suku Bunga Bank:

Suku Bunga Bank adalah suku bunga di mana bank sentral meminjamkan dana sebagai ‘pemberi pinjaman usaha terakhir’ kepada bank komersial terhadap sekuritas yang disetujui, pembelian/diskonto tagihan pertukaran yang memenuhi syarat. Pengaruh perubahan suku bunga bank adalah membuat biaya pengamanan dana dari bank sentral menjadi lebih murah atau lebih mahal, dan memberikan sinyal kepada pasar uang mengenai relaksasi atau pengekangan kebijakan kredit. Kenaikan biaya pinjaman dari bank sentral akan mengakibatkan kenaikan suku bunga pinjaman bank komersial dan sebaliknya.

Reserve Bank of India mempertahankan cadangan devisa untuk negara dan juga mengawasi fluktuasi nilai tukar. Dalam kasus volatilitas ekstrim di pasar valuta asing, Reserve Bank of India mengintervensi dan membeli atau menjual mata uang asing dalam jumlah besar untuk mewujudkan stabilitas nilai tukar mata uang asing.

Reserve Bank of India juga mengelola dan mengontrol arus masuk dan keluar valuta asing dalam hal ketentuan Undang-Undang Manajemen Valuta Asing (FEMA) 1999. Meskipun kontrol devisa di negara tersebut telah dilonggarkan, Reserve Bank of India masih memegang peranan penting sebagai pengendali devisa, khususnya di segmen permodalan.

Meskipun konvertibilitas akun berjalan, Reserve Bank of India akan terus memainkan peran penting dalam kontrol devisa hingga konvertibilitas akun modal diizinkan oleh Pemerintah India.

Reserve Bank of India bertindak sebagai bankir bagi Pemerintah India dan Pemerintah Negara Bagian. Ini mengelola utang pemerintah sesuai dengan Undang-Undang Utang Publik dan Undang-Undang Sekuritas Pemerintah.

Semua bank komersial diharuskan memiliki rekening di Reserve Bank of India, yang berfungsi sebagai bank penyelesaian di pusat kliring di sebagian besar negara. Reserve Bank of India juga bertindak sebagai lender of the last resort untuk bank komersial jika terjadi krisis likuiditas yang ekstrim. Ini juga memainkan peran penting dalam pembangunan ekonomi negara dan merumuskan kebijakan kredit sektor perbankan negara.

Ini mengumumkan kebijakan kredit dan moneter dua kali dalam setahun, yang bertindak sebagai katalis bagi sektor perbankan untuk setengah tahun berikutnya. Sebagai otoritas moneter, RBI merumuskan, mengimplementasikan, dan memantau kebijakan moneter negara. Mengendalikan inflasi dan menjaga stabilitas harga merupakan salah satu fungsi utama bank. Ini juga memastikan aliran kredit yang memadai ke sektor produktif.

RBI memiliki tanggung jawab menjaga kepercayaan publik terhadap sistem perbankan negara, selain menyediakan layanan perbankan yang hemat biaya kepada publik. Lembaga ini juga bertanggung jawab atas penerbitan uang kertas dan uang logam serta memusnahkan uang kertas dan uang logam yang tidak dalam kondisi layak pakai.

Badan Keuangan # 8. Dewan Sekuritas dan Bursa India (SEBI):

SEBI didirikan sebagai badan otonom berdasarkan ketentuan Securities and Exchange Board Act, 1992. Tujuan dasar pendirian SEBI adalah untuk melindungi kepentingan investor dalam saham dan sekuritas dan untuk mempromosikan pengembangan dan regulasi sekuritas dan pasar saham di India.

Dewan tersebut terdiri dari seorang Ketua, dua anggota dari Pemerintah India, Kementerian Hukum dan Keuangan, satu anggota dari Reserve Bank of India dan dua anggota lainnya. SEBI berkantor pusat di kawasan bisnis Kompleks Bandra-Kurla di Mumbai dan memiliki tiga kantor regional di New Delhi, Kolkata, dan Chennai.

Tanggung jawab dasar SEBI adalah tanggap terhadap kebutuhan tiga kelompok, yang merupakan saham atau pasar saham:

(i) Penerbit sekuritas atau saham

(ii) Para investor, baik individu maupun institusional

(iii) Perantara pasar, yaitu pialang saham dan agen

SEBI memiliki tiga fungsi yang digabung menjadi satu: kuasi-legislatif, kuasi-yudisial, dan kuasi-eksekutif. Ini merumuskan peraturan dalam kapasitas legislatifnya; melakukan penyidikan dan penindakan dalam fungsi eksekutifnya; dan itu mengeluarkan keputusan dan ketertiban dalam kapasitas yudisialnya.

Meskipun SEBI adalah badan otonom yang sangat kuat, ada proses banding yang dapat dilakukan oleh pihak yang dirugikan. Ada juga Pengadilan Banding Sekuritas yang merupakan badan beranggotakan tiga orang. Jika seseorang tidak puas dengan putusan pengadilan, dia harus mengajukan banding ke Mahkamah Agung India.

Rumah perusahaan yang bersedia menerbitkan saham dan saham publik harus benar-benar mematuhi pedoman SEBI dan setiap pelanggarannya dianggap serius, yang dapat mengakibatkan hukuman berat, termasuk hukuman penjara bagi promotor. Pialang saham dan bursa saham harus berfungsi secara ketat dalam kerangka dan pedoman yang diberikan oleh SEBI dan setiap pelanggaran atau penyimpangan ditangani dengan tegas.

Ada contoh penerapan hukuman yang berat; termasuk penangkapan dan pemenjaraan para pialang saham atau pejabat bursa yang mencoba mengambil alih pasar saham, sehingga merugikan investor umum. SEBI sangat tegas dalam menghadapi keadaan seperti itu, hal ini diperlukan untuk menjaga iklim investasi yang kondusif di dalam negeri.

Badan Keuangan # 9. Bank Nasional untuk Pertanian dan Pembangunan Pedesaan (NABARD):

NABARD didirikan oleh Pemerintah India sebagai bank pembangunan dengan mandat memfasilitasi aliran kredit untuk promosi dan pengembangan pertanian, industri skala kecil, industri rumahan dan pedesaan, kerajinan tangan dan kerajinan pedesaan lainnya menuju pembangunan pedesaan terpadu. Mandat tersebut juga mencakup mendukung semua kegiatan ekonomi sekutu lainnya di daerah pedesaan, mempromosikan pembangunan pedesaan yang berkelanjutan dan mewujudkan kemakmuran di daerah tertinggal.

Dengan basis modal Rs 2.000 crore yang disediakan oleh Pemerintah India dan Reserve Bank of India, NABARD beroperasi melalui kantor pusatnya di Mumbai, 28 kantor regional yang berlokasi di ibu kota negara bagian, dan 391 kantor distrik di distrik.

NABARD adalah lembaga puncak yang menangani hal-hal mengenai kebijakan, perencanaan dan operasi di bidang kredit untuk pertanian serta kegiatan ekonomi dan pembangunan lainnya di daerah pedesaan. Intinya, ini adalah lembaga pembiayaan kembali untuk lembaga keuangan yang menawarkan kredit produksi dan kredit investasi untuk mempromosikan kegiatan pertanian dan pembangunan di daerah pedesaan.

Sebagai badan puncak untuk pembangunan pedesaan, NABARD melakukan kegiatan-kegiatan berikut:

1. Memulai langkah-langkah menuju pembangunan kelembagaan untuk meningkatkan kapasitas penyerapan sistem pemberian kredit, termasuk pemantauan, perumusan skema rehabilitasi, restrukturisasi lembaga kredit, pelatihan personel, dll.
2. Ini mengoordinasikan kegiatan pembiayaan pedesaan dari semua lembaga yang terlibat dalam pekerjaan pembangunan di tingkat lapangan dan menjaga hubungan dengan Pemerintah India, Pemerintah Negara Bagian, Bank Cadangan India dan lembaga tingkat nasional lainnya yang terkait dengan perumusan kebijakan.
3. Ini mempersiapkan, setiap tahun, rencana kredit pedesaan untuk semua distrik di negara ini. Rencana ini membentuk dasar untuk rencana kredit tahunan semua lembaga keuangan pedesaan.
4. Melakukan pemantauan dan evaluasi terhadap proyek-proyek yang dibiayai kembali olehnya.
5. Mempromosikan penelitian di bidang perbankan pedesaan, pertanian dan pembangunan pedesaan.
6. Berfungsi sebagai otoritas pengatur, pengawasan, pemantauan dan pembinaan bank koperasi dan BPR.

Dengan demikian, total kegiatan NABARD dapat dikelompokkan dalam lima kategori berikut:

(a) Fungsi kredit, termasuk refinancing bank umum, BPR dan bank koperasi

(b) Fungsi pengembangan dan promosi

(c) Fungsi pengawasan

(d) Pembangunan kelembagaan dan kapasitas

(e) Berperan dalam memberikan pelatihan yang diperlukan kepada personel yang terlibat dalam pembiayaan dan pembangunan pedesaan

Badan Keuangan # 10. Perusahaan Penjamin Kredit Ekspor India Ltd (ECGC):

Perusahaan Penjamin Kredit Ekspor India Limited didirikan pada tahun 1957 oleh Pemerintah India untuk memperkuat dorongan promosi ekspor dengan menutup risiko ekspor secara kredit.

Pada dasarnya merupakan organisasi promosi ekspor, ECGC berfungsi di bawah kendali administratif Kementerian Perdagangan dan Industri, Departemen Perdagangan Pemerintah India. Ini dikelola oleh Dewan Direksi yang terdiri dari perwakilan Pemerintah, Bank Cadangan India, dan perbankan, asuransi, dan komunitas pengekspor.

ECGC melakukan fungsi-fungsi berikut:

1. Memberikan perlindungan asuransi risiko kredit kepada eksportir terhadap kerugian dalam ekspor barang dan jasa
2. Menawarkan jaminan kepada bank dan lembaga keuangan sehingga memungkinkan eksportir mendapatkan fasilitas yang lebih baik dari mereka dan
3. Memberikan Asuransi Investasi Luar Negeri kepada perusahaan India yang berinvestasi dalam usaha patungan di luar negeri dalam bentuk ekuitas atau pinjaman

ECGC membantu eksportir dengan cara berikut:

1. Menawarkan perlindungan asuransi kepada eksportir terhadap risiko pembayaran
2. Memberikan pedoman dalam kegiatan yang berhubungan dengan ekspor
3. Itu menyediakan informasi tentang berbagai negara dengan peringkat kreditnya sendiri
4. Mempermudah memperoleh pembiayaan ekspor dari bank/lembaga keuangan
5. Membantu eksportir dalam memulihkan kredit macet dan
6. Memberikan informasi tentang kelayakan kredit pembeli di luar negeri

Kebutuhan Asuransi Kredit Ekspor:

Pembayaran untuk ekspor terbuka terhadap risiko bahkan pada saat-saat terbaik. Risiko telah mengambil proporsi besar hari ini karena perubahan politik dan ekonomi yang luas yang melanda dunia. Pecahnya perang atau perang saudara dapat menghalangi atau menunda pembayaran barang-barang yang diekspor. Kudeta atau pemberontakan juga dapat membawa hasil yang sama. Kesulitan ekonomi atau masalah neraca pembayaran dapat menyebabkan suatu negara memberlakukan pembatasan impor barang tertentu atau transfer pembayaran untuk barang yang diimpor.

Selain itu, eksportir harus menghadapi risiko komersial dari kebangkrutan atau gagal bayar yang berkepanjangan dari pembeli. Risiko komersial dari pembeli asing yang bangkrut atau kehilangan kemampuannya untuk membayar diperparah karena ketidakpastian politik dan ekonomi yang ada. Asuransi kredit ekspor dirancang untuk melindungi eksportir dari konsekuensi risiko pembayaran – baik politik maupun komersial – dan untuk memungkinkan mereka mengembangkan bisnis di luar negeri tanpa rasa takut atau kerugian.

Badan Keuangan # 11. Bank Pembangunan Industri Kecil India (SIDBI):

Small Industries Development Bank of India (SIDBI) didirikan pada April 1990 di bawah Undang-Undang Parlemen India sebagai lembaga keuangan utama dan lembaga nodal untuk:

1. Promosi
2. Pembiayaan
3. Pengembangan industri di sektor usaha mikro, kecil dan menengah (UMKM) dan
4. Mengkoordinasikan fungsi lembaga lain yang melakukan kegiatan serupa

Sejak awal, SIDBI telah membantu seluruh spektrum sektor UMKM, termasuk industri kecil, pedesaan, dan rumahan melalui skema yang sesuai yang dirancang untuk memenuhi kebutuhan pendirian proyek baru, perluasan, diversifikasi, modernisasi dan rehabilitasi unit yang ada.

Sektor UMKM adalah sektor ekonomi India yang hidup dan dinamis. Sektor ini saat ini menempati tempat penting dan kontribusinya dalam hal penciptaan lapangan kerja, output dan ekspor cukup signifikan. Sektor Industri Kecil – termasuk semua unit kecilnya merupakan domain bisnis SIDBI.

Selain itu, proyek-proyek di sektor jasa dengan total biaya hingga Rs 250 juta juga diambil di wilayah operasi SIDBI. Bank juga membiayai proyek infrastruktur industri untuk pengembangan sektor UMKM.

Bantuan keuangan SIDBI untuk sektor skala kecil memiliki tiga dimensi utama:

(i) Bantuan tidak langsung kepada lembaga pemberi pinjaman utama (PLI)

(ii) Bantuan langsung ke unit-unit kecil dan

(iii) Layanan Pengembangan dan Dukungan.

Skema bantuan tidak langsung SIDBI membayangkan kredit kepada UMKM melalui jaringan besar 913 PLI yang tersebar di seluruh negeri dengan jaringan cabang lebih dari 65.000. Bantuan diberikan melalui refinance, rediskonto tagihan, dan dukungan sumber daya dalam bentuk jangka pendek pinjaman/Line of Credit (LOC) sebagai pengganti pembiayaan kembali, dll.

Tujuan di balik skema bantuan langsung SIDBI adalah untuk melengkapi upaya PLI dengan mengidentifikasi kesenjangan dalam mekanisme pemberian kredit yang ada untuk industri kecil. Bantuan langsung diberikan dengan beberapa skema tailor-made melalui 41 kantor Wilayah/Cabang SIDBI yang tersebar di seluruh Indonesia.

Bank memperluas pengembangan dan dukungan dalam bentuk pinjaman dan hibah kepada berbagai lembaga yang bekerja untuk promosi dan pengembangan SSI dan industri kecil.

Selama bertahun-tahun, inisiatif SIDBI melalui berbagai kegiatan promosi dan pengembangannya telah mengkristal ke dalam bidang-bidang penting berikut ini:

1. Promosi perusahaan dengan penekanan pada industrialisasi pedesaan
2. Pengembangan sumber daya manusia yang sesuai dengan kebutuhan sektor UMKM
3. Peningkatan teknologi
4. Manajemen kualitas dan lingkungan
5. Pemasaran dan promosi dan
6. Penyebaran informasi

Badan Keuangan # 12. Bank Ekspor-Impor India (Bank EXIM):

Bank Ekspor Impor India, juga dikenal sebagai EXIM Bank of India, didirikan berdasarkan Undang-Undang yang disahkan oleh Parlemen India pada September 1981. Bank ini, dimiliki sepenuhnya oleh pemerintah India, mulai beroperasi pada Maret 1982.

Tujuan utama Bank Ekspor Impor India adalah untuk memberikan bantuan ekonomi kepada importir dan eksportir dan berfungsi sebagai lembaga keuangan puncak. Layanannya meliputi kredit ekspor, pembiayaan investasi luar negeri, pembiayaan pertanian dan UKM, pembiayaan film dan pembiayaan untuk unit yang berorientasi ekspor.

Exim Bank dikelola oleh Dewan Direksi, yang terdiri dari perwakilan Pemerintah, Reserve Bank of India, Export Credit Guarantee Corporation (ECGC) of India, lembaga keuangan, bank sektor publik, dan komunitas bisnis.

Fungsi bank tersegmentasi menjadi beberapa kelompok operasi antara lain:

(i) Corporate Banking Group menangani berbagai program pembiayaan untuk Export Oriented Units (EOUs), importir dan investasi luar negeri oleh perusahaan India

(ii) Project Finance/Trade Finance Group menangani seluruh layanan kredit ekspor seperti kredit pemasok, kredit pra-pengiriman, kredit pembeli, keuangan untuk ekspor proyek dan layanan konsultasi, jaminan, kehilangan, dll.

(iii) Lines of Credit (LOC) Group adalah mekanisme pembiayaan yang menyediakan opsi pembiayaan non-recourse yang aman bagi eksportir India, khususnya UKM, dan berfungsi sebagai alat masuk pasar yang efektif

(iv) Agri Business Group mempelopori inisiatif untuk mempromosikan dan mendukung Agri-exports. Grup ini menangani proyek dan transaksi ekspor di sektor pertanian untuk pembiayaan

(v) Kelompok Usaha Kecil dan Menengah mengerjakan kebutuhan pembiayaan khusus UKM berorientasi ekspor. Grup menangani proposal kredit dari UKM di bawah berbagai program pinjaman bank

(vi) Export Services Group menawarkan berbagai layanan penasehat dan informasi bernilai tambah yang ditujukan untuk promosi investasi dan

(vii) Layanan Pemasaran Ekspor Berbayar menawarkan bantuan kepada perusahaan-perusahaan India untuk memungkinkan mereka membangun produk mereka di pasar luar negeri

Selain itu, terdapat kelompok Support Services yang meliputi Research and Planning, Corporate Finance, Loan Recovery, Internal Audit, Management Information Services, Information Technology, Legal, Human Resources Management dan Corporate Affairs.

Badan Keuangan # 13. Bombay Stock Exchange (BSE):

Bursa Efek Bombay adalah bursa saham tertua di Asia, dengan warisan yang kaya selama lebih dari 133 tahun keberadaannya. Sekarang dikenal sebagai BSE, badan keuangan ini didirikan sebagai ‘Asosiasi Pialang Saham dan Saham Asli’ pada tahun 1875.

BSE adalah bursa efek pertama di negara yang memperoleh pengakuan permanen (pada tahun 1956) dari Pemerintah India di bawah Undang-Undang Kontrak (Peraturan) Sekuritas, 1956. Peran penting dan unggulan BSE dalam pengembangan pasar modal India secara luas dikenali. Itu bermigrasi dari sistem protes terbuka ke sistem perdagangan berbasis pesanan berbasis layar online pada tahun 1995. Sebelumnya Asosiasi Orang (AOP), BSE sekarang menjadi entitas korporatisasi dan demutualisasi, yang didirikan berdasarkan ketentuan Undang-Undang Perusahaan, 1956.

Selama 133 tahun terakhir, BSE telah memfasilitasi pertumbuhan sektor korporasi India dengan menyediakan akses sumber daya yang efisien. Mungkin tidak ada perusahaan besar di India yang tidak menggunakan jasa BSE dalam mengumpulkan sumber daya dari pasar modal.

Indeks BSE, SENSEX, adalah indeks pasar saham pertama India yang memiliki status ikonik dan dilacak di seluruh dunia. Ini adalah indeks dari 30 saham yang mewakili 12 sektor utama. SENSEX dibuat berdasarkan metodologi ‘mengambang bebas’, dan peka terhadap sentimen pasar dan realitas pasar.

BSE menyediakan pasar yang efisien dan transparan untuk perdagangan ekuitas, instrumen utang, dan derivatif. Ini memiliki jangkauan nasional, dengan kehadiran di lebih dari 450 kota besar dan kecil di India. BSE selalu setara dengan standar internasional.

Badan Keuangan # 14. Bursa Efek Nasional (NSE):

National Stock Exchange of India Ltd (NSE) adalah bursa saham terkemuka India, yang mencakup berbagai kota besar dan kecil di seluruh negeri. NSE didirikan oleh lembaga keuangan terkemuka untuk menyediakan sistem perdagangan berbasis layar yang modern dan sepenuhnya otomatis dengan jangkauan nasional. Pertukaran telah membawa transparansi yang tak tertandingi, kecepatan dan efisiensi, keamanan dan integritas pasar. Pihaknya telah menyiapkan fasilitas yang menjadi percontohan bagi industri sekuritas dalam hal sistem, praktik dan prosedur.

Bursa Efek Nasional berasal dari laporan kelompok studi berkekuatan tinggi tentang pendirian bursa saham baru, yang merekomendasikan promosi Bursa Efek Nasional oleh lembaga keuangan sehingga memberikan akses kepada investor dari seluruh negeri secara setara. pijakan. Berdasarkan rekomendasi ini, dan dipromosikan oleh lembaga keuangan terkemuka atas permintaan Pemerintah India, NSE didirikan pada November 1992 sebagai perseroan terbatas.

NSE telah memainkan peran katalis dalam mereformasi pasar sekuritas India dalam hal struktur, praktik pasar, dan volume perdagangan. Pasar saat ini menggunakan teknologi informasi canggih untuk menyediakan mekanisme perdagangan, kliring, dan penyelesaian yang efisien dan transparan.

NSE telah meluncurkan beberapa produk dan layanan inovatif, yaitu demutualisasi tata kelola bursa, perdagangan berbasis layar, kompresi siklus penyelesaian, dematerialisasi dan transfer elektronik sekuritas, peminjaman dan peminjaman sekuritas. Ini juga telah memprakarsai pengaturan cara profesional anggota perdagangan, menyempurnakan sistem manajemen risiko yang ada, mengawasi munculnya perusahaan kliring untuk menanggung risiko pihak lawan, dan memastikan pemasaran instrumen utang dan derivatif serta penggunaan teknologi informasi secara intensif.

Pada pengakuannya sebagai bursa saham di bawah Securities Contracts (Regulation) Act, 1956 pada April 1993, NSE mulai beroperasi di segmen pasar utang grosir pada Juni 1994. Segmen pasar modal (ekuitas) mulai beroperasi pada November 1994 dan beroperasi pada segmen derivatif dimulai pada bulan Juni 2000.

Indeks harga saham NSE, dikenal sebagai NIFTY, terdiri dari 50 saham yang diperdagangkan dalam volume besar, mewakili beberapa segmen industri. Pergerakan harga saham untuk perdagangan di NSE dapat dilihat secara online.

Badan Keuangan # 15. Persetujuan Umum tentang Tarif dan Perdagangan (GATT) dan Organisasi Perdagangan Dunia (WTO):

Setelah Perang Dunia Kedua, negara-negara perdagangan utama dunia merasakan kebutuhan akan kerangka aturan dan peraturan internasional untuk kelancaran pelaksanaan dan pengembangan perdagangan internasional dan perdagangan antar negara. Atas contoh Perserikatan Bangsa-Bangsa dan seperti yang dibahas dalam Konferensi Bretton Woods, sebuah gagasan diperdebatkan untuk membentuk badan internasional bernama Organisasi Perdagangan Internasional (ITO), sebagai bagian dari rencana yang lebih besar untuk mengatur perdagangan internasional dan pemulihan ekonomi secara keseluruhan setelah kehancuran Perang Dunia II.

Namun, negosiasi untuk membentuk ITO telah gagal dan 15 negara yang bernegosiasi memulai negosiasi paralel untuk GATT sebagai cara untuk mendapatkan pengurangan tarif lebih awal sehingga volume perdagangan internasional akan meningkat dengan sangat cepat. Dengan demikian, GATT dibentuk pada tahun 1947 dan berlangsung hingga tahun 1994, hingga digantikan oleh World Trade Organization (WTO). Tujuan utama GATT adalah pengurangan hambatan perdagangan internasional.

Ini dicapai melalui pengurangan hambatan tarif, pembatasan kuantitatif dan subsidi perdagangan melalui serangkaian kesepakatan. GATT adalah sebuah perjanjian, bukan organisasi. Sejarah GATT memiliki tiga fase. Fase pertama, dari tahun 1947 hingga 1959, sebagian besar berkaitan dengan komoditas mana yang akan dicakup oleh perjanjian dan membekukan tingkat tarif yang ada.

Fase kedua yang mencakup periode 1959 hingga 1979 berfokus terutama pada pengurangan tarif oleh negara-negara perdagangan. Fase ketiga mencakup periode dari tahun 1986 hingga 1994, ketika negara-negara bertemu di Uruguay (dikenal sebagai Putaran diskusi Uruguay) dan memperluas kesepakatan ke bidang-bidang yang benar-benar baru seperti Kekayaan Intelektual, Jasa, Modal, dan Pertanian. Dari Putaran Uruguay, Organisasi Perdagangan Dunia (WTO) lahir pada tahun 1994 sebagai penerus GATT dan mulai berfungsi sejak tahun 1995 sebagai salah satu organisasi internasional termuda yang menangani urusan ekonomi negara-negara anggota.

Dengan demikian, ketika WTO lahir, sistem perdagangan multilateral yang awalnya diatur di bawah GATT sudah berusia hampir 50 tahun. 50 tahun ini telah melihat pertumbuhan yang luar biasa dalam perdagangan dunia. Ekspor barang dagangan tumbuh pada tingkat tahunan rata-rata 6%. Total perdagangan di milenium baru hampir 23 kali lipat dari tahun 1950. GATT dan WTO telah membantu menciptakan sistem perdagangan yang kuat dan makmur, berkontribusi pada pertumbuhan perdagangan dan perdagangan internasional yang belum pernah terjadi sebelumnya.

WTO memiliki hampir 150 anggota yang menguasai lebih dari 97% perdagangan dunia. Sekretariat WTO berkedudukan di Jenewa, Swiss. Organisasi dipimpin oleh seorang Direktur Jenderal dan, karena keputusan diambil oleh para anggotanya sendiri, sekretariat tidak memiliki peran pengambilan keputusan.

Tugas utama sekretariat adalah memberikan dukungan teknis untuk berbagai dewan dan komite serta konferensi tingkat menteri. Ini juga memberikan bantuan teknis bagi negara-negara berkembang untuk menganalisis perdagangan dunia dan juga memperluas beberapa bentuk bantuan hukum terhadap proses penyelesaian sengketa dan memberi nasihat kepada pemerintah tentang isu-isu penting yang berkaitan dengan perdagangan internasional.

India adalah salah satu dari 23 negara pertama yang menandatangani GATT pada 1 Januari 1948. India saat ini menjadi anggota WTO. Keputusan dalam WTO dibuat oleh seluruh anggota secara umum melalui konsensus. Perjanjian WTO telah diratifikasi oleh Parlemen semua negara anggota.

Badan tingkat keputusan tingkat atas WTO adalah konferensi menteri yang bertemu setidaknya sekali setiap dua tahun. Di bawah badan setingkat menteri, ada dewan umum yang terdiri dari duta besar dan kepala delegasi di Jenewa untuk berbagai negara anggota. Dewan umum bertemu beberapa kali dalam setahun di markas Jenewa dan meninjau kebijakan perdagangan dan bertindak sebagai badan penyelesaian sengketa.

‘Pengetahuan adalah kumpulan fakta; Kebijaksanaan adalah mengetahui bagaimana menerapkan pengetahuan’