Artikel ini menyoroti tiga teknik teratas untuk mengoptimalkan arus kas. Tekniknya adalah: 1. Mempercepat arus kas masuk 2. Meminimalkan biaya konversi mata uang 3. Mengelola transfer kas antar anak perusahaan.
Teknik Optimalkan Arus Kas # 1. Mempercepat Arus Kas Masuk:
Arus kas masuk dapat didorong melalui setoran cepat cek pelanggan, mendirikan pusat pengumpulan, metode kotak kunci, dan perangkat lainnya.
Teknik Optimalkan Arus Kas # 2. Meminimalkan Biaya Konversi Mata Uang:
Arus kas juga dapat dioptimalkan melalui Netting. Netting melibatkan offsetting piutang terhadap hutang dari berbagai entitas sehingga hanya jumlah bersih akhirnya ditransfer antara afiliasi. MNC juga dapat memanfaatkan jaring multilateral dengan perusahaan dan agensi luar.
Teknik ini mengoptimalkan arus kas dengan mengurangi biaya administrasi dan transaksi yang timbul dari konversi mata uang. Ini juga mengurangi float yang tidak perlu, dana yang sedang dalam proses ditransfer di antara afiliasi alih-alih diinvestasikan oleh pusat.
Proses netting memaksa kontrol yang ketat atas informasi transaksi antar anak perusahaan yang mengarah pada koordinasi yang lebih besar di antara semua anak perusahaan untuk melaporkan dan menyelesaikan berbagai akun mereka secara akurat. Netting juga membuat peramalan arus kas lebih mudah karena hanya transfer kas bersih yang dilakukan pada akhir setiap periode, daripada transfer kas individual sepanjang periode.
Ada dua jenis jaring. Sistem netting bilateral melibatkan transaksi antara dua unit: antara induk dan anak perusahaan atau antara dua anak perusahaan. Sistem jaring multilateral biasanya melibatkan pertukaran yang lebih kompleks antara induk dan beberapa anak perusahaan.
Sistem jaring multilateral paling berguna bagi MNC dalam mengurangi biaya administrasi dan konversi mata uang. Sistem seperti itu sangat tersentralisasi sehingga semua informasi yang diperlukan terkonsolidasi. Dengan bantuan informasi arus kas konsolidasi, posisi kas bersih untuk setiap pasangan unit (anak perusahaan atau apa pun) dapat ditentukan dan rekonsiliasi aktual pada akhir setiap periode dapat ditentukan.
Teknik Optimalkan Arus Kas # 3. Mengelola Transfer Kas Antar Anak Perusahaan:
Melalui teknik arus kas terkemuka dan tertinggal dapat dikelola untuk keuntungan anak perusahaan. Misalnya, perusahaan A membutuhkan dana, sedangkan perusahaan B memiliki kelebihan dana. Jika A membeli persediaan dari B dan membayar persediaannya lebih awal dari yang diperlukan, teknik ini disebut memimpin.
Bergantian, jika B menjual persediaan ke A, ia dapat menyediakan pembiayaan dengan membiarkan A menunda pembayarannya. Strategi terdepan atau tertinggal dapat membantu meningkatkan efisiensi pemanfaatan kas dan dengan demikian mengurangi hutang. Beberapa pemerintah tuan rumah melarang praktik ini dengan mensyaratkan bahwa pembayaran antar anak perusahaan terjadi pada saat barang ditransfer.
Oleh karena itu, manajemen MNC harus menyadari keberadaan undang-undang pelarangan tersebut.