Pada artikel ini kita akan membahas tentang delapan masalah akuntansi teratas pada Penggabungan dan Rekonstruksi Eksternal beserta solusinya yang relevan.
8 Masalah Akuntansi pada Penggabungan dan Rekonstruksi Eksternal
Penggabungan dan Rekonstruksi Eksternal: Masalah dan Solusi # 1.
Informasi berikut telah disarikan dari neraca P Ltd. dan S Ltd. pada tanggal 31 Maret 2012:
P Ltd. mengambil alih S Ltd. pada tanggal 1 April 2012, dan melepaskan pertimbangan untuk bisnis sebagai berikut:
(i) Menerbitkan 35 lakh saham ekuitas yang disetor penuh masing-masing sebesar Rs 10 setara dengan pemegang saham ekuitas S Ltd.
(ii) Menerbitkan 12% saham preferen yang dibayar penuh masing-masing sebesar Rs 10 untuk melepaskan pemegang saham preferen S Ltd. dengan premi sebesar 10%.
Disetujui bahwa surat utang S Ltd. akan dikonversi menjadi surat utang P Ltd dengan jumlah yang sama dan jumlah 10%.
Anda diminta untuk menunjukkan neraca P Ltd. dengan asumsi bahwa:
(i) Penggabungan bersifat penggabungan, dan
(ii) Penggabungan bersifat pembelian.
Penggabungan dan Rekonstruksi Eksternal: Masalah dan Solusi #2.
Pada tanggal 31 Maret 2012, Thin Ltd. diserap oleh Thick Ltd., yang terakhir mengambil alih semua aset dan kewajiban mantan pada nilai buku. Pertimbangan untuk bisnis ditetapkan sebesar Rs 40 crore untuk dikeluarkan oleh perusahaan penerima transfer dalam bentuk saham ekuitas yang disetor penuh masing-masing Rs 10, untuk dibagikan kepada pemegang saham perusahaan pengalih, setiap pemegang saham mendapatkan dua saham untuk setiap saham yang dimiliki di perusahaan pemindah.
Neraca kedua perusahaan pada tanggal 31 Maret 2012 adalah sebagai berikut:
Biaya penggabungan sebesar Rs 10 lakh dibayar oleh Thick Ltd. Anda diharuskan untuk:
(i) Tunjukkan akun buku besar yang diperlukan dalam pembukuan Thin Ltd.,
(ii) Tunjukkan entri jurnal yang diperlukan dalam pembukuan Thick Ltd., dan
(iii) Siapkan neraca Thick Ltd. setelah penggabungan.
Penggabungan dan Rekonstruksi Eksternal: Masalah dan Solusi #3.
White Ltd. setuju untuk mengakuisisi bisnis Green Ltd. pada tanggal 31 Maret 2012. Ringkasan neraca Green Ltd. pada tanggal tersebut adalah sebagai berikut:
Penggabungan dan Rekonstruksi Eksternal: Masalah dan Solusi #4.
Neraca A Ltd.as pada tanggal 31 Maret 2012 adalah sebagai berikut:
Seperempat pertimbangan dipenuhi oleh pembagian saham preferensi yang dibayar secara bodoh masing-masing sebesar Rs 100 yang menghasilkan 13% dividen secara kumulatif. Sisanya dibayarkan dalam bentuk saham ekuitas B Ltd. masing-masing sebesar Rs 10, Rs 8 disetor.
Piutang usaha terealisasi Rp 79.500. Akseptasi diselesaikan untuk Rs 19.000. Otoritas pajak penghasilan menetapkan kewajiban perpajakan pada Rs 1.11.600. Utang usaha akhirnya diselesaikan dengan kas yang tersisa setelah memenuhi biaya likuidasi sebesar Rs 4.000.
Anda diharuskan untuk:
(i) Menghitung jumlah saham ekuitas dan saham preferen yang akan dibagikan oleh B Ltd. sebagai pelepasan pertimbangan.
(ii) Siapkan akun buku besar penting dalam pembukuan A Ltd., dan
(iii) Lulus entri jurnal dalam pembukuan B Ltd.
Penggabungan dan Rekonstruksi Eksternal: Masalah dan Solusi #5.
Pada tanggal 31 Maret 2012, neraca A Ltd. dan B Ltd. adalah sebagai berikut:
B Ltd setuju untuk menyerap A Ltd. dengan ketentuan sebagai berikut:
(a) saham di A Ltd. masing-masing dianggap bernilai Rs 6 (di mana pemegang saham harus dibayar seperempat tunai dan sisanya saham di B Ltd.) dan saham di B Ltd. @ Rs 12,50 masing-masing.
(b) Para pemegang surat utang di A Ltd. setuju untuk mengambil Surat Utang di B Ltd. sebesar Rs 95 untuk setiap Surat Utang 12 persen Rs 100 yang dimiliki di A Ltd.
(c) A Ltd. akan ditutup.
Tunjukkan entri jurnal yang diperlukan untuk mencatat hal di atas dalam buku kedua perusahaan dan buatlah neraca yang menunjukkan posisi B Ltd. setelah biaya penggabungan menjadi Rs 6.000 yang dibayarkan oleh B Ltd.
Penggabungan dan Rekonstruksi Eksternal: Masalah dan Solusi # 6.
P Ltd. mengambil alih bisnis V Ltd. seharga Rs 16.00.000 pada tanggal 31 Maret 2012, pada tanggal tersebut neraca kedua perusahaan berdiri sebagai berikut:
Imbalan tersebut harus diselesaikan dengan pembayaran tunai sebesar Rs.100.000 dan penjatahan saham ekuitas yang disetor penuh dalam jumlah yang cukup di P Ltd. dengan nilai nominal masing-masing Rs 10 senilai masing-masing Rs 12,50. Biaya penutupan, Rs 10.000 ditanggung oleh P Ltd.
Anda diharuskan untuk:
(i) menyiapkan akun buku besar penting dan meneruskan entri jurnal dalam pembukuan V Ltd;
(ii) lulus entri jurnal dalam pembukuan P Ltd.; dan
(iii) menarik neraca P Ltd. segera setelah penyerapan.
(c) Saham yang dipegang oleh kedua perusahaan satu sama lain. Poin utama dalam kasus seperti itu adalah menentukan nilai saham kedua perusahaan, karena nilai satu saham akan mempengaruhi nilai saham lainnya. Jika C Ltd. memiliki saham di D Ltd. dan D Ltd. memiliki saham di C Ltd., nilai saham di D Ltd. jelas akan dipengaruhi oleh nilai saham di C Ltd., dan sebaliknya.
Nilai total dipastikan melalui persamaan aljabar. Perhatikan neraca berikut ini:
Dengan asumsi aset menjadi nilai yang dinyatakan dalam neraca, nilai saham di D Ltd. adalah Rs 7.00.000 ditambah 1/10 00000000000000000000000 dari nilai saham di C Ltd; sama nilai saham C Ltd. adalah Rs 10,80,000 ditambah 1/5 dari nilai saham di D Ltd. Biarkan c menunjukkan nilai saham di C Ltd. dan d menunjukkan nilai saham di D Ltd. Kemudian :
Jika C Ltd. mengakuisisi bisnis D Ltd. itu akan menentukan total harga pembelian pada 40.000 saham (dimiliki di luar) @ Rs 16,49 atau Rs 6,59.592 secara keseluruhan. Jumlah saham yang akan diterbitkan adalah: 6.59.592/12,45 dikurangi 1.000 saham yang sudah dipegang oleh D Ltd.
Jika kedua perusahaan digabungkan dengan perusahaan lain, total pertimbangannya adalah Rs 17.80.000 dibagi oleh pemegang saham luar di kedua perusahaan sebagai berikut:
dan Rekonstruksi Eksternal: Masalah dan Solusi # 7.
Berikut adalah neraca yang disepakati antara A Ltd. dan B Ltd. pada tanggal 31 Maret 2012:
Negosiasi sedang berlangsung untuk penggabungan kedua perusahaan. Sarankan skema yang sesuai. Abaikan pajak penghasilan dan pajak dividen perusahaan.
Penyelesaian:
Jelas dari neraca bahwa kedua perusahaan itu sama dalam segala hal kecuali struktur modal. Aset kedua perusahaan memiliki nilai yang sama. Keuntungan yang diperoleh (tunduk pada dividen preferensi dan bunga surat utang) juga sama. Namun, perbedaan dalam konstitusi dana akan membuat perbedaan penting sehubungan dengan hasil bagi pemegang saham ekuitas seperti yang ditunjukkan oleh angka-angka berikut.
Karena nilai pasar saham bergantung pada dividen yang dibayarkan, jelaslah bahwa nilai pasar satu saham di perusahaan B akan hampir dua kali lipat dari nilai pasar satu saham di perusahaan A. Dengan demikian, pengaturan saat ini di perusahaan B memberi arti penting keuntungan bagi pemegang saham ekuitas perusahaan itu. Oleh karena itu, mereka tidak akan menyetujui skema apa pun yang tidak memberikan kompensasi kepada mereka atas keuntungan yang harus mereka bagi dengan pemegang saham perusahaan A pada penggabungan.
Penilaian yang tepat dari keuntungan akan tergantung pada ekspektasi umum. Misalkan ekspektasi umum adalah 25%, saham perusahaan A akan dihargai pada nilai nominal dan saham ekuitas perusahaan B akan bernilai, secara keseluruhan, Rs 1.66.000 x 100/25 atau Rs 6.64.000. Nilai nominal menjadi Rs 4.00.000, pemegang saham ekuitas perusahaan B berhak atas pembayaran tambahan sebesar Rs 2.64.000. Oleh karena itu niat baik sejauh jumlah ini harus dibuat dan kepentingan pemegang saham ekuitas di perusahaan B juga meningkat.
Oleh karena itu, skemanya adalah menerbitkan saham ekuitas di perusahaan gabungan, katakanlah, C Ltd. sebagai berikut:
Selain itu, pemegang surat utang di B Ltd. harus menerima surat utang di perusahaan baru dan, demikian pula, pemegang saham preferensi di B Ltd. harus menerima saham preferensi di perusahaan baru. Pemegang surat utang dan pemegang saham preferen seharusnya tidak keberatan karena di perusahaan baru keamanan mereka akan lebih besar.
Jika skema ini dilakukan, neraca perusahaan yang digabungkan, katakanlah, C Ltd., akan menjadi sebagai berikut:
amalgamasi dan Rekonstruksi Eksternal: Masalah dan Solusi # 8.
Berikut adalah neraca A Ltd. dan B Ltd per 31 Maret 2012:
Aktiva Tetap kedua perusahaan tersebut harus direvaluasi sebesar 20% di atas nilai buku. Kedua perusahaan harus membayar 10% dividen ekuitas; dividen preferensi telah dibayarkan.
Setelah transaksi di atas berlaku, A Ltd. akan mengambil alih B Ltd. dengan ketentuan sebagai berikut:
(i) 6 saham ekuitas masing-masing Rs 10 akan diterbitkan oleh A Ltd. setara dengan 5 saham B Ltd.
(ii) 10% pemegang saham preferensi B Ltd. akan dibayar dengan diskon 10% dengan menerbitkan 11% saham preferensi masing-masing sebesar Rs 100 di A Ltd.
(iii) 12% pemegang surat utang B Ltd. harus dibayar dengan premi 8% oleh surat utang 13% di A Ltd. yang diterbitkan dengan diskon 10%.
(iv) Rs 20.000 harus dibayar oleh A Ltd. kepada B Ltd. untuk biaya likuidasi.
Utang usaha B ltd. termasuk Rs 30.000 karena A Ltd. Piutang Tagihan yang didiskon oleh A Ltd. semuanya diterima oleh B Ltd.
(a) Buatlah ayat jurnal, Rekening Vendor dan Rekening Investasi di B Ltd. dalam pembukuan A Ltd.
(b) Rekening Realisasi, Rekening Ekuitas Pemegang Saham, Rekening A Ltd. dan Rekening Investasi di A Ltd. dalam pembukuan B Ltd; dan
(c) Neraca A Ltd setelah penggabungan.
