Baca artikel ini untuk mempelajari Analisis Keuangan Perusahaan. Setelah membaca artikel ini Anda akan belajar tentang: 1. Konsep Analisis Keuangan 2. Jenis Analisis Keuangan 3. Utilitas.
Konsep Analisis Keuangan:
Analisis keuangan adalah proses menentukan kekuatan dan kelemahan keuangan perusahaan dengan membangun hubungan strategis antara komponen neraca dan laporan laba rugi dan data operasi lainnya.
Analisis keuangan dengan demikian merupakan upaya untuk membedah laporan keuangan ke dalam komponen-komponennya berdasarkan tujuan yang ada dan membangun hubungan antara komponen-komponen ini, di satu sisi dan antara masing-masing komponen dan total pos-pos ini, di sisi lain.
Selain itu, studi tentang tren berbagai faktor penting selama beberapa tahun terakhir juga dilakukan untuk mendapatkan pemahaman yang jelas tentang perubahan profitabilitas dan kondisi keuangan organisasi bisnis.
Analisis laporan keuangan mewakili tiga langkah utama:
Langkah pertama melibatkan reorganisasi dan penataan ulang seluruh data keuangan seperti yang terkandung dalam laporan keuangan. Hal ini memerlukan penguraian masing-masing komponen laporan keuangan dan mengelompokkannya kembali menjadi beberapa elemen utama menurut kemiripan dan afinitasnya.
Dengan demikian, neraca dan laporan laba rugi benar-benar dituang kembali dan disajikan dalam bentuk padat yang sama sekali berbeda dari bentuk aslinya. Langkah selanjutnya adalah pembentukan hubungan yang signifikan antara masing-masing komponen neraca dan laporan laba rugi. Hal ini dilakukan melalui penerapan alat analisis keuangan.
Akhirnya, signifikansi hasil yang diperoleh melalui alat keuangan dievaluasi. Ini membutuhkan penetapan standar terhadap mana yang sebenarnya dievaluasi.
Jenis Analisis Keuangan:
Dua jenis analisis yang dilakukan untuk menafsirkan posisi suatu perusahaan adalah:
(i) Analisis hubungan antara komponen-komponen individual yang berbeda dan antara komponen-komponen ini dan totalnya untuk periode waktu tertentu. Analisis semacam itu dikenal sebagai Analisis Vertikal. Karena analisis semacam ini memeriksa hubungan antara komponen yang berbeda untuk titik waktu tertentu dan tidak menjelaskan perubahan perilaku hubungan di atas, ini juga dianggap sebagai ‘analisis statis’.
Perbandingan aset lancar dengan kewajiban lancar atau perbandingan hutang dengan ekuitas atau perbandingan hutang dengan total aset untuk satu titik waktu adalah contoh nyata dari analisis vertikal.
(ii) Analisis perubahan dalam berbagai komponen laporan keuangan selama periode yang berbeda dengan bantuan serangkaian laporan dikenal sebagai ‘Analisis Horizontal’. Analisis semacam itu memungkinkan untuk mempelajari fluktuasi berkala dalam berbagai komponen laporan keuangan.
Studi tren utang atau modal saham atau hubungan mereka selama periode sepuluh tahun terakhir atau studi tren profitabilitas untuk periode lima atau sepuluh tahun adalah contoh dari jenis analisis horizontal. Analisis horizontal juga dikenal sebagai ‘Analisis Dinamis’ karena ini mencerminkan perubahan posisi keuangan perusahaan dalam jangka waktu yang lama.
Metode yang digunakan untuk menguji hubungan vertikal dan horizontal dari berbagai variabel keuangan dengan maksud untuk mempelajari profitabilitas dan posisi keuangan suatu perusahaan bisnis disebut ‘teknik analisis keuangan’. Sejumlah teknik digunakan untuk melakukan analisis keuangan. Yang penting di antaranya adalah: pernyataan ukuran umum, analisis rasio, analisis tren, analisis aliran dana, dan Perencanaan laba.
Utilitas Analisis Keuangan:
Analisis keuangan berusaha untuk menyoroti fakta dan hubungan yang signifikan mengenai kinerja manajerial, efisiensi perusahaan, kekuatan dan kelemahan keuangan dan kelayakan kredit perusahaan. Alat analisis digunakan untuk mempelajari data akuntansi untuk menentukan kelangsungan kebijakan operasi, nilai investasi bisnis, peringkat kredit dan menguji efisiensi operasi.
Seorang manajer keuangan harus membekali dirinya dengan alat analisis yang berbeda untuk mencapai keputusan yang rasional bagi perusahaan. Alat analisis ini sangat membantu manajer keuangan dalam menjalankan fungsi perencanaan dan pengendaliannya.
Saat menyiapkan rencana keuangan untuk perusahaan, manajer keuangan harus mengetahui dampak keputusan keuangan yang diambilnya terhadap kondisi keuangan dan profitabilitas perusahaan bisnis.
Teknik analisis keuangan dapat berfungsi sebagai pembantu bagi manajemen dalam menentukan dampak keputusannya. Teknik-teknik ini sama-sama berguna dalam bidang kontrol keuangan sejauh mereka memungkinkan manajer keuangan untuk membuat tinjauan konstan atas operasi keuangan aktual perusahaan secara keseluruhan dan berbagai divisi perusahaan terhadap neraca dan laba Performa dan pernyataan kerugian dan untuk menganalisis penyebab penyimpangan besar yang menghasilkan tindakan korektif jika diindikasikan.
Dengan demikian, dengan bantuan alat analisis keuangan, manajer keuangan dapat merasionalisasikan keputusannya dan mencapai tujuan bisnis dengan mudah.
Kegunaan alat analisis keuangan terbatas tidak hanya untuk manajer keuangan, tetapi juga berguna untuk manajemen puncak, kreditur, investor, dan buruh. Dengan menganalisis dan menafsirkan laporan keuangan, manajemen puncak dapat mengukur keberhasilan operasi perusahaan, menentukan efisiensi relatif berbagai departemen, proses dan produk, menilai kinerja individu dan mengevaluasi sistem pengendalian internal.
Kreditur dapat mengetahui kekuatan dan kapasitas keuangan peminjam, nilai saham mengambang pada aset yang dipegang sebagai jaminan dan nilai saham yang tidak dikutip. Bank pemberi pinjaman melalui analisis pernyataan-pernyataan ini menilai kemampuan perusahaan pada waktu tertentu untuk memenuhi kewajibannya dan juga menilai kemungkinan kemampuannya yang berkelanjutan untuk memenuhi semua kewajiban keuangannya.
Pemberi pinjaman jangka panjang tidak hanya memeriksa keamanan pokok dan bunga utang tetapi juga bisnisnya. Pemegang saham atau investor dimungkinkan untuk mengevaluasi efisiensi manajemen dan menentukan apakah ada kebutuhan untuk perubahan. Dalam perusahaan besar, kepentingan pemegang saham terbatas untuk memutuskan apakah akan membeli, menjual, atau menahan saham.
Serikat pekerja menganalisis laporan keuangan dengan maksud untuk menentukan biaya dan keuntungan usaha sebelum dan sesudah pajak, keuntungan keuangan yang diterima oleh berbagai kelompok yang berkepentingan dengan perusahaan, pengalaman keuangan dan operasi perusahaan dibandingkan dengan perusahaan lain dan kemungkinan kursus bisnis masa depan.
Dengan demikian, serikat pekerja menilai apakah perusahaan memperoleh tingkat pengembalian yang adil atas modal yang diinvestasikan, apakah saat ini mampu membayar kenaikan upah, apakah penurunan mungkin diperlukan, apakah dapat menyerap kenaikan upah melalui peningkatan produktivitas atau dengan menaikkan harga.
Para ekonom menganalisis laporan keuangan dengan maksud untuk mempelajari bisnis yang berlaku dan kondisi ekonomi. Instansi pemerintah menganalisisnya untuk tujuan regulasi harga, penetapan tarif, dan tujuan serupa lainnya.
Tidak perlu menggunakan semua teknik untuk tujuan analitis. Pilihan alat tertentu akan bergantung, pada umumnya, pada tujuan yang ada. Sebuah teknik yang sering digunakan oleh seorang analis mungkin tidak terbukti bermanfaat bagi analis lain karena perbedaan kepentingan analisis tertentu.