Kelayakan kredit seorang peminjam dicerminkan oleh riwayat memilih untuk melunasi kewajiban utangnya secara tepat waktu.
Kelayakan kredit berkaitan dengan kemampuan peminjam untuk membayar utang lancar secara tepat waktu. Dalam konteks kemampuan, beberapa faktor dasar ikut bermain. Evaluasi kelayakan kredit peminjam melibatkan identifikasi keberadaan sumber daya yang dapat digunakan untuk membayar utang, kesediaan debitur untuk menggunakan sumber daya tersebut untuk membayar utang, dan riwayat memilih untuk membayar kewajiban utang pada waktu yang tepat.
Gagal membayar pinjaman tepat waktu dapat berdampak pada kelayakan kredit seseorang.
Ketika kreditur memilih untuk memberikan kredit kepada individu atau bisnis, perpanjangan kredit tersebut didasarkan pada pemahaman bahwa peminjam akan memiliki sumber daya yang dapat digunakan untuk membayar kembali hutangnya. Sumber daya biasanya dianggap dalam beberapa jenis arus kas. Arus kas dapat berasal dari pendapatan yang diperoleh dari pekerjaan, atau pendapatan yang diterima sebagai imbalan atas barang dan jasa yang diberikan kepada klien. Bahkan arus kas yang dihasilkan dari pencairan terjadwal secara teratur dari perwalian atau pembayaran pendapatan bunga dapat dianggap sebagai jenis arus kas yang dapat diverifikasi.
Kelayakan kredit seseorang akan menentukan jenis persyaratan hipotek yang memenuhi syarat untuk mereka.
Setelah ditetapkan bahwa peminjam memiliki aliran atau sumber daya yang dapat digunakan untuk membayar utang, perlu untuk menentukan apakah ada kemauan untuk menindaklanjuti dan benar-benar melakukan pembayaran. Di sinilah sejarah kredit masa lalu individu atau bisnis menjadi penting. Ketika peminjam memiliki sejarah membayar hutang dalam jangka waktu tertentu, ini adalah tanda kuat dari kelayakan kredit di masa lalu. Dengan menggunakan sejarah masa lalu sebagai indikator, kreditur dapat mengasumsikan peminjam akan menunjukkan pola yang sama di masa depan.
Kreditur juga akan melihat jumlah hutang saat ini yang dibawa oleh individu tersebut. Dengan membandingkan rasio antara utang saat ini dan pendapatan, dimungkinkan untuk menentukan apakah peminjam dapat menangani kewajiban lain secara wajar tanpa meningkatkan risiko gagal bayar secara signifikan. Elemen proses evaluasi ini adalah demi kepentingan terbaik peminjam, karena membantu mencegah penetapan kewajiban yang dapat berdampak negatif pada kelayakan kredit secara keseluruhan.
Manajemen yang tepat dari sumber daya yang tersedia sangat membantu dalam membangun dan mempertahankan kelayakan kredit. Dengan menjaga hutang sesuai dengan pendapatan yang tersedia dan melunasi hutang tepat waktu, peringkat kredit individu akan sehat dan menarik bagi calon kreditur.