Mari kita melakukan studi mendalam tentang arti, fitur, tujuan, utilitas, dan keterbatasan laporan arus kas.
Arti Laporan Arus Kas:
Laporan arus kas adalah laporan perubahan posisi keuangan suatu perusahaan atas dasar kas.
Ini mengungkapkan efek bersih dari semua transaksi bisnis perusahaan selama satu periode pada kas dan menjelaskan alasan perubahan posisi kas antara dua tanggal neraca.
Ini menunjukkan berbagai sumber (yaitu, arus masuk) dan aplikasi (yaitu, arus keluar) kas selama periode tertentu dan dampak bersihnya terhadap saldo kas.
Menurut Khan dan Jain:
“Laporan Arus Kas adalah laporan perubahan posisi keuangan yang disusun berdasarkan dana yang didefinisikan sebagai kas atau setara kas.”
Institute of Cost and Works Accountants of India mendefinisikan laporan Arus Kas sebagai “sebuah pernyataan yang menjelaskan arus kas di bawah kepala sumber dana yang berbeda dan pemanfaatannya untuk menentukan kebutuhan kas selama periode tertentu dan untuk mempersiapkan penyisihan yang memadai. .”
Dengan demikian, laporan arus kas adalah pernyataan yang memberikan penjelasan rinci tentang perubahan saldo kas perusahaan selama periode tertentu dengan menunjukkan sumber dan penggunaan kas perusahaan dan, pada akhirnya, dampak bersih pada saldo kas selama periode tersebut.
Fitur Laporan Arus Kas:
Fitur atau karakteristik Laporan Arus Kas dapat diringkas sebagai berikut:
- Ini adalah pernyataan berkala karena mencakup periode waktu tertentu, katakanlah, bulan atau tahun.
- Ini menunjukkan pergerakan uang tunai di antara dua tanggal neraca.
- Menetapkan hubungan antara laba bersih dan perubahan posisi kas perusahaan.
- Tidak melibatkan pencocokan biaya terhadap pendapatan.
- Menunjukkan sumber dan penggunaan dana selama periode waktu tertentu.
- Ini mencatat perubahan aset tetap serta aset lancar.
- Laporan arus kas yang diproyeksikan disebut sebagai anggaran kas.
- Merupakan indikator kapasitas penghasilan kas perusahaan.
- Ini mencerminkan dengan jelas bagaimana posisi keuangan suatu perusahaan berubah selama periode waktu karena aktivitas operasinya, aktivitas investasi, dan aktivitas pendanaan.
Tujuan Laporan Arus Kas:
Laporan Arus Kas disusun untuk memenuhi beberapa tujuan.
Beberapa tujuan utama Laporan Arus Kas adalah:
- Ini menunjukkan kapasitas pendapatan tunai perusahaan.
- Ini menunjukkan berbagai sumber dari mana kas dikumpulkan dan berbagai tujuan kas telah digunakan selama tahun tersebut.
- Mengklasifikasikan arus kas selama satu periode dari aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
- Memberikan jawaban atas berbagai pertanyaan membingungkan yang sering dihadapi oleh manajemen, seperti mengapa perusahaan tidak mampu membayar dividen alih-alih menghasilkan keuntungan yang cukup? Mengapa ada saldo kas menganggur yang besar meskipun menderita kerugian? Kemana perginya hasil penjualan aset tetap? dll.
- Membantu manajemen dalam perencanaan dan pengendalian kas sehingga tidak ada kekurangan atau kelebihan kas setiap saat.
- Mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban seperti pembayaran kembali pinjaman, dividen, pajak, dll.
- Seorang calon investor berkonsultasi dengan laporan arus kas untuk memastikan bahwa investasinya mendapatkan hasil yang teratur di masa depan.
- Mengungkapkan alasan perbedaan antara laba bersih, penerimaan kas dan pembayaran kas.
- Membantu manajemen dalam mengambil keputusan penganggaran modal secara lebih ilmiah. 10. Memastikan penggunaan dana yang optimal untuk keuntungan maksimal perusahaan.
Utilitas atau Pentingnya Laporan Arus Kas:
Laporan Arus Kas berguna untuk perencanaan jangka pendek dan pengendalian kas. Entitas bisnis membutuhkan jumlah uang tunai yang cukup untuk memenuhi berbagai kewajibannya dalam waktu dekat seperti pembayaran untuk pembelian aset tetap, pembayaran hutang, biaya operasi bisnis, dll.
Ini membantu manajer keuangan untuk membuat proyeksi arus kas untuk waktu dekat dengan mengambil data yang berkaitan dengan arus kas masuk dan arus kas keluar dari catatan masa lalu. Dengan demikian, menjadi mudah baginya untuk mengetahui posisi kas yang dapat mengakibatkan surplus atau defisit. Dengan demikian, laporan arus kas adalah alat analisis keuangan penting lainnya bagi manajemen.
Keuntungan utamanya adalah:
1. Evaluasi Posisi Kas:
Ini sangat membantu dalam memahami posisi kas suatu perusahaan. Karena uang tunai adalah dasar untuk menjalankan operasi bisnis dengan lancar, laporan arus kas sangat berguna dalam mengevaluasi posisi kas bisnis saat ini.
2. Perencanaan dan Pengendalian:
Laporan arus kas yang diproyeksikan memungkinkan manajemen untuk merencanakan dan mengoordinasikan operasi keuangan dengan benar. Manajer keuangan dapat mengetahui berapa banyak uang tunai yang dibutuhkan, dari mana akan diperoleh, berapa banyak yang dapat dihasilkan secara internal, dan berapa banyak yang dapat diperoleh dari luar.
3. Evaluasi Kinerja:
Perbandingan laporan arus kas aktual dengan laporan arus kas proyeksi akan mengungkapkan kegagalan atau keberhasilan manajemen dalam mengelola sumber daya kas. Penyimpangan akan menunjukkan perlunya tindakan korektif.
4. Membingkai Perencanaan Jangka Panjang:
Laporan arus kas yang diproyeksikan membantu manajer keuangan dalam menjajaki kemungkinan pembayaran utang jangka panjang yang tergantung pada ketersediaan uang tunai.
5. Keputusan Penganggaran Modal:
Laporan arus kas yang diproyeksikan juga membantu manajemen dalam mengambil keputusan penganggaran modal.
6. Posisi Likuiditas:
Posisi likuiditas suatu perusahaan mengacu pada kemampuannya untuk memenuhi kewajiban jangka pendek seperti pembayaran upah dan biaya operasional lainnya, dll. Dari laporan arus kas, manajer keuangan dapat memahami seberapa baik perusahaan memenuhi kewajiban tersebut.
Sedangkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan kas dapat diketahui dari laporan arus kas. Faktanya, profitabilitas perusahaan pada akhirnya bergantung pada kapasitas penghasilan kasnya.
7. Jawaban untuk Berbagai Pertanyaan:
Laporan arus kas mampu menjelaskan beberapa pertanyaan yang sering dihadapi oleh manajer keuangan seperti, mengapa perusahaan tidak dapat membayar dividen meskipun menghasilkan laba yang besar? Mengapa ada saldo kas yang besar meskipun rugi dll.
Keterbatasan Laporan Arus Kas:
Laporan Arus Kas, tidak diragukan lagi, merupakan alat penting analisis keuangan yang mengungkapkan kisah lengkap manajemen kas. Kenaikan—atau penurunan—kas dan penyebabnya, dapat diketahui, namun memiliki keterbatasan tersendiri.
Keterbatasan tersebut adalah:
- Karena laporan arus kas tidak mempertimbangkan item non-kas, laporan tersebut tidak dapat mengungkapkan laba bersih sebenarnya dari bisnis.
- Laporan arus kas tidak dapat menggantikan laporan arus dana atau laporan laba rugi. Masing-masing memiliki fungsi terpisah untuk dilakukan yang tidak dapat dilakukan oleh laporan arus kas.
- Saldo kas seperti yang diungkapkan oleh laporan arus kas yang diproyeksikan mungkin tidak mewakili posisi likuid sebenarnya dari bisnis karena dapat dengan mudah dipengaruhi oleh keputusan manajerial, dengan melakukan pembayaran tertentu di muka atau dengan pembayaran setelah pelunasan.
- Itu tidak dapat digunakan untuk tujuan perbandingan selama periode waktu tertentu. Sebuah perusahaan tidak lebih baik di tahun berjalan dibandingkan tahun sebelumnya karena arus kasnya meningkat.
- Tidaklah membantu dalam mengukur efisiensi ekonomi dalam kasus-kasus tertentu misalnya, layanan utilitas publik yang umumnya melibatkan pengeluaran modal yang besar.
Terlepas dari keterbatasan ini, dapat dikatakan bahwa laporan arus kas merupakan instrumen pelengkap yang berguna. Ini membantu manajemen dalam mengetahui jumlah modal yang diblokir di segmen bisnis tertentu. Teknik analisis arus kas—bila digunakan bersamaan dengan analisis rasio—berfungsi sebagai barometer dalam mengukur profitabilitas dan posisi keuangan bisnis.