Peran Profesional dalam Pendanaan Modal Ventura!
Dana ventura kecil sangat bergantung pada kontak awal mereka di industri, namun dana ventura yang lebih besar dapat memperluas daftar kontak mereka dengan mempekerjakan kelompok profesional yang lebih besar.
Sumber Gambar : news.getty.edu/images/9036/dresden.jpg
Meskipun mungkin ada banyak perbedaan dalam peran yang didefinisikan dalam dana ventura yang berbeda, umumnya peran tersebut termasuk dalam kategori berikut.
1. Mitra Umum:
Umumnya dikenal sebagai pemodal ventura (VC), ini adalah eksekutif inti perusahaan. Mereka adalah profesional investasi, tetapi banyak yang mungkin memiliki latar belakang bisnis yang berbeda-beda. Di banyak perusahaan berorientasi teknologi, mitra umum memiliki latar belakang teknologi dan telah bekerja di perusahaan yang serupa dengan yang ingin dibiayai oleh dana tersebut. Banyak seperti Vinod Khosla dan Vinod Dham adalah mantan kepala eksekutif.
2. Investor:
Juga dikenal sebagai mitra terbatas, ini bisa berupa individu atau investor institusi dengan kekayaan bersih tinggi seperti bank, NBFC, dan dana pensiun. Beberapa investor berpengaruh juga diketahui sangat memperhatikan kesehatan investasi mereka di modal ventura.
3. Mitra Usaha:
Mitra usaha menyajikan kesepakatan potensial kepada dana ventura dan menerima pendapatan dari kesepakatan yang terwujud. Mereka bertindak sebagai semacam agen atau perantara. Wirausahawan di tempat tinggal adalah pakar industri yang dipekerjakan sementara oleh VC. Mereka diharapkan untuk bekerja sama dengan perusahaan dan mengembangkan serta memperbaiki ide-ide mereka.
Banyak profesional lain seperti pengacara, akuntan, dan teknisi mungkin dipanggil oleh VC dari waktu ke waktu untuk membantu uji tuntas dan penilaian investasi mereka.
4. Kompensasi:
Mitra umum menerima biaya manajemen tahunan yang setara dengan sekitar 2 persen dari modal yang diberikan untuk dana tersebut. Semua gaji dan pengeluaran harus dipenuhi dari 2 persen ini. Saat ini, tampaknya tidak ada tekanan ke bawah pada angka ini.
Di akhir masa pakai dana, mitra umum menerima sebagian dari laba bersih sebagai success fee, juga dikenal sebagai bunga yang dibawa. Biaya keberhasilan ini biasanya sekitar 20 persen dari keuntungan bersih tetapi ada banyak dana yang membebankan biaya sekitar 30 persen.
Investor atau mitra terbatas mencari pengembalian dalam kisaran 25 hingga 35 persen per tahun. Banyak dana ventura memiliki rekam jejak yang baik untuk dapat memenuhi harapan investor. Biasanya, dalam portofolio VC, sejumlah perusahaan bangkrut dan dana tersebut kehilangan sebagian besar investasinya. Beberapa perusahaan menunjukkan hasil yang sehat dan pertumbuhan yang stabil tetapi sebagian besar pengembalian berasal dari beberapa pemain bintang yang tumbuh secara spektakuler dan memungkinkan VC memanen investasi mereka melalui IPO.