Artikel yang disebutkan di bawah ini memberikan catatan singkat tentang diskon tunai.
Banyak perusahaan menawarkan potongan tunai kepada pelanggan mereka untuk mempercepat pembayaran hutang pada tingkat tertentu.
Ketentuan diskon tunai mengungkapkan tingkat diskonto dan periode diskon yang ditawarkan.
Dengan demikian, jika pelanggan tidak memanfaatkan kesempatan ini, dia harus melakukan pembayaran pada tanggal bersih. Secara praktis, persyaratan kredit mencakup diskon tunai dan periode kredit. Ini menunjukkan (i) tingkat diskon tunai; (ii) periode diskon, dan (iii) periode kredit.
Misalnya, ketentuan kredit dinyatakan sebagai “5/15 net 30†.
Ini menyatakan bahwa diskon 5% akan diberikan jika pembayaran dilakukan pada hari ke-15 dan jika penawaran tidak tersedia, pembayaran harus dilakukan pada hari ke-30.
Namun, keputusan tentang diskon tunai tergantung pada studi perbandingan antara biaya dan manfaat. Di sini, biaya mewakili jumlah diskon penjualan kredit yang akan dimanfaatkan oleh debitur, dan penghematan peluang akan menjadi keuntungannya. Singkatnya, saldo rata-rata debitur akan turun jika diskon tunai diperkenalkan.
Alhasil, penurunan investasi pada rata-rata debitur dapat dipastikan dengan mudah. Akibatnya, penghematan peluang akan muncul dengan penerapan tingkat pengembalian yang disyaratkan untuk pengurangan investasi debitur. Oleh karena itu, jika penghematan peluang lebih tinggi daripada biaya diskon tunai, skema diskon tunai, tidak diragukan lagi, akan terbukti bermanfaat.
Ilustrasi 1:
Perusahaan X memberikan keterangan sebagai berikut:
Penjualan kredit Rp. 50,00,000
Rasio biaya variabel terhadap penjualan 50%
Biaya Tetap Rp. 11,00,000
Kebijakan kredit saat ini adalah 2 bulan
Skema diskon tunai “2/10 60†akan diperkenalkan.
Diperkirakan 50% debitur akan menikmati skema diskon. Akibatnya, usia rata-rata debitur akan berkurang menjadi 1 bulan.
Tingkat pengembalian yang disyaratkan atas investasi pada debitur dapat diambil sebesar 20% sebelum pajak.
Mengevaluasi proposal.
Investasi pada Debitur Biasa:
(i) Sebelum Diskon Tunai = Rs. 36,00,000 x 2/12 = Rp. 6,00,000
(ii) Setelah Potongan Tunai = Rs. 36.00.000 x 1/12 = Rp. 3,00,000
Jadi, pengurangan investasi debitur yang timbul dari potongan tunai —
(Rp 6.00.000 – Rp 3.000.000) = Rp. 3,00,000
Penghematan Peluang:
= Pengurangan investasi debitur rata-rata x Tingkat pengembalian yang disyaratkan
= Rp. 3,00,000 x 20% Rp.
= 60.000
Biaya Diskon Tunai:
= Penjualan Kredit x % debitur yang menerima x Tingkat Diskonto
= Rp. 50,00,000 x 50/100 x Rp. 2/100
Karena penghematan peluang melebihi biaya diskon tunai sebesar Rs. 10.000 (Rs. 60.000 – Rs. 50.000) kebijakan diskon akan menguntungkan.
Namun, keuntungan atau kerugian dalam keputusan Potongan Tunai bergantung pada:
(1) Ketentuan yang berkaitan dengan diskon dan jangka waktu yang ditawarkan;
(2) Tingkat peluang investasi;
(3) Usia debitur yang tidak memanfaatkan potongan tunai.