Apakah penyusutan merupakan sumber dana atau tidak merupakan subyek kontroversi di kalangan akuntan manajemen. Beberapa akuntan mengenalinya sebagai sumber dana sementara yang lainnya tidak.
Mereka yang menganggapnya sebagai sumber dana mengajukan argumen berikut untuk mendukung klaim mereka:
(i) Jumlah penyusutan ditambahkan kembali ke laba untuk mengetahui jumlah dana yang benar dari operasi. Jika tidak, akan ada pengurangan modal kerja yang dihasilkan dari operasi. Misalnya, ketika penyusutan dianggap sebagai biaya operasi, penyusutan masuk ke dalam penilaian saham penutup sebagai item biaya.
(ii) Jumlah penyisihan penyusutan merupakan pos non-kas dan; oleh karena itu, dana disisihkan sebesar ketentuan ini. Jadi penyusutan bertindak sebagai sumber dana tambahan di atas laba bersih.
(iii) Penyusutan, sebagai biaya yang dialokasikan dari aset tetap, dipulihkan secara tunai dengan cara dimasukkan ke dalam harga pokok produksi barang yang dijual. Ini seperti penjualan sebagian aset tetap. Jadi jika penjualan aset tetap diperlakukan sebagai sumber dana, penyusutan juga harus diperlakukan sebagai sumber dana.
(iv) Jumlah penyusutan aset tetap dibebankan ke laporan laba rugi sebagai beban sebelum membuat penyisihan pajak. Ini mengurangi penghasilan kena pajak dan, karenanya, kewajiban pajak. Misalnya, sebuah perusahaan berada dalam kelompok pajak 40% dan jumlah penyusutan yang dibebankan ke akun laba ruginya adalah, katakanlah, Rs. 50.000. Penyusutan adalah barang yang dapat dikurangkan dari pajak, mengurangi penghasilan kena pajak sebesar Rs. 50.000 dan kewajiban pajak perusahaan sebesar Rs. 20.000 (yaitu, 40% dari Rs. 50.000). Penghematan arus kas keluar ini sebesar Rs. 20.000 dapat dianggap sebagai sumber dana.
(v) Depresiasi mungkin tidak menghasilkan dana tetapi pasti menghemat arus kas keluar. Misalnya, jika sebuah perusahaan telah menyewa pabrik, ia harus membayar sewa sewa yang merupakan arus kas keluar. Tapi mungkin menghindari situasi ini dengan memiliki tanaman yang sama. Namun ada beberapa akuntan manajemen yang tidak suka menerima argumen di atas.
Sudut pandang mereka adalah:
(i) Penyusutan mengacu pada penurunan nilai aset karena keausan, keusangan, berlalunya waktu, kelelahan dan kecelakaan. Karena kerugian nilai ini, yaitu penyusutan yang timbul dari operasi aset tetap, diperlakukan sebagai biaya operasi perusahaan. Jumlah penyusutan didebet ke Akun Laba Rugi dan dikreditkan ke masing-masing akun aset tetap (yaitu, dikurangkan dari aset tetap di neraca).
Karena akun laba rugi dan akun aset tetap adalah akun non-giro, penghapusan ini tidak mempengaruhi modal kerja dan, dengan demikian, ini adalah item non-dana. Itu ditambahkan kembali ke laba operasi untuk mengetahui dana dari operasi karena telah dibebankan ke laba tetapi tidak mengurangi dana dari operasi.
(ii) Depresiasi adalah biaya seperti upah dan biaya overhead lainnya. Jadi, jika penyusutan disebut sebagai sumber dana, maka biaya lain-lain juga harus diperlakukan sebagai sumber dana. Ini sebenarnya tidak mungkin.
(iii) Karena modal kerja disediakan oleh pendapatan, penyusutan bukanlah bagian dari pendapatan. Ini harus dianggap sebagai pemulihan bagian dari investasi awal dalam aset tetap daripada sebagai sumber dana.
(iv) Jika penyusutan dianggap sebagai sumber dana, maka setiap perusahaan seharusnya membebankan penyusutan yang lebih tinggi untuk menyelesaikan masalah keuangan, daripada menerbitkan saham, surat utang, obligasi atau mengambil pinjaman dan deposito, dll. Tetapi hal ini tidak terlihat dalam kehidupan praktis . Oleh karena itu, penyusutan tidak dapat dianggap sebagai sumber dana.
Penyusutan benar-benar merupakan alokasi biaya aset tetap selama masa manfaatnya sehingga biaya ini dapat dipulihkan. Ini sebenarnya adalah proses pemulihan modal yang dihabiskan sebelumnya untuk akuisisi aset. Namun, dapat dikatakan bahwa ketika perusahaan beroperasi di atas titik impas-yaitu, ketika perusahaan memperoleh laba-depresiasi secara tidak langsung mempengaruhi aliran dana dengan mengurangi kewajiban pajak dan permintaan pembayaran dividen. Selain itu, penyusutan tidak dapat mempengaruhi posisi dana perusahaan.