Fungsi penting yang dilakukan oleh bank sentral adalah sebagai berikut: 1. Bank Sentral sebagai Bank Penerbit Uang Kertas 2. Bank Sentral sebagai Kustodian Cadangan Devisa 3. Bank Sentral sebagai Bankir Pemerintah 4. Bank Sentral sebagai Bankir Bank Umum 5. Bank Sentral sebagai Pengontrol Kredit 6. Bank Sentral sebagai Penggerak Pembangunan Ekonomi.
Kekuasaan dan jangkauan fungsi bank sentral bervariasi dari satu negara ke negara lain.
Tetapi ada fungsi-fungsi tertentu yang biasa dilakukan oleh bank sentral:
- Menerbitkan uang kertas negara.
- Ini adalah penjaga cadangan devisa negara.
- Berfungsi sebagai bankir bagi pemerintah.
- Berfungsi sebagai bankir bagi bank umum.
- Menjadi otoritas moneter, mengatur aktivitas penciptaan kredit bank dan melakukan fungsi pengontrol kredit.
- Jika mempromosikan pembangunan ekonomi negara.
1. Bank Sentral sebagai Bank Penerbitan Uang Kertas:
Bank sentral secara hukum berwenang untuk menerbitkan uang kertas – alat pembayaran yang sah. Bank komersial tidak dapat menerbitkan uang kertas. Hak bank sentral untuk mengeluarkan uang kertas memberinya satu-satunya atau sebagian monopoli uang kertas, sementara di India, Reserve Bank of India memiliki monopoli sebagian uang kertas, misalnya, satu uang kertas rupee dikeluarkan oleh Kementerian Keuangan. Keuangan, tetapi uang kertas lainnya dikeluarkan oleh Bank Cadangan.
Menurut De Kock, berikut adalah alasan utama pemusatan penerbitan right of note di bank sentral:
(a) Ini mengarah pada keseragaman dalam peredaran uang kertas dan pengaturannya yang lebih baik.
(b) Memberi prestise tersendiri pada penerbitan uang kertas.
(c) Memungkinkan Negara untuk melakukan pengawasan terhadap penyimpangan dan malpraktik yang dilakukan oleh bank sentral dalam penerbitan uang kertas.
(d) Ini memberi bank sentral beberapa ukuran kontrol atas ekspansi kredit yang tidak semestinya oleh bank komersial, karena ekspansi kredit jelas mengarah pada peningkatan permintaan mata uang kertas.
Bank sentral memperhatikan tiga pertimbangan saat menerbitkan uang kertas, yaitu keseragaman, elastisitas, dan keamanan. Penerbitan hak wesel diatur dengan undang-undang. Menurut undang-undang, setiap catatan yang diterbitkan harus dicocokkan dengan aset dengan nilai yang sama (aset seperti surat berharga pemerintah, emas dan mata uang asing serta surat berharga). Ini diperlukan untuk menginspirasi kepercayaan publik terhadap mata uang kertas.
2. Bank Sentral sebagai Penyimpan Cadangan Devisa:
Bank sentral memegang semua cadangan devisa — mata uang utama seperti dolar AS, pound Inggris, dan mata uang terkemuka lainnya, stok emas, emas batangan,’ dan cadangan sejenis lainnya — dalam pengawasannya. Hak bank sentral ini memungkinkannya untuk melakukan kontrol yang wajar atas valuta asing, misalnya, untuk menjaga posisi likuiditas internasional negara tersebut pada margin yang aman dan untuk menjaga nilai eksternal mata uang negara tersebut dalam hal mata uang asing utama.
3. Bank Sentral sebagai Bankir Pemerintah:
Sebagai bankir pemerintah, bank sentral mengelola rekening perbankan departemen, dewan, dan perusahaan pemerintah dan melakukan fungsi yang sama seperti yang biasa dilakukan bank komersial untuk pelanggannya.
Ia menerima simpanan bank komersial dan melakukan pengumpulan cek dan wesel yang ditarik di bank; itu memasok pemerintah dengan uang tunai yang diperlukan untuk pembayaran gaji dan upah kepada staf mereka dan pengeluaran tunai lainnya dan mentransfer dana pemerintah dari satu rekening ke rekening lain atau dari satu tempat ke tempat lain.
Selain itu, ia juga memberikan pinjaman jangka pendek kepada pemerintah untuk mengantisipasi pemungutan pajak dan mengumpulkan pinjaman dari masyarakat. Itu juga membuat kemajuan luar biasa selama periode depresi, perang, atau keadaan darurat nasional lainnya. Selain itu, bank sentral memberikan pertukaran perbankan yang sangat berguna yang diperlukan untuk memenuhi pembayaran utang dan biaya layanan atau untuk pembelian barang dan pengeluaran lain di luar negeri, dan dengan membeli kelebihan devisa yang mungkin diperoleh pemerintah dari pinjaman luar negeri atau sumber lain.
Bank sentral juga berfungsi sebagai agen dan penasehat pemerintah. Sebagai agen pemerintah, ia dipercayakan dengan tugas mengelola utang publik dan mengeluarkan pinjaman baru dan surat utang negara atas nama pemerintah. Itu juga menanggung sekuritas pemerintah yang tidak terjual.
Selain itu, bank sentral adalah agen fiskal bagi pemerintah dan menerima pajak dan pembayaran lainnya pada rekening pemerintah. Dengan bertindak sebagai penasihat keuangan pemerintah, bank sentral melakukan jasa penting lainnya: memberi nasihat kepada pemerintah tentang hal-hal penting kebijakan ekonomi seperti pembiayaan defisit, devaluasi mata uang, kebijakan perdagangan, dan kebijakan valuta asing.
Bank sentral juga berfungsi sebagai wakil negara dalam urusan keuangan internasional. Itu dipercayakan dengan tugas mempertahankan cadangan mata uang internasional negara.
4. Bank Sentral sebagai Bankir bagi Bank Umum:
Secara garis besar, bank sentral berfungsi sebagai bankir bagi bank umum dalam tiga kapasitas: (i) sebagai penjaga cadangan kas bank umum; (ii) sebagai lender of last resort; dan (iii) sebagai agen kliring.
Dengan demikian, bank sentral bertindak sebagai konduktor dan pemimpin sistem perbankan negara. Ini bertindak sebagai teman, filsuf, dan panduan untuk bank komersial.
(i) Kustodian cadangan kas bank umum:
Bank-bank komersial merasa nyaman untuk menyimpan persyaratan cadangan mereka dengan bank sentral karena catatannya memiliki kepercayaan dan prestise terbesar dan transaksi perbankan pemerintah dilakukan oleh lembaga ini. Jadi, di setiap negara, bank komersial menyimpan persentase tertentu dari cadangan kas mereka di bank sentral berdasarkan kebiasaan atau undang-undang.
Faktanya, pendirian bank sentral memungkinkan sistem perbankan mengamankan keuntungan dari cadangan kas terpusat. Pentingnya cadangan kas terpusat terletak pada fakta-fakta berikut:
(a) Sentralisasi cadangan kas di bank sentral merupakan sumber kekuatan besar bagi sistem perbankan negara karena membangkitkan kepercayaan masyarakat terhadap bank-bank komersial.
(b) Cadangan kas terpusat dapat menjadi dasar struktur kredit yang jauh lebih panjang dan lebih elastis daripada yang tersebar di banyak bank komersial individual.
(c) Cadangan kas terpusat memungkinkan bank sentral menyediakan dana tambahan kepada bank-bank yang mengalami kesulitan sementara. Bahkan, bank sentral dapat berfungsi sebagai lender of the last resort atas dasar cadangan kas terpusat dengannya.
(d) Sentralisasi cadangan kas kondusif bagi pertumbuhan ekonomi dan peningkatan elastisitas dan likuiditas sistem perbankan pada khususnya dan struktur kredit pada umumnya.
(e) Sentralisasi cadangan kas juga memungkinkan bank sentral untuk mempengaruhi dan mengendalikan penciptaan kredit bank-bank komersial dengan menambah atau mengurangi cadangan kas bank komersial, yaitu melalui teknik rasio cadangan variabel.
(ii) Pemberi pinjaman pilihan terakhir:
Sebagai lender of last resort, dalam periode pengetatan kredit, bank sentral memberikan akomodasi keuangan sementara kepada bank komersial dengan mendiskon ulang tagihan mereka yang memenuhi syarat. Bank sentral adalah sumber utama uang dalam sistem kredit modern. Fungsi lender of last resort menyiratkan bahwa bank sentral memikul tanggung jawab untuk memenuhi secara langsung atau tidak langsung semua permintaan akomodasi yang wajar dari bank komersial.
Fungsi bank sentral sebagai lender of last resort telah berevolusi dari fungsi rediscounting selama periode darurat. Arti penting dari fungsi rediscount, menurut De Kock, terletak pada peningkatan elastisitas dan likuiditas seluruh struktur kredit. Dengan menyediakan media yang siap untuk konversi kas aset bank tertentu. Ini membantu menjaga likuidi
tas mereka. Ini juga memungkinkan tingkat ekonomi yang cukup besar dalam penggunaan cadangan kas, karena bank komersial dapat melakukan volume bisnis yang besar dengan cadangan dan modal yang sama.
(iii) Agen Kliring:
Karena bank sentral menjadi kustodian cadangan kas bank komersial, namun logis untuk bertindak sebagai bank penyelesaian atau lembaga kliring untuk bank lain. Karena semua bank memiliki rekening mereka di bank sentral, klaim bank satu sama lain diselesaikan dengan transfer sederhana dari dan ke rekening mereka.
Cara penyelesaian rekening melalui bank sentral ini, selain nyaman, juga ekonomis dalam penggunaan uang tunai. Karena klaim disesuaikan melalui rekening, biasanya tidak diperlukan uang tunai. Ini juga memperkuat sistem perbankan dengan mengurangi penarikan uang tunai pada saat krisis. Selain itu, bank sentral tetap mendapat informasi tentang keadaan likuiditas bank komersial sehubungan dengan aset mereka.
5. Bank Sentral sebagai Pengendali Kredit:
Sejauh ini yang paling penting dari semua fungsi bank sentral di zaman modern adalah mengendalikan operasi kredit bank komersial. Kredit, sumber dari banyak berkah dalam ekonomi modern, juga bisa menjadi, kecuali kita mengendalikannya, menjadi sumber kebingungan dan bahaya.
Konsekuensi sosial dan ekonomi dari perubahan daya beli uang sangat serius dan karena kredit memainkan peran utama dalam penyelesaian transaksi bisnis, penting untuk dikendalikan. Kebijakan moneter dilaksanakan oleh bank sentral melalui senjata pengendalian kredit.
6. Bank Sentral sebagai Promotor Pembangunan Ekonomi:
Bank sentral modern menyelesaikan sejumlah fungsi pengembangan dan promosi. Hari ini, bank sentral dianggap sebagai agen yang tak terelakkan untuk mempromosikan pertumbuhan ekonomi suatu negara. Ini adalah lembaga yang bertanggung jawab untuk memelihara stabilitas ekonomi dan untuk membantu pertumbuhan ekonomi dalam kerangka kebijakan ekonomi umum Negara.
Dengan demikian, bank sentral harus mengambil semua langkah yang diperlukan, untuk memenuhi kebutuhan ekonomi pembangunan ekonomi negara. Bank bertanggung jawab atas pengembangan sistem perbankan yang memadai dan sehat untuk memenuhi kebutuhan tidak hanya perdagangan dan perdagangan tetapi juga pertanian dan industri. Bank sentral harus memastikan, demi kepentingan kemajuan ekonomi, bahwa bank-bank komersial beroperasi dengan dasar yang sehat dan hati-hati.
Dengan demikian, tugas utama bank sentral terletak pada pengembangan pasar uang dan modal yang sangat terorganisir yang banyak membantu mempercepat kemajuan ekonomi dengan membantu kegiatan investasi besar-besaran dalam pembentukan modal dan sektor produktif lainnya. Selama era perencanaan, peran bank sentral sebagai penasihat pemerintah dalam masalah ekonomi pada umumnya, dan masalah keuangan pada khususnya, sangat penting.
Dengan demikian, bank sentral negara berkembang memiliki peran penting dalam proses pembangunan. Di negara-negara terbelakang, bank sentral tidak hanya menyediakan dana yang cukup dan mengendalikan inflasi, melalui regulasi kredit, tetapi juga harus bertanggung jawab menyebarkan fasilitas perbankan, memberikan kredit dengan harga murah untuk pertanian dan industri, melindungi pasar untuk sekuritas pemerintah dan menyalurkan kredit ke jalan yang diinginkan.
Selain itu, di negara-negara terbelakang terdapat kesenjangan institusional di pasar uang dan pasar modal yang menghambat pertumbuhan ekonomi. Sistem perbankan tidak diatur dengan baik karena sebagian besar pasar uang terdiri dari bankir pribumi yang tidak terorganisir. Dengan demikian, promosi lembaga dan lembaga uang dan pasar modal yang sehat, terorganisir, dan terintegrasi dengan baik menjadi fungsi penting bank sentral dalam ekonomi berkembang.
Dari kekurangan tidak adanya lembaga seperti bank tabungan, lembaga kredit pertanian, perusahaan asuransi, dan sejenisnya untuk mengumpulkan dan memobilisasi tabungan dan membuatnya tersedia untuk investasi produktif adalah penyebab utama rendahnya tingkat pembentukan modal. Oleh karena itu, pertumbuhan institusi semacam itu di negara-negara tersebut merupakan prasyarat pembentukan modal yang merupakan kunci pembangunan ekonomi.
Jelas, oleh karena itu, bank sentral negara berkembang memiliki peran penting dalam membangun infrastruktur keuangan untuk pembangunan ekonomi yang cepat. Seperti yang dikatakan oleh Komisi Perencanaan India, bank sentral harus mengambil “peran langsung dan aktif, pertama, dalam menciptakan atau membantu menciptakan mesin yang dibutuhkan untuk membiayai kegiatan pembangunan di seluruh negeri dan kedua, dalam memastikan bahwa keuangan tersedia. mengalir ke arah yang dimaksudkan.â€
Bank sentral juga mengumpulkan dan menyebarluaskan statistik ekonomi dalam jangkauan yang lebih luas. Dengan demikian, pemerintah negara harus bersandar pada bank sentral untuk mencari saran ekonomi dan keuangan dalam perencanaan pembangunan.
Selain itu, bank sentral juga dapat melakukan berbagai fungsi seperti memberikan bantuan kepada petani melalui koperasi dengan berlangganan modal saham mereka, mempromosikan perusahaan pembiayaan dengan maksud untuk memberikan pinjaman kepada industri skala besar dan kecil, dan penerbitan laporan statistik tentang tren di pasar uang dan pasar modal.
Singkatnya, bank sentral adalah lembaga yang selalu bekerja untuk kepentingan ekonomi bangsa secara keseluruhan.
Mengingat semua fungsi ini, seperti yang dibahas di atas, maka bank sentral modern lebih dari sekadar Bank Penerbitan.
Bagan 1 merangkum fungsi bank sentral.
