Pajak penghasilan dibayarkan atas penghasilan kotor yang disesuaikan setelah semua pengurangan, pengecualian dan kredit dipertimbangkan.
Pendapatan kotor mengacu pada semua pendapatan yang diperoleh seseorang sebelum pajak diambil dari gajinya. Berbeda dengan pendapatan bersih , yaitu jumlah uang yang dibawa pulang oleh seseorang. Pendapatan kotor digunakan dalam beberapa perhitungan penting, seperti menentukan rasio utang terhadap pendapatan maksimum yang dapat diterima seseorang ketika individu tersebut mencoba memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek .
Pengurangan pajak di AS secara otomatis dikeluarkan dari gaji.
Di Amerika Serikat dan banyak negara lain, orang diharuskan membayar pajak penghasilan atas upah. Di AS, misalnya, seseorang harus membayar pajak penghasilan federal, pajak penghasilan negara bagian, dan dalam beberapa kasus pajak penghasilan lokal. Dia juga diharuskan membayar pajak Jaminan Sosial dan Medicare hingga sebagian dari penghasilannya; pada 2010, misalnya, individu diharuskan membayar 6 persen pendapatan dalam pajak Jaminan Sosial dan 1,5 persen lainnya dalam pajak Medicare atas pendapatan $106.000 Dolar AS (USD) pertama.
Bergantung pada kelompok pajak seseorang, ini bisa berarti dia akhirnya membayar hingga 42,5 persen dari upahnya dalam bentuk pajak, dengan asumsi dia berada di kelompok pajak persentil ke-35. Sementara banyak individu berada dalam kelompok pajak yang lebih rendah, persentasenya masih bisa lebih dari 25 persen dari total uang yang diperoleh. Ini berarti bahwa ketika seseorang diberitahu bahwa dia dipekerjakan untuk pekerjaan yang membayar $40.000 USD per tahun, dia sebenarnya tidak membawa pulang $40.000 USD per tahun.
Dalam contoh itu, angka $40.000 USD per tahun adalah pendapatan kotor individu. Itu adalah jumlah yang sebenarnya dibayarkan majikan dari kantongnya kepada pekerja. Karena IRS mengambil bagiannya, pekerja tidak menerima jumlah penuh itu. Pajak diambil langsung dari setiap gaji yang dia terima, jadi jumlah bersih yang dia bawa pulang – pendapatan bersih – lebih rendah daripada jika pajak tidak dipotong.
Karena sistem pajak Amerika Serikat adalah sistem bayar sesuai pemakaian, potongan pajak diambil dari setiap gaji sebelum karyawan melihatnya. Jadi, meskipun kebanyakan orang mengutip gaji mereka dalam hal pendapatan kotor ketika ditanya, angka yang paling penting adalah pendapatan bersih, karena itu adalah jumlah uang yang sebenarnya mereka lihat di cek mereka dan jumlah yang sebenarnya harus mereka keluarkan untuk kebutuhan lain. Untuk wiraswasta, di sisi lain, semua uang dibayarkan kepada individu; dia kemudian menulis cek untuk pajaknya setiap tiga bulan atau setiap tahun dan dapat mengurangi jumlah cek yang dia tulis untuk menentukan laba atau pendapatan bersihnya .