Proyek renovasi rumah dapat dibayar melalui pembiayaan kembali rumah.
Pembiayaan kembali rumah adalah proses penggantian pinjaman hipotek rumah saat ini dengan pinjaman hipotek yang benar-benar baru, baik dengan perusahaan keuangan yang sama atau yang berbeda. Ada banyak alasan untuk membiayai kembali, termasuk menghemat uang dan melunasi hipotek lebih cepat, hanya untuk beberapa nama. Pemberi pinjaman hipotek, seperti bank dan serikat kredit, sering meminjamkan uang untuk pembiayaan kembali rumah, dan seluruh proses biasanya diselesaikan di lembaga keuangan yang dipilih. Kriteria tertentu mungkin perlu dipenuhi sebelum pinjaman pembiayaan kembali rumah dapat diselesaikan; ini memastikan bahwa peminjam mampu membayar pembayaran hipotek baru, dan melindungi pemberi pinjaman dan peminjam. Beberapa pemberi pinjaman hipotek membebankan biaya untuk membiayai kembali rumah, dan biaya dapat bervariasi tergantung pada institusi dan jumlah pinjaman hipotek.
Alasan untuk Membiayai Kembali
Pembiayaan kembali rumah adalah proses mengganti pinjaman hipotek rumah saat ini dengan pinjaman hipotek yang benar-benar baru.
Pinjaman hipotek biasanya mencakup dua faktor penting: jangka waktu hipotek, atau lamanya waktu sebelum pinjaman dilunasi, dan tingkat bunga ; seringkali, home refinancing dilakukan untuk mengubah salah satu atau kedua faktor tersebut. Istilah hipotek biasanya ditetapkan dalam jumlah tahun, yang paling umum adalah 15 tahun dan 30 tahun. Banyak orang membiayai kembali untuk memperpanjang atau memperpendek jangka waktu hipotek mereka, mungkin untuk membuat pembayaran bulanan lebih rendah atau untuk melunasi hipotek lebih cepat.
Refinancing rumah dapat memungkinkan peminjam untuk menghemat uang dan melunasi hipotek lebih cepat.
Ketika pemilik rumah mendapatkan hipotek pertama mereka, mereka dapat memilih untuk memiliki tingkat bunga yang tetap sama selama masa pinjaman, yang dikenal sebagai hipotek tetap. Kadang-kadang suku bunga mungkin turun di bawah suku bunga tetapnya, dalam hal ini pembiayaan kembali dapat menurunkan suku bunga mereka, menghemat uang mereka setiap bulan dan selama masa pinjaman.
Misalnya, jika pemilik rumah memiliki hipotek selama 30 tahun dengan bunga 8% dan pinjaman sebesar $100.000 Dolar AS (USD), akan lebih bijaksana untuk mencari pembiayaan kembali jika suku bunga turun menjadi 6%. Penghematan dalam situasi seperti itu adalah $134 USD per bulan. Selama masa pinjaman, penghematan bisa mencapai total $48.240 USD. Jika pinjaman sebesar $200.000 USD, penghematan bulanan akan menjadi $268 USD, penghematan hampir $100.000 USD selama masa pinjaman.
Adjustable Rate Mortgage (ARM) memiliki tingkat bunga yang berubah secara berkala, sesuai dengan perubahan di pasar kredit. Salah satu manfaat dari ARM adalah bahwa tingkat bunga dapat turun sewaktu-waktu. Di sisi lain, tingkat bunga dapat meningkat, yang menarik beberapa peminjam untuk membiayai kembali hipotek dengan tingkat bunga tetap.
Selain mengubah suku bunga atau jangka waktu hipotek, banyak orang menggunakan pembiayaan kembali rumah untuk melunasi pinjaman lain yang memiliki suku bunga tinggi. Rumah yang digadaikan biasanya harus bernilai lebih dari yang terutang untuk membiayai kembali tujuan ini. Dimungkinkan juga untuk mendapatkan uang tunai melalui pembiayaan kembali untuk proyek renovasi rumah, tetapi sekali lagi, rumah biasanya harus dinilai dengan jumlah dolar yang lebih tinggi daripada jumlah total yang dipinjam.
Cara Membiayai Kembali
Untuk membiayai kembali rumah, pemilik rumah harus mengajukan hipotek baru dengan pemberi pinjaman hipotek. Selama proses aplikasi, rumah subjek akan menjalani penilaian baru untuk menentukan nilainya, dan file kredit pemilik rumah akan ditinjau. Pemberi pinjaman juga akan memesan laporan judul pada sifat untuk mencari hak gadai lain yang mungkin muncul. Dalam kebanyakan keadaan, jika semua item memenuhi persetujuan pemberi pinjaman, pinjaman akan disetujui.
Setelah disetujui, pemilik rumah biasanya bertemu dengan broker hipotek, biasanya di kantor pemberi pinjaman atau perusahaan judul, untuk menandatangani hipotek baru. Hasil pinjaman baru biasanya digunakan untuk melunasi hipotek lama, serta hipotek tambahan atau hak gadai atas sifat. Dengan demikian, satu-satunya hipotek yang muncul di rumah setelah pembiayaan kembali adalah pinjaman baru itu sendiri.
Biaya Pembiayaan Kembali
Proses refinancing rumah sering kali mencakup biaya pemrosesan, dan jumlahnya bervariasi di antara pemberi pinjaman. Ketika menentukan apakah layak untuk membiayai kembali rumah, pemilik rumah harus mempertimbangkan penghematan jangka panjang dari pembiayaan kembali, biaya yang terlibat dalam pembiayaan kembali, dan lamanya waktu pemilik rumah berniat untuk tinggal di rumah. Biaya biasanya terlibat dalam pembiayaan kembali meliputi: uang yang digunakan untuk membeli turun tingkat bunga, biaya persiapan dokumen, biaya layanan pajak, biaya judul, biaya penilaian, dan biaya pemberi pinjaman lainnya.